Įmonės apyvartinis kapitalas – tai apyvartinio gamybinio turto ir apyvartinių lėšų įvertinimas. Apyvartinės lėšos vienu metu funkcionuoja tiek gamybos, tiek apyvartos sferoje, užtikrindamos gamybos proceso ir produkcijos pardavimo tęstinumą.

Apyvartinis turtas yra gamybos priemonių dalis, kuri visiškai sunaudojama kiekviename gamybos cikle, visiškai perkelia savo vertę gaminamai produkcijai ir yra visiškai kompensuojama po kiekvieno gamybos ciklo. Jie klasifikuojami pagal šiuos elementus:

• gamybinės atsargos (žaliavos, pagrindinės ir pagalbinės medžiagos, nupirkti pusgaminiai ir komponentai, kuras, konteineriai, atsarginės dalys įrangos remontui, menkaverčiai ir nešiojami daiktai); Į mažaverčių ir nešiojamų daiktų kategoriją įeina: daiktai, kurių tarnavimo laikas yra trumpesnis nei vieneri metai ir kurių įsigijimo diena kainuoja ne daugiau kaip 100 kartų (biudžetinėms įstaigoms - 50 kartų) viršija Lietuvos Respublikos teisės aktų nustatytą minimalią mėnesinę algą už vienetą. Rusijos Federacija; specialūs įrankiai ir specialūs prietaisai, pakaitinė įranga, neatsižvelgiant į jų kainą; speciali apranga, speciali avalynė, neatsižvelgiant į jų kainą ir tarnavimo laiką ir kt.
• nebaigta gamyba ir savos gamybos pusgaminiai (WIP);
• nebaigta gamyba – tai produktai, kurie nebuvo baigti ir yra toliau perdirbami;
• atidėtosios išlaidos, t.y. naujų produktų kūrimo išlaidos, mokesčiai už prenumeruojamus leidinius, nuomos mokėjimas kelis mėnesius į priekį ir kt. Šios išlaidos nurašomos į gamybos savikainą ateinančiais laikotarpiais;
• apyvartinių lėšų, t.y. apyvartos sferoje veikiančių fondų visuma; (parduoti paruošta produkcija, esanti įmonės sandėliuose; pirkėjo išsiųsta, bet dar neapmokėta produkcija; grynieji pinigai įmonės kasoje ir banko sąskaitose, taip pat lėšos nebaigtuose atsiskaitymuose (debitorinės sumos).

Apyvartinis kapitalas nuolat cirkuliuoja, kurio metu pereina tris etapus: tiekimą, gamybą ir pardavimą (pardavimą). Pirmajame etape (tiekimo) įmonė naudoja grynuosius pinigus reikalingoms gamybos reikmėms įsigyti. Antrajame etape (gamyboje) atsargos patenka į gamybą ir, praėjus nebaigtos gamybos ir pusgaminių formai, paverčiamos gatava produkcija. Trečiajame etape (pardavimas) parduodama gatava produkcija, o apyvartinis kapitalas įgauna grynųjų pinigų formą.

Apyvartinių lėšų struktūra – atskirų apyvartinių lėšų elementų savikainos dalis bendroje jų sąnaudoje.

Apyvartinių lėšų formavimo šaltiniai

Pagal formavimo šaltinius apyvartinės lėšos skirstomos į nuosavas ir skolintas apyvartines lėšas. Nuosavas apyvartinis kapitalas – tai įstatiniam kapitalui priskirtos lėšos, skirtos įmonės veiklai reikalingoms apyvartinėms lėšoms formuoti. Nuosavas apyvartinis kapitalas gali būti papildytas iš pelno, nusidėvėjimo fondo ir kt.

Be to, įmonės, kaip apyvartinių lėšų formavimo šaltinis, gali naudoti savoms lygiavertes lėšas (vadinamieji tvarūs įsipareigojimai), į kuriuos įeina: nuolatiniai minimalūs darbo užmokesčio ir įmokų įsiskolinimai socialinėms reikmėms; sumos, sukauptos darbuotojams už atostogas; atsiskaitymai su finansų institucijomis dėl mokesčių ir rinkliavų ir kt.

Skolintos lėšos skirtos laikiniems įmonės apyvartiniams poreikiams padengti, jos sukuriamos iš banko paskolų ir tiekėjams mokėtinų sąskaitų.

Apyvartinių lėšų poreikio nustatymas

Norint nustatyti įmonės apyvartinių lėšų poreikį, normuojamos apyvartinės lėšos. Apyvartinių lėšų normavimas – tai ekonomiškai pagrįsto įmonės apyvartinių lėšų poreikio, užtikrinančio normalią gamybos proceso eigą, nustatymo procesas.

Standartizuotas apyvartinis kapitalas apima visą trumpalaikį gamybinį turtą (atsargos, nebaigta gamyba ir savos gamybos pusgaminiai, atidėtos sąnaudos) ir pardavimui paruoštą produkciją.

Apyvartinio kapitalo standartai skaičiuojami fizine išraiška (vnt., tonomis, metrais ir kt.), pinigine išraiška (rubliais) ir tiekimo dienomis. Bendrasis įmonės apyvartinių lėšų standartas apskaičiuojamas tik pinigine išraiška ir nustatomas susumavus atskirų elementų apyvartinių lėšų standartą:

FOBSH = FPZ + FNZP + FRBP + FGP,

kur FPZ yra gamybos atsargų standartas, rub.; FNPP – nebaigto darbo standartas, rub.; FRBP – atidėtųjų išlaidų standartas, rub.; FGP – standartinės gatavų produktų atsargos įmonės sandėliuose, rub.

Bendroji atsargų norma (GRPi) nustato, kiek dienų įmonė turi būti aprūpinama apyvartinėmis lėšomis tam tikros rūšies produkcijos atsargoms.

Rafinavimo gamykla = NTEKi + NSTRi + NPODGi,

kur NTEKi yra dabartinė atsargų norma, dienos; NSTRi – saugos atsargų norma, dienos; NPODGi – paruošiamųjų (technologinių) atsargų norma, dienos.

Esamos atsargos yra būtinos, kad įmonėje būtų užtikrinta nenutrūkstama gamyba laikotarpiu tarp reguliarių pristatymų. Dabartinės atsargos norma paprastai yra lygi pusei vidutinio intervalo tarp dviejų kitų pristatymų.

Apsaugos atsargos yra numatytos siekiant išvengti su tiekimo sutrikimų susijusių pasekmių. Saugos atsargų norma nustatoma arba 30-50% ribose nuo esamos atsargų normos, arba lygi maksimaliam nukrypimų nuo tiekimo intervalo laikui.

Parengiamoji (technologinė) atsarga sukuriama tais atvejais, kai į įmonę atvežamos žaliavos reikalauja atitinkamo papildomo paruošimo (džiovinimo, rūšiavimo, pjaustymo, pakavimo ir kt.). Paruošiamųjų atsargų standartas nustatomas atsižvelgiant į konkrečias gamybos sąlygas ir apima laiką, skirtą žaliavų, medžiagų ir komponentų priėmimui, iškrovimui, dokumentų tvarkymui ir paruošimui tolesniam naudojimui.

Apyvartinių lėšų panaudojimo rodikliai

Svarbiausi apyvartinių lėšų panaudojimo įmonėje rodikliai yra apyvartinių lėšų apyvartos koeficientas ir vienos apyvartos trukmė.

Apyvartinių lėšų apyvartos koeficientas, parodantis, kiek apsisukimų apyvartinis kapitalas padarė per nagrinėjamą laikotarpį, nustatomas pagal formulę:

KOOS = NRP/FOS,

kur NRP – parduotų produktų kiekis per nagrinėjamą laikotarpį didmeninėmis kainomis, rubliais; FOS – vidutinis visų apyvartinių lėšų likutis per nagrinėjamą laikotarpį, rub.

Vienos apyvartos trukmė dienomis, parodanti, per kiek laiko įmonei grąžinamas apyvartinis kapitalas pajamų iš produkcijos pardavimo forma, nustatoma pagal formulę:

Tob = n/KOOS,

čia n yra nagrinėjamo laikotarpio dienų skaičius.

Spartėjant apyvartinių lėšų apyvartai, iš apyvartos išleidžiamos įmonės apyvartinės lėšos. Priešingai, sulėtėjus apyvartai, didėja įmonės apyvartinių lėšų poreikis. Apyvartinių lėšų apyvartos pagreitį galima pasiekti naudojant šiuos veiksnius: spartesnis pardavimų apimčių augimo tempas, lyginant su apyvartinių lėšų augimo tempu; tiekimo ir pardavimo sistemos tobulinimas; gaminių medžiagų ir energijos sąnaudų mažinimas; produktų kokybės ir konkurencingumo gerinimas; gamybos ciklo trukmės sumažinimas ir kt.

Gaminiams gaminti neužtenka vien darbo priemonių (mašinų, prietaisų, įrangos). Be jų ir įmonės darbuotojų darbo, taip pat reikalingos žaliavos, žaliavos, ruošiniai - iš ko gamybos proceso metu sukuriamas gatavas produktas - darbo objektai. O tam, kad būtų galima pirkti šias darbo prekes iš tiekėjų ir mokėti darbuotojams, įmonei reikia pinigų. Darbo ir piniginių išteklių objektai kartu susidaro įmonės apyvartinio kapitalo. Valdymas, optimalaus dydžio nustatymas, apyvartinių lėšų nurašymas gamybai – visa tai svarbūs ir neatidėliotini klausimai bet kuriai įmonei. Atsakymus į juos ir apyvartinių lėšų rodiklius rasite šiame straipsnyje.

Apyvartinis kapitalas: koncepcija, sudėtis ir vaidmuo gamyboje

Apyvartinis kapitalas- tai įmonės lėšos, pervestos į apyvartinius fondus ir veikiančio gamybinio turto.

Apyvartinis kapitalas– tai apyvartinio turto ir apyvartinio gamybinio turto vertinimas.

Pagrindinė apyvartinių lėšų paskirtis yra... padaryti apyvartą! Šio proceso metu apyvartinis kapitalas pakeičia savo materialinę formą į piniginę formą ir atvirkščiai.

Įmonės apyvartinių lėšų apyvarta: pinigai - prekės, prekės - pinigai.

Pavyzdžiui, įmonė turi tam tikrų lėšų, kurias išleidžia žaliavoms pirkti. Tai pirmoji transformacija: pinigai (nebūtinai grynieji) buvo paversti materialiais objektais – atsargomis (detalėmis, ruošiniais, medžiagomis ir pan.).

Tada atsargos apdorojamos gamybos procese, pereinant į gamybos procesą (WIP) ir galiausiai tampant gatavomis prekėmis. Tai antroji ir trečioji transformacijos – rezervai dar nevirto grynaisiais įmonei, bet jau pakeitė savo formą ir vaidmenį.

Ir galiausiai, gatava produkcija parduodama išorėje (parduodama vartotojams ar perpardavėjams), o įmonė gauna pinigų, kuriuos vėl gali išleisti ištekliams pirkti, kad atnaujintų gamybos procesą. Ir vėl viskas kartojasi antrajame rate. Tai jau ketvirtas gatavos produkcijos konvertavimas į grynuosius pinigus.

Apyvartinių lėšų apyvarta– svarbiausias rodiklis. Kuo greičiau sukasi įmonės lėšos, tuo mažesnis laiko tarpas tarp investicijų į gamybą ir grąžos – pajamų (o kartu ir pelno) gavimo.

Svarbu, kad įmonės apyvartinis kapitalas, skirtingai nei ilgalaikis turtas, tik vieną kartą dalyvautų gamybos cikle ir tuo pačiu visiškai perkeltų savo vertę gatavai produkcijai! Tai daugiausia išskiria apyvartinį kapitalą.

Apyvartinis kapitalas apima įvairias darbo ir pinigų grupes. Visi jie kartu suskirstyti į dvi dideles grupes: apyvartinį gamybinį turtą ir apyvartinius fondus. Daugiau apie juos skaitykite žemiau.

Apyvartinių lėšų sudėtis:

1. Veikiantis gamybinis turtas - apima:

   a) gamybinės (sandėlio) atsargos- darbo objektai, kurie vis dar laukia gamybos. Įtraukti:
   - žaliavos;
   - pagrindinės medžiagos;
   - nupirkti pusgaminiai;
   - komponentai;
   - pagalbinės medžiagos;
   - kuras;
   - konteineris;
   - atsarginės dalys;
   - greitai susidėvintys ir menkaverčiai daiktai.

   b) atsargos gamyboje- darbo objektai, pradėję gaminti, bet dar nepasiekę gatavų gaminių stadijos. Gamybos atsargos apima šias apyvartinio kapitalo rūšis:
   - nebaigta gamyba (WIP) - perdirbti produktai, kurie dar nebaigti ir neatvežti į gatavų prekių sandėlį;
   - atidėtos sąnaudos (FPR) - išlaidos, kurias įmonė patiria šiuo metu, tačiau jos bus nurašytos į savikainą ateityje (pavyzdžiui, naujų produktų kūrimo, prototipų kūrimo išlaidos);
   - pusgaminiai savo reikmėms - pusgaminiai (pavyzdžiui, atsarginės dalys), kuriuos pati įmonė gamina tik vidiniams poreikiams.

2. Tiražiniai fondai – tai įmonės lėšos, susijusios su apyvartos sfera, tai yra su prekybos apyvartos aptarnavimu.

   Apyvartinius fondus sudaro šie elementai:

   a) gatavi produktai:
   - gatava produkcija sandėlyje;
   - išsiųsti produktai (prekės pakeliui; prekės išsiųstos, bet dar neapmokėtos).

   b) grynieji pinigai ir atsiskaitymai:
   - grynieji pinigai kasoje (grynieji pinigai);
   - lėšos einamojoje sąskaitoje (arba indėlyje);
   - pajamas generuojantis turtas (lėšos, investuotos į vertybinius popierius: akcijos, obligacijos ir kt.);
   - gautinos sumos.

Procentinis santykis tarp atskirų grupių ar apyvartinio kapitalo elementų yra apyvartinio kapitalo struktūra.

Pavyzdžiui, gamybos sektoriuje apyvartinio gamybinio turto dalis sudaro 80 proc., o apyvartinių fondų – 20 proc. O pramonės atsargų struktūroje pramonėje pirmąją vietą (25 proc.) užima pagrindinės medžiagos ir žaliavos.

Įmonės apyvartinių lėšų struktūra priklauso nuo pramonės šakos, gamybos organizavimo specifikos (pavyzdžiui, tų pačių logistikos koncepcijų įdiegimas labai pakeičia apyvartinių lėšų struktūrą), tiekimo ir pardavimo sąlygų bei daugelio kitų veiksnių.

Įmonės apyvartinių lėšų formavimo šaltiniai

Visi įmonės apyvartinio kapitalo šaltiniai galima suskirstyti į tris dideles grupes:

1. – jų dydį įmonė nustato savarankiškai. Tai yra minimali atsargų ir grynųjų pinigų suma, kurios pakanka normaliam gamybos ir pardavimo funkcionavimui bei savalaikiams atsiskaitymams su sandorio šalimis.

   Nuosavi apyvartinio kapitalo formavimo šaltiniai:
   - įstatinis kapitalas;
   - Papildomas kapitalas;
   - Rezervinis kapitalas;
   - kaupimo lėšos;
   - rezervinės lėšos;
   - nusidėvėjimo atskaitymai;
   - nepaskirstytasis pelnas;
   - kitas.

   Svarbus rodiklis čia yra pačios įmonės apyvartinis kapitalas arba, kitaip tariant, įmonės apyvartinis kapitalas.

   Nuosavas apyvartinis kapitalas (apyvartinis kapitalas) – suma, kuria įmonės trumpalaikis turtas viršija jos trumpalaikius įsipareigojimus.

2. Skolintos apyvartinės lėšos– padengti laikiną papildomą apyvartinių lėšų poreikį.

   Paprastai čia skolinamasis apyvartinių lėšų šaltinis yra trumpalaikės banko paskolos ir paskolos.

3. Pritrauktas apyvartinis kapitalas– jos nepriklauso įmonei, jos gautos iš išorės, tačiau laikinai naudojamos apyvartoje.

   Pritraukti apyvartinių lėšų šaltiniai: įmonės mokėtinos sąskaitos tiekėjams, įsiskolinimai darbuotojams ir kt.

Normavimo procese nustatomas įmonės nuosavų apyvartinių lėšų poreikis.

Šiuo atveju jis apskaičiuojamas apyvartinio kapitalo standartas naudojant vieną iš specialiųjų metodų (tiesioginio skaičiavimo metodas, analizės metodas, koeficientų metodas).

Taip nustatomas racionalus apyvartinių lėšų kiekis, naudojamas gamybos ir apyvartos sferoje.

Apyvartinių lėšų nurašymo gamybai metodai

Yra įvairių būdų, kaip nurašyti įmonės apyvartinį kapitalą gamybai, kurių kiekvienas turi savų privalumų ir trūkumų. Pagrindiniai metodai:

1. FIFO metodas(iš anglų kalbos „First In First Out“ – „pirmas atėjęs, pirmas išeinantis“) – atsargos nurašomos į gamybą tų atsargų, kurios į sandėlį atkeliavo pirmosios, kaina. Be to, taikant FIFO metodą, nesvarbu, kiek iš tikrųjų kainuoja gamybai nurašytos apyvartinės lėšos.
2. LIFO metodas(iš anglų kalbos „Last In First Out“ – „paskutiniai atvykę, pirmi išeinantys“) – atsargos nurašomos į gamybą tų atsargų, kurios į sandėlį atkeliavo paskutinės, kaina. Taikant LIFO metodą, nurašomų atsargų savikaina taip pat nėra svarbi, nes į jas bus atsižvelgiama paskutinių sandėlyje gautų atsargų kaina.
3. Už kiekvieno vieneto kainą- tai yra, kiekvienas apyvartinių lėšų vienetas nurašomas į gamybą savo savikaina (taip sakant, „pagal gabalą“).

   Atsargų nurašymo šiuo metodu pavyzdys: papuošalų, tauriųjų metalų ir kt.

4. Vidutine kaina– kiekvienai atsargų rūšiai apskaičiuojama vidutinė savikaina ir pagal ją atsargos nurašomos į gamybą.

   Rusijos įmonėse tai turbūt labiausiai paplitusi praktika.

Optimalus apyvartinių lėšų kiekis

Vienas iš svarbiausių klausimų yra apibrėžimas optimalus apyvartinių lėšų kiekis, pavyzdžiui, sandėlio atsargų apimtis. Norint rasti optimalų apyvartinių lėšų pasiūlą įmonei, naudojami specialūs metodai (ABC analizė, Wilson modelis ir kt.). Atsargų valdymo ir logistikos teorija sprendžia šią problemą (pavyzdžiui, „Just-in-Time“ koncepcija siekia sumažinti atsargas beveik iki nulio).

Optimalus apyvartinių lėšų kiekis- tai yra jų lygis, kuriame, viena vertus, užtikrinamas nenutrūkstamas gamybos procesas ir jo įgyvendinimas, kita vertus, nekyla papildomų ir nepagrįstų išlaidų.

Tuo pačiu tiek didelis, tiek mažas organizacijos apyvartinis kapitalas (atsargos) turi savų pliusų ir minusų.

Didelis apyvartinio kapitalo kiekis (už ir prieš):

• nepertraukiamo gamybos proceso užtikrinimas;
• saugos atsargų buvimas tiekimo sutrikimų atveju;
• prekių pirkimas dideliais kiekiais leidžia gauti tiekėjų nuolaidas ir sutaupyti transportavimo išlaidų;
• galimybė gauti naudos iš kylančių kainų iš anksto perkant išteklius už mažesnę kainą;
• didelės pinigų sumos leidžia laiku atsiskaityti su tiekėjais, sumokėti mokesčius ir pan.

• didelės atsargos reiškia didelę gedimo riziką;
• didėja nekilnojamojo turto mokesčio suma;
• auga atsargų išlaikymo kaštai (papildomos sandėlio patalpos, personalas);
• apyvartinių lėšų imobilizavimas (jos faktiškai „užšaldytos, išimtos iš apyvartos ir neveikia).

Mažas apyvartinio kapitalo kiekis (už ir prieš):

• minimali atsargų gedimo rizika;
• sumažėja atsargų išlaikymo kaštai (reikalaujama mažiau sandėlio ploto, personalo ir įrangos);
• apyvartinių lėšų apyvartos pagreitis.

• gamybos sutrikimų rizika dėl nesavalaikių pristatymų (juk tada sandėlyje tiesiog nebus reikiamo kiekio atsargų);
• didina nesavalaikių atsiskaitymų su tiekėjais, kreditoriais ir mokesčių biudžetu riziką.

Apyvartos koeficientas ir apyvartinių lėšų apyvarta

Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumą ir jo būklę galima analizuoti naudojant tokius rodiklius kaip apyvartos koeficientas (apyvartinių lėšų koeficientas) ir apyvarta.

Apyvartinio kapitalo apyvartumo koeficientas(Kt.) – reikšmė, rodanti, kiek pilnų apsisukimų apyvartinis kapitalas padarė per analizuojamą laikotarpį.

Apyvartinių lėšų apyvartos koeficientas skaičiuojamas (tautologija, bet ką padarysi) kaip parduotos produkcijos kiekio ir vidutinės metų įmonės apyvartinių lėšų vertės santykis. Tai yra, tai yra parduotų produktų kiekis 1 apyvartinio kapitalo rubliui:

kur: į ob. – apyvartinių lėšų apyvartumo koeficientas;

RP – per metus parduota produkcija (metinės pardavimo pajamos), rub.;

OBS vid. - vidutinis metinis apyvartinių lėšų likutis (pagal balansą), rub.

Apyvarta(T t.) – vieno pilno apsisukimo trukmė dienomis.

Apyvartinių lėšų apyvarta apskaičiuojama pagal šią formulę:

kur: T t. – apyvartinių lėšų apyvarta, dienos;

T p – analizuojamo laikotarpio trukmė, dienos;

Į ob. – apyvartinių lėšų apyvartos koeficientas.

Apyvartos pagreitis leidžia į apyvartą išleisti papildomų lėšų, padidinti jų panaudojimo grąžą ir sutrumpinti laikotarpį nuo investicijų iki pelno.

Lėtėjanti apyvarta– išteklių „užšalimo“, jų „sąstingimo“ atsargose, nebaigtoje gamyboje, pagamintoje produkcijoje požymis. Lydimas lėšų nukreipimo iš apyvartos.

Apibendrinkime. Apyvartinės lėšos – svarbiausias ekonominės veiklos komponentas, be kurio gaminti produkciją ir parduoti prekių vartotojams tiesiog neįmanoma. Tai savotiškas „kraujas“ įmonės „organizme“, maitinantis jos „organus“ (cechus, sandėlius, paslaugas). O apyvartinių lėšų efektyvumas, jų panaudojimo efektyvumas turi didžiulę įtaką įmonės ekonominiams rezultatams.

Galyautdinovas R.R.

© Medžiagos kopijavimas leidžiamas tik esant tiesioginei hipersaitai į

20. Apyvartinės lėšos, jų sudėtis ir struktūra.

Gamybos procesui reikalingi ne tik pastatai ir įranga, gaminių licencijos ir kitos rūšies ilgalaikis bei nematerialusis turtas. Gamybos procesui taip pat reikalingos žaliavos, atsarginės dalys ir pusgaminiai bei kiti ištekliai, kurie įskaičiuojami į apyvartinį kapitalą. Apyvartinis kapitalas kartu su ilgalaikiu turtu yra svarbiausias gamybos veiksnys.

Apyvartinis kapitalas- tai pinigai, investuoti į žaliavas, kurą, nebaigtą gamybą, gatavą, bet dar neparduotą produkciją, taip pat pinigai, reikalingi apyvartos procesui aptarnauti.

Būdingas apyvartinių lėšų bruožas yra didelis jų apyvartos greitis. Apyvartinių lėšų funkcinis vaidmuo gamybos procese iš esmės skiriasi nuo pagrindinio kapitalo. Apyvartinės lėšos užtikrina gamybos proceso tęstinumą.

Apyvartinio kapitalo materialinis turinys yra darbo objektai, taip pat darbo priemonės, kurių tarnavimo laikas ne ilgesnis kaip 12 mėnesių.

Kiekviename gamybos cikle sunaudojami materialieji apyvartinių lėšų elementai (darbo prekės). Jos visiškai praranda savo natūralią formą, todėl visiškai įtraukiamos į pagamintos produkcijos savikainą (atliktus darbus, suteiktas paslaugas).

Apyvartinių lėšų sudėtis, struktūra ir klasifikacija

Pagal apyvartinio kapitalo sudėtis turėtum suprasti juos sudarančius elementus: · produkcijos atsargas (žaliavos ir pagrindinės medžiagos, pirkti pusgaminiai, pagalbinės medžiagos, kuras, atsarginės dalys...); · nebaigta gamyba; · Būsimos išlaidos; · gatavą produkciją sandėliuose; · siunčiami produktai; · gautinos sumos; · grynieji pinigai įmonės kasoje ir banko sąskaitose.

Ryžiai Apyvartinių lėšų elementinė sudėtis

Žaliavos yra gavybos pramonės produktas.

Medžiagosžymi produktus, kurie jau buvo tam tikru būdu apdoroti. Medžiagos skirstomos į pagrindines ir pagalbines.

Pagrindinis– tai medžiagos, kurios yra tiesiogiai įtrauktos į gaminamo gaminio sudėtį (metalas, audinys).

Pagalbinis– tai medžiagos, reikalingos normaliam gamybos procesui užtikrinti. Jie patys nėra įtraukti į gatavą produktą (tepalai, reagentai).

Pusgaminiai– produktai, užbaigti perdirbant viename perdirbimo etape ir perkelti perdirbti į kitą perdirbimo etapą. Pusgaminiai gali būti nuosavas ir pirktas. Jeigu pusgaminiai gaminami ne savo įmonėje, o perkami iš kitos įmonės, jie priskiriami pirktiems ir įtraukiami į pramonės atsargas.

Nebaigta gamyba - Tai gaminiai (darbai), kurie nepraėjo visų technologinio proceso numatytų etapų (fazių, perskirstymų), taip pat nebaigti gaminiai, kurie nepraėjo testavimo ir techninio priėmimo.

Būsimos išlaidos- tai tam tikro laikotarpio išlaidos, kurios turi būti grąžinamos vėlesnių laikotarpių išlaidų sąskaita.

Gatavi gaminiai reiškia pilną gatavą produkciją arba pusgaminius, gautus įmonės sandėlyje.

Gautinos sumos– pinigai, kuriuos fiziniai ar juridiniai asmenys skolingi už prekių, paslaugų ar žaliavų tiekimą.

Grynieji pinigai– tai lėšos, esančios įmonės kasoje, banko sąskaitose ir atsiskaitymuose.

Remdamiesi elementaria apyvartinio kapitalo sudėtimi, galite juos apskaičiuoti struktūra, kuris parodo atskirų apyvartinio kapitalo elementų sąnaudų dalį bendroje jų sąnaudoje.

Pagal išsilavinimo šaltinius apyvartinės lėšos skirstomos į nuosavas ir skolintas (pasiskolintas). Nuosavas apyvartinis kapitalas formuojamas įmonės nuosavo kapitalo (įstatinis kapitalas, rezervinis kapitalas, sukauptas pelnas ir kt.) sąskaita. Paskolintas apyvartinis kapitalas apima banko paskolas, taip pat mokėtinas sumas. Jie pateikiami įmonei laikinai naudoti. Viena dalis yra mokama (kreditai ir skolos), kita nemokama (sąskaitos mokėtinos).

Įvairiose šalyse naudojami skirtingi nuosavybės ir skolos kapitalo rodikliai (standartai). Rusijoje santykis yra 50/50, JAV – 60/40, o Japonijoje – 30/70.

Pagal valdomumo laipsnį apyvartinės lėšos skirstomos į standartizuoti ir nestandartizuoti. Standartizuotas turtas apima tas apyvartines lėšas, kurios užtikrina gamybos tęstinumą ir prisideda prie efektyvaus išteklių naudojimo. Tai yra atsargos, atidėtos sąnaudos, nebaigta gamyba, sandėlyje esanti pagaminta produkcija. Pinigai, išsiųsti produktai ir gautinos sumos priskiriamos nestandartizuotam apyvartiniam kapitalui. Normų nebuvimas nereiškia, kad šių lėšų dydžiai gali būti keičiami savavališkai. Dabartinė įmonių atsiskaitymų tvarka numato sankcijų nuo neatsiskaitymų augimą sistemą.

Standartines apyvartines lėšas planuoja įmonė, o nestandartizuotas apyvartines lėšas nėra planavimo objektas.

Įvadas

1 skyrius.Įmonės apyvartinis kapitalas

1.1 Apyvartinių lėšų klasifikacija

1.2 Apyvartinių lėšų sudėtis ir struktūra

1.3 Apyvartinių lėšų apyvarta ir apyvarta

2 skyrius. Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo vertinimas

Išvada

Bibliografija

Įvadas

Kiekviena ūkinę veiklą vykdanti įmonė turi turėti apyvartinių lėšų, užtikrinančių nenutrūkstamą produkcijos gamybos ir realizavimo procesą. Kuriant gatavą produktą kartu su pagrindinėmis gamybos priemonėmis dalyvauja darbo objektai, kurie, skirtingai nei ilgalaikis turtas, yra visiškai sunaudojami ir visiškai atsispindi galutinio produkto savikainoje, keičiant natūralią materialinę formą. arba fizines ir chemines savybes. Dėl to, kad jos išleidžiamos kiekviename nuolat atsinaujinančiame gamybos cikle, t.y. dalyvauja įmonės lėšų apyvartoje, jos vadinamos įmonės apyvartiniu kapitalu arba trumpalaikiu turtu.

Šios temos aktualumas paaiškinamas tuo, kad judėjimo procese jie yra vienu metu visuose etapuose ir visomis formomis. Kartu pasiekiamas nenutrūkstamas ir ritmiškas gamybos procesas įmonėje.

Kuriant gatavą produktą kartu su pagrindinėmis gamybos priemonėmis dalyvauja darbo objektai, kurie, skirtingai nei ilgalaikis turtas, yra visiškai sunaudojami ir visiškai atsispindi galutinio produkto savikainoje, keičiant natūralią materialinę formą. arba (priklausomai nuo gamybos pramonės) fizinės formos Cheminės savybės. Dėl to, kad jos išleidžiamos kiekviename nuolat atsinaujinančiame gamybos cikle, t.y. dalyvauja įmonės lėšų apyvartoje, jos vadinamos įmonės apyvartiniu kapitalu arba trumpalaikiu turtu. Nubrėžiau apyvartinio kapitalo esmę.

Dabar panagrinėkime šį klausimą išsamiau, būtent, kokie yra apyvartinio kapitalo formavimo šaltiniai. Tačiau prieš atskleisdamas šią problemą, pasvarstysiu, kas yra apyvartinis kapitalas ir jo klasifikacija.

1 skyrius. Įmonės apyvartinis kapitalas

.1 Apyvartinių lėšų klasifikacija

Įmonės apyvartinis kapitalas - Tai piniginių ir materialinių išteklių rinkinys, perkeltas į gamybos priemones, vieną kartą dalyvaujantis gamybos procese ir visiškai perkeliantis savo vertę gatavam produktui. Apyvartinės lėšos užtikrina visų įmonėje (įmonėje) vykstančių procesų: tiekimo, gamybos, pardavimo, finansavimo tęstinumą ir ritmą. Rusijoje iki 40% visų įmonės išteklių yra sutelkta apyvartiniame kapitale. Įmonės apyvartinis kapitalas nuolat juda, sudarydamas grandinę. Apyvarta prasideda apmokėjimu grynaisiais pinigais už įmonei reikalingus materialinius išteklius ir baigiasi visų išlaidų grąžinimu per visą lėšų judėjimo kelią įplaukomis iš gatavų produktų pardavimo. Tada ciklas kartojasi. Taigi apyvartos procese apyvartinis kapitalas nuosekliai pereina šiuos etapus:

1) piniginis - šiame etape lėšos finansuojamos į būtinus darbo elementus;

2) produktyvus - šiame etape vyksta kokybinis darbo objektų pasikeitimas į gatavus gaminius, t.y. gamybos procesas vykdomas tiesiogiai;

3) prekė - apyvartinių lėšų radimo darbo objektuose ir gatavuose gaminiuose etapas.

Panagrinėkime apyvartinių lėšų klasifikaciją. Apyvartinis kapitalas skirstomas į:

Pagal ekonominį turinį - apyvartiniam gamybiniam turtui ir apyvartiniams fondams;

Pagal formavimo būdą – savo jėgomis ir skolintais;

Pagal planavimo būdą – standartizuotas ir nestandartizuotas.

Apyvartinis kapitalas skirstomas į apyvartinį gamybinį turtą ir apyvartines lėšas dėl to, kad yra dvi lėšų apyvartos sferos - gamybos ir apyvartos sferos. Apyvartoje esančio gamybinio turto ekonominį turinį įkūnija darbo objektai, kurie, tarnaudami gamybos procesui, t. y. būdami darbo ir darbo priemonių taikymo objektu, paverčiami gatavu produktu, visiškai perkeldami jam savo vertę. Apyvartinių lėšų ekonominis turinys yra įkūnytas gatavuose gaminiuose, grynieji pinigai ir lėšos – skaičiavimuose, kurie tarnauja socialinio produkto apyvartos procesui.

Savų ir skolintų lėšų buvimas įmonės apyvartoje paaiškinamas gamybos proceso finansavimo ypatumais. Pastovus minimalus lėšų kiekis gamybos poreikiams finansuoti turi būti aprūpintas savo apyvartinėmis lėšomis. Įmonės nuosavos lėšos – tai visų pirma įstatinis kapitalas ir pelnas, likęs įmonės žinioje sumokėjus visus mokesčius. Laikinas lėšų poreikis, susijęs su objektyviomis ir subjektyviomis priežastimis, yra padengiamas skolintomis lėšomis. Būdingiausios nuosavų apyvartinių lėšų trūkumo priežastys yra pradelstos gautinos sumos, gamybos ciklo laikotarpio padidėjimas, gamybos plėtra, atsargų padidėjimas, darbo prekių pabrangimas ir kt. Skolintoms lėšoms priskiriamos banko paskolos, mokėtinos sumos ir kiti įsipareigojimai.

Dalies apyvartinių lėšų finansavimas skolintomis lėšomis laikomas visiškai normalia operacija. Visos įmonės vienaip ar kitaip pritraukia skolintas lėšas apyvartinių lėšų apyvartai finansuoti. Be to, kiekviena įmonė turi vadinamųjų stabilių įsipareigojimų – nemažinamą, pastovų mokėtinų sąskaitų likutį, susidedantį iš įsiskolinimų už darbo užmokestį, biudžetą, įmokas į socialinius fondus ir kt. Skolintų lėšų pritraukimo problema išlaiko proporcijas. apyvartinio kapitalo finansavimo struktūra. Nuosavų ir skolintų lėšų sumų santykis apibūdina įmonės finansinį stabilumą. Manoma, kad kuo didesnė nuosavų lėšų dalis, tuo ji finansiškai stabilesnė. Pasaulinėje praktikoje priimta, kad įmonė praranda savo finansinį stabilumą (nepriklausomybę), jeigu iš savo lėšų finansuojama mažiau nei 10% viso apyvartinio kapitalo sumos.

Ekonominis pagrindas apyvartines lėšas skirstyti į standartizuotas ir nestandartizuotas – jų planavimo poreikis užtikrinti sklandžią įmonės veiklą. Apyvartinių lėšų planavimas vyksta normuojant vieną jo dalį, o nenormuojant kitos. Planinių atskirų apyvartinių lėšų vienetų standartų nustatymo tikslas – užtikrinti nenutrūkstamą, ritmingą įmonės veiklą su minimaliomis atsargų atsargomis.

.2 Apyvartinių lėšų sudėtis ir struktūra

apyvartinio turto normavimas

Apyvartinių lėšų sudėtis suprantama kaip apyvartinį kapitalą formuojančių elementų (straipsnių) visuma. Apyvartinių lėšų struktūra suprantama kaip santykis tarp jų elementų. Apyvartinis kapitalas skirstomas į apyvartinį gamybinį turtą ir apyvartinius fondus. Apyvartinis turtas apima:

Gamybos atsargos - Įmonės gautos darbo jėgos, skirtos tolesniam perdirbimui ar gamybos proceso palaikymui (žaliavų, medžiagų, komponentų, kuro atsargos, menkaverčiai ir dėvimi daiktai, tara ir kt.);

Nebaigta gamyba - darbo objektai, patekę į gamybos procesą ir esantys darbo vietose ir tarp jų (ruošiniai, pusgaminiai, detalės, mazgai, gaminiai, kurie nepraėjo visų apdirbimo etapų);

Atidėtosios sąnaudos – sąnaudų, skirtų per tam tikrą laikotarpį pagamintų, bet ateityje apmokėtų naujų rūšių gaminių paruošimui ir kūrimui, įvertinimas.

Į apyvartos fondus įeina:

Pagaminta produkcija, prekės perparduoti ir siunčiamos prekės yra darbo objektai, perėję visus perdirbimo etapus ir paruošti pardavimui, t.y. darbo produktai;

Gautinos sumos – tai juridinių asmenų, fizinių asmenų ir valstybės skolos įmonei. Į gautinas sumas įtrauktos pirkėjų ir klientų skolos, gautinos sąskaitos, dukterinių ir priklausomų įmonių skolos, steigėjų skolos už įnašus į įstatinį kapitalą, išduoti avansai;

Grynieji pinigai.

Įmonės balanse apyvartinis kapitalas atsispindi antroje balanso turto dalyje „Trumpalaikis turtas“.

Pagal savo ekonominę prigimtį apyvartinis kapitalas yra pinigai, investuoti (iš anksto) į apyvartinį gamybinį turtą ir apyvartinius fondus. Pagrindinė apyvartinių lėšų paskirtis – užtikrinti gamybos tęstinumą ir ritmą.

Pagal paskirtį gamybos procese (pagal elementus) apyvartinį kapitalą galima suskirstyti į tokias grupes.

A) Inventorius. Visi pramoninių atsargų elementai yra trijų formų.

1. Transporto atsargos – nuo ​​tiekėjo sąskaitos apmokėjimo dienos iki krovinio atvežimo į sandėlį.

2. Sandėlio atsargos skirstomos į parengiamąsias ir einamąsias.
Paruošiamoji žaliava sukuriama tais atvejais, kai tam tikros rūšies žaliavą ar medžiagas reikia sendinti (natūralių procesų laikas, pvz., medienos džiovinimas, didelių liejinių sendinimas, tabako fermentacija ir kt.).

Dabartinės atsargos sudaromos taip, kad atitiktų medžiagų ir žaliavų reikalavimus tarp dviejų pristatymų.

Didžiausios srovės atsargų dydis nustatomas pagal formulę

čia Q max yra didžiausia atitinkamos medžiagos srovė;

Q T - vidutinio kalendorinio paros suvartojimo apimtis;

T p - šio tipo medžiagų tiekimo intervalo reikšmė.

Saugos atsargos sudaromos tais atvejais, kai dažnai keičiasi tiekimo intervalas ir priklauso nuo konkrečių įmonės veiklos sąlygų.

B) Lėšos gamybos sąnaudose.

Nebaigta gamyba – tai gaminiai (darbai), kurie nepraėjo visų technologinio proceso numatytų etapų, taip pat gaminiai, kurie yra nebaigti arba nepraėjo testavimo ir techninio priėmimo.

Savos gamybos pusgaminiai (liejiniai, kaltiniai, štampuoti ir kt.).

Atidėtosios sąnaudos – tai išlaidos, patirtos ataskaitiniu laikotarpiu, tačiau susijusios su kitais ataskaitiniais laikotarpiais.

C) Gatavi gaminiai – tai baigti ir pagaminti gaminiai, kurie praėjo testavimą ir priėmimą, yra pilnai komplektuojami pagal sutartis su klientais ir atitinka technines specifikacijas bei reikalavimus.

1. Pagaminta produkcija įmonės sandėlyje.

Prekės išsiųstos, bet neapmokėtos.

D) Grynieji pinigai ir atsiskaitymai (mokėjimo priemonės):

Atsiskaitymai su skolininkais (lėšos atsiskaitymuose su skolininkais). Skolininkai – tai juridiniai ir fiziniai asmenys, turintys skolą konkrečiai įmonei (ši skola vadinama gautinomis sumomis).

Pajamų turtas – tai trumpalaikės (ne ilgesniam kaip 1 metų laikotarpiui) įmonės investicijos į vertybinius popierius (apyvartinius labai likvidžius vertybinius popierius), taip pat paskolos kitiems verslo subjektams.

Pinigai – tai lėšos einamosiose sąskaitose ir įmonės kasoje. Apyvartinių lėšų struktūrai būdingas specifinis atskirų elementų svoris visumoje ir dažniausiai išreiškiamas procentais.

1.3 Apyvartinių lėšų apyvarta ir apyvarta

Pagal dalyvavimo gamyboje ir prekybos apyvartoje pobūdį cirkuliuojantis gamybinis turtas ir apyvartos fondai yra glaudžiai tarpusavyje susiję ir nuolat juda iš apyvartos sferos į gamybos sferą ir atvirkščiai pagal šią schemą:

D – PZ...PR...GP – D 1,

kur D yra verslo subjekto išmokėtos lėšos;

PZ - gamybos rezervai;

GP - gatava produkcija;

D 1 - lėšos, gautos pardavus produkciją (sunaudotų gamybos priemonių savikaina, perteklinis produktas, pridėtinė vertė);

PR... - cirkuliacijos procesas nutrūksta, bet cirkuliacijos procesas tęsiasi gamybos sferoje.

1. Apyvartinis kapitalas yra grynųjų pinigų pavidalu ir naudojamas atsargoms kurti – grynųjų pinigų stadijai.

2. Atsargos sunaudojamos gamybos procese, formuojant nebaigtą produkciją ir paverčiant gatava produkcija.

Dėl gatavos produkcijos pardavimo proceso jie gauna reikiamų lėšų produkcijos atsargoms papildyti.

Tada grandinė kartojama ir taip nuolat sudaromos sąlygos atnaujinti gamybos procesą.

Apyvartinių lėšų būklės ir apyvartos ekonominis įvertinimas apibūdinamas šiais rodikliais.

Apyvartos koeficientas (K aps.) apibūdina apsisukimų skaičių, kurį apyvartinis kapitalas daro per tam tikrą laikotarpį:

čia Q yra parduotų produktų kiekis;

OS o - vidutiniai apyvartinių lėšų likučiai.

Vidutinis apyvartinių lėšų likutis apskaičiuojamas naudojant vidutinės chronologinės reikšmės apskaičiavimo formulę.

Apyvarta dienomis (vieno apsisukimo trukmė) (T o) nustatoma pagal formulę:

čia T p yra laikotarpio trukmė.

Apyvartos spartėjimą lydi papildomas lėšų įtraukimas į apyvartą. Apyvartos lėtėjimą lydi lėšų nukreipimas iš ekonominės apyvartos, santykinai ilgesnė jų nekrozė gamybinėse atsargose, nebaigtoje gamyboje, gatavoje produkcijoje. Apyvartos rodikliai gali būti skaičiuojami tiek visam apyvartinių lėšų rinkiniui, tiek atskiriems elementams.

2 skyrius. Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo vertinimas

Atsargų valdymo efektyvumo didinimas glaudžiai susijęs su racionaliu jų normavimu.

Praktikoje yra keletas iš esmės skirtingų šios problemos sprendimo būdų.

Tiksliausias ir racionaliausias būdas yra tiesioginis kiekvienos atsargos elemento skaičiavimo metodas, nes jis leidžia gauti tikslesnį rezultatą ir sumažina kainos faktoriaus įtaką.

Tarp šalies akademinių ekonomistų nėra bendro sutarimo dėl atsargų ir apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo rodiklių, taip pat dėl ​​jų skaičiavimo metodikos.

Apyvartinių lėšų apyvarta yra tik vienas iš efektyvaus jų panaudojimo rodiklių sistemos.

Patartina apyvartos santykį skaičiuoti infliacijos sąlygomis dabartinėmis kainomis pagal pajamas iš produkcijos pardavimo, o tai išlygins kainos faktoriaus įtaką.

Kartu su šiuo rodikliu, analizuojant apyvartą, naudojamas apyvartinių lėšų fiksacijos koeficientas, skaičiuojama vienos apyvartos trukmė dienomis bei įvairūs privatūs rodikliai, kuriuos galima skaičiuoti ypatingai apyvartai.

Taigi atsargoms ypatinga apyvarta yra jų sunaudojimas gamybai, gatavai produkcijai – siuntimas ir kt.

Pirmoji apima veiksnius, susijusius su įmonės turto struktūra: ilgalaikio ir trumpalaikio turto, atsargų ir ilgalaikio turto santykis, atsargų dalis trumpalaikiame turte, pinigų ir gautinų sumų santykis. Šiuo atveju apyvartos pagreitis gali būti pasiektas racionalesniu turto santykiu

Antroji veiksnių grupė yra susijusi su įmonės efektyvumu per pajamų rodiklį: našumą, kapitalo ir darbo santykį, gamybos kaštų ir nebaigtos gamybos santykį.

Racionalus apyvartinių lėšų formavimas ir efektyvus panaudojimas turi aktyvią įtaką gamybos pažangai, finansiniams rezultatams ir įmonės finansinei būklei, leidžiant pasiekti sėkmę turint minimalią apyvartinių lėšų sumą, reikalingą tam tikromis sąlygomis. Tokiu būdu išleisti materialiniai ir piniginiai ištekliai yra papildomas vidinis tolimesnių investicijų šaltinis, padedantis didinti įmonės finansinį stabilumą ir mokumą. Šiomis sąlygomis įmonė atsiskaitymo ir mokėjimo įsipareigojimus vykdo laiku ir visapusiškai, o tai leidžia sėkmingai vykdyti komercinę veiklą.

Efektyvų apyvartinių lėšų panaudojimą lemia daugybė veiksnių. Šiuolaikinėmis sąlygomis krizinės ekonomikos būklės veiksniai neigiamai veikia apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumą ir jų apyvartos lėtėjimą:

· gamybos apimčių ir vartotojų paklausos mažinimas;

· aukšti infliacijos rodikliai;

· ekonominių ryšių nutraukimas;

· sutartinės ir mokėjimo drausmės pažeidimas;

· didelė mokesčių našta;

· sumažėjusios galimybės gauti kredito išteklių dėl aukštų bankų palūkanų normų.

Išvardinti veiksniai turi įtakos apyvartinių lėšų panaudojimui, nepriklausomai nuo įmonės interesų.

Tuo pačiu įmonės turi vidinių rezervų apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumui didinti, kuriuos gali aktyviai įtakoti. Jie apima:

· racionalus gamybos rezervų organizavimas (resursų tausojimas, optimalus normavimas, tiesioginių ilgalaikių ekonominių ryšių panaudojimas);

· mažinti apyvartinių lėšų buvimą nebaigtoje gamyboje (įveikiant neigiamą kapitalo našumo mažėjimo tendenciją, diegiant naujausias technologijas, atnaujinant gamybos aparatą, naudojant modernias, pigesnes statybines medžiagas);

· efektyvus apyvartos organizavimas (mokėjimo sistemos tobulinimas, racionalus pardavimo organizavimas, produktų vartotojų priartinimas prie jų gamintojų, sisteminga lėšų apyvartos kontrolė atsiskaitymuose, užsakymų vykdymas tiesioginiais ryšiais).

Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumą apibūdina rodiklių sistema, iš kurių vienas yra jų išdėstymo gamybos ir apyvartos sferoje santykis.

Kuo daugiau apyvartinių lėšų aptarnauja gamybos sferą, o pastarosios – gamybos ciklą (nesant atsargų pertekliaus), tuo racionaliau jos naudojamos.

Galima spręsti apie apyvartinių lėšų panaudojimo laipsnį apyvartinio kapitalo grąžos požiūriu (Poa), kuris apibrėžiamas kaip pardavimo pelno santykis (P pr) arba kitą finansinį rezultatą iki vidutinės įmonės apyvartinio laikotarpio vertės (OS trečiadienis):

Šis rodiklis apibūdina pelno, gauto už kiekvieną apyvartinių lėšų rublį, dydį ir parodo įmonės finansinį efektyvumą, nes būtent apyvartinės lėšos užtikrina visų įmonės išteklių judėjimą.

Apyvartinio kapitalo apyvarta - Tai yra vieno pilno lėšų apyvartos trukmė, pradedant nuo pirmos ir baigiant trečiąja faze.

Kuo greičiau apyvartinis kapitalas pereina šias fazes, tuo daugiau produktų įmonė gali pagaminti naudodama tą patį apyvartinių lėšų kiekį.

Skirtingoms įmonėms apyvartinių lėšų apyvarta nėra vienoda: ji priklauso nuo gamybos specifikos ir produkcijos pardavimo sąlygų, apyvartinių lėšų struktūros ypatybių, mokumo ir kitų veiksnių. Apyvartinių lėšų apyvartos tempas apskaičiuojamas naudojant tris tarpusavyje susijusius rodiklius: vienos apyvartos trukmę dienomis; apsisukimų skaičius per metus (pusmetis, ketvirtis); apyvartinių lėšų suma, tenkanti parduotos produkcijos vienetui.

Apyvartinių lėšų apyvarta gali būti skaičiuojama pagal planą ir faktiškai. Planuojama apyvarta skaičiuojama pagal standartizuotas apyvartines lėšas, o faktinė apyvarta – pagal visas apyvartines lėšas, įskaitant ir nestandartizuotas.

Planuojamos ir faktinės apyvartos palyginimas atspindi normalizuotų apyvartinių lėšų apyvartos pagreitį arba sulėtėjimą.

Kai apyvarta įsibėgėja, jai sulėtėjus, iš apyvartos išleidžiamas apyvartinis lėšas, reikia papildomai įtraukti į apyvartą.

Vienos apyvartos (apyvartinių lėšų apyvartos) trukmė dienomis nustatoma vidutinę įmonės laikotarpio apyvartinių lėšų vertę padalijus iš vienos dienos apyvartos, kuri apibrėžiama kaip pardavimų apimties ir laikotarpio trukmės santykis dienomis; arba kaip laikotarpio trukmės ir apsisukimų skaičiaus santykį:

Kur OS trečia- vidutinė įmonės apyvartinių lėšų vertė per laikotarpį;

- pajamos (grynosios) iš pardavimų;

D diena - laikotarpio trukmė dienomis;

Kapie.- tiesioginės apyvartinių lėšų apyvartos koeficientas (laikotarpio apyvartinių lėšų skaičius), koeficientas;

K z - atvirkštinis apyvartinių lėšų apyvartos koeficientas, apkrovos koeficientas), koeficientas.

Kuo trumpesnė apyvartos trukmė arba viena apyvartinių lėšų apyvarta, kuo mažiau kiti dalykai yra vienodi, tuo įmonei reikia mažiau apyvartinių lėšų.

Kuo greičiau cirkuliuoja apyvartinės lėšos, tuo geriau ir efektyviau jos panaudojamos.

Taigi kapitalo apyvartos laikas turi įtakos bendram apyvartinio kapitalo poreikiui. Šio laiko sutrumpinimas yra svarbiausia finansų valdymo sritis, dėl kurios didėja apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumas ir jų grąža.

Tiesioginės apyvartos santykis(K o6) - rodiklis, apibūdinantis apyvartos greitį tam tikru laikotarpiu (metai, ketvirtis, mėnuo).

Šis rodiklis atspindi įmonės apyvartinių lėšų apyvartų skaičių, pavyzdžiui, per metus. Jis apskaičiuojamas kaip apyvartinių lėšų parduotos produkcijos kiekio koeficientas, kuris imamas kaip vidutinis tam tikro laikotarpio (dažniausiai per metus) apyvartinių lėšų kiekis:

Tiesioginės apyvartos koeficientas parodo parduotų produktų kiekį už 1 rublį. apyvartinis kapitalas.

Šio santykio padidėjimas reiškia apyvartos skaičiaus padidėjimą ir rodo pardavimo apimties padidėjimą kiekvienam investuoto apyvartinio kapitalo rubliui, taip pat apyvartinių lėšų sumažėjimą tos pačios gamybos apimties atveju.

Taigi apyvartos koeficientas apibūdina apyvartinių lėšų gamybos suvartojimo lygį.

Tiesioginės apyvartos koeficiento padidėjimas, t.y. Apyvartinių lėšų apyvartumo padidėjimas reiškia, kad įmonė racionaliai ir efektyviai naudoja apyvartines lėšas. Apyvartos sumažėjimas rodo įmonės finansinės būklės pablogėjimą.

Atvirkštinis apyvartos koeficientas arba apyvartinių lėšų apkrovos (konsolidavimo) koeficientas (K 3) parodo apyvartinių lėšų sumą, išleistą kiekvienam parduotų produktų rubliui:

Apyvartos ir apkrovos koeficientų palyginimas laikui bėgant leidžia nustatyti šių rodiklių kitimo tendencijas ir nustatyti, kaip racionaliai ir efektyviai panaudojamos įmonės apyvartinės lėšos.

Apyvarta gali būti apibrėžta kaip bendra ir privati.

Bendras apyvartos rodiklis išlygina lėšų apyvartos paspartinimo ar sulėtinimo procesą atskirose fazėse. Lėšų apyvartos pagreitį viename etape galima sumažinti sulėtėjus apyvartai kitame etape ir atvirkščiai. Nagrinėjami tarpusavyje susiję apyvartos rodikliai atspindi bendrą apyvartinių lėšų apyvartą.

Siekiant nustatyti konkrečias bendros apyvartos pokyčių priežastis, skaičiuojamas apyvartinių lėšų privačios apyvartos rodiklis.

Privati ​​apyvarta atspindi apyvartinių lėšų panaudojimo laipsnį kiekviename apyvartos etape, kiekvienoje grupėje, taip pat atskiriems apyvartinio kapitalo elementams.

Struktūrinių pokyčių įtakai nustatyti apyvartinio kapitalo elementų likučiai lyginami su parduotos produkcijos apimtimi, kuri buvo paimta skaičiuojant bendrą apyvartą.

Atskirų apyvartinių lėšų elementų privačių apyvartos rodiklių suma lygi įmonės visų apyvartinių lėšų apyvartos rodikliui, t.y. visos apyvartos.

Apyvartinių lėšų apyvarta tam tikroms rūšims (žaliavoms, atsargoms, kurui ir kt.), apskaičiuojama skaičiuojant apyvartinių lėšų normatyvus, taip pat siekiant patikslinti bendros apyvartos pokyčius ar kitiems tikslams, nustatoma pagal tas pačias formules, remiantis 2012 m. šių rūšių atsargų turto likučiai ir apyvarta pagal jo suvartojimą atitinkamu laikotarpiu.

Tam tikrų rūšių atsargų apyvarta yra laikoma šios rūšies apyvartinių lėšų sunaudojimu gamybos procese atitinkamu laikotarpiu.

Apyvartinių lėšų apyvarta gali paspartėti arba sulėtėti. Apyvartai sulėtėjus, į apyvartą įtraukiamos papildomos lėšos. Spartėjančios apyvartos efektas išreiškiamas apyvartinių lėšų poreikio sumažėjimu dėl pagerėjusio panaudojimo ir taupymo, o tai turi įtakos gamybos apimčių didėjimui ir dėl to finansiniams rezultatams.

Pagrindiniai būdai paspartinti apyvartinių lėšų apyvartą yra šie:

· gamybos apimčių ir produkcijos pardavimo padidėjimas;

· gamybos kaštų mažinimas;

· technologinio proceso pagreitinimas;

· nebaigtų darbų mažinimas;

· žaliavų ir atsargų tiekimo gerinimas;

· mokėjimo ir atsiskaitymo operacijų tobulinimas;

· apyvartinių lėšų planavimo tobulinimas.

Pagreitėjus apyvartai, išleidžiama dalis apyvartinių lėšų (materialinių išteklių, grynųjų pinigų), kurie naudojami arba gamybos reikmėms, arba kaupimui einamojoje sąskaitoje.

Galiausiai gerėja įmonės mokumas ir finansinė būklė.

Apyvartinių lėšų išlaisvinimas dėl jų apyvartos spartėjimo gali būti absoliutus ir santykinis.

Absoliutus apyvartinių lėšų išleidimas atsiranda, jei faktiniai apyvartinių lėšų likučiai yra mažesni už praėjusio (bazinio) laikotarpio standartą ar apyvartinių lėšų likučius išlaikant arba didinant šio laikotarpio pardavimų apimtis.

Visiškai atsilaisvinusias apyvartines lėšas įmonė gali panaudoti toliau plėsdama gamybą, kurdama naujų rūšių produktus, gerindama tiekimą ir pardavimą bei kitokias priemones verslo veiklai gerinti.

Santykinis apyvartinių lėšų išleidimas atsiranda tais atvejais, kai apyvartinio kapitalo apyvarta spartėja didėjant gamybos apimčiai įmonėje: tokiu atveju išleistos lėšos negali būti išimtos iš apyvartos, nes jos yra atsargų atsargose, kurios užtikrina gamybos augimą. Santykinis ir absoliutus apyvartinių lėšų išleidimas turi vieną ekonominį pagrindą ir reiškia papildomą ūkio subjekto kaštų taupymą.

Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo vertinimo procese būtina ištirti jų vertės kitimo dinamiką, atsižvelgiant į gautinų ir mokėtinų sumų tiekėjams už žaliavas santykį. Jeigu prekė parduodama su kreditu, tai įmonei reikalingos apyvartinės lėšos debitorinėms sumoms išlaikyti tol, kol pirkėjas sumokės už prekes (paslaugas).

Visas apyvartinių lėšų apyvartos ciklas matuojamas laiku nuo žaliavų pirkimo iš tiekėjų (sąskaitų apmokėjimo) iki pirkėjų apmokėjimo už gatavą produkciją (sumokėtų sumų apmokėjimo) momento.

Darbo ciklas (OC) atspindi laikotarpį, per kurį trumpalaikis turtas užbaigia visą apyvartą.

OTs = PP + PO dz,

Kur OC - darbo ciklas, dienos;

PP - gamybos proceso trukmė (atsargų apyvartos laikotarpis), dienos;

Programinė įranga dz - gautinų sumų apyvartumo laikotarpis, dienos.

Finansinis ciklas (FC) – atotrūkis tarp savo įsipareigojimų tiekėjams apmokėjimo termino ir pinigų gavimo iš pirkėjų (skolininkų). Kitaip tariant, jis apibūdina laikotarpį, per kurį yra padaroma visa nuosavų apyvartinių lėšų apyvarta. Tuo atveju, kai jų vertė yra neigiama, sąvoka „finansinis ciklas“ neegzistuoja

FC = OTs-P0 kz

Kur - mokėtinų sumų apyvartos laikotarpis, dienos.

Veiklos ir finansinių ciklų mažėjimas yra teigiama tendencija.

Šių ciklų sumažinimas gali įvykti sumažinant gamybos procesą (atsargų saugojimo laikotarpį, tiesiogiai sutrumpinant gatavos produkcijos gamybos trukmę ir jos laikymo sandėlyje laikotarpį); gautinų sumų apyvartumo spartinimas; skolų apyvartos sulėtėjimas.

Pagrindiniai apyvartinių lėšų normavimo metodai.

Apyvartinių lėšų normavimas išsprendžia dvi pagrindines problemas. Pirmoji – nuolat palaikyti atitiktį tarp įmonės apyvartinių lėšų dydžio ir lėšų poreikio minimalioms materialinio turto atsargoms užtikrinti. Ši užduotis susieja apyvartinių lėšų apimties priklausomybę nuo atsargų lygio. Suprantama, kad kiekvienai įmonei būtina nustatyti tokį standartą, kad normalios ūkinės veiklos metu nepatirtų finansinių sunkumų gamybos ir pardavimo procesui užtikrinti. Kita užduotis yra sudėtingesnė: per normavimą būtina valdyti atsargų dydį. Normavimas skirtas skatinti ūkinės veiklos gerinimą, papildomų rezervų paiešką, pagrįsto tiekimo formų derinio formavimą ir kt.

Pagal organizavimo principus apyvartinis kapitalas skirstomas į standartizuotas ir nestandartizuotas.

Nestandartizuotas apyvartinis kapitalas apima siunčiamus, gabentus, bet neapmokėtus produktus; lėšos atsiskaitomojoje sąskaitoje, kasoje. Šių apyvartinių lėšų grupių lygį labiau įtakoja išoriniai veiksniai nei įmonės gamybinė ir ekonominė veikla. Teisinė bazė, kaip sutartinės tiekimo sistemos pagrindas, turėtų padėti sumažinti neapmokėtų prekių kiekį.

Standartizuotas apyvartinis kapitalas apima visas trumpalaikio gamybinio turto grupes – tai atsargos, nebaigta gamyba, atidėtos sąnaudos; iš apyvartos sferos – sandėlyje esantys gatavi produktai.

Standartizuotų apyvartinių lėšų kiekis visada turi atitikti realius gamybos poreikius. Įmonė nustato minimalų, bet pakankamą kiekvienos iš šių apyvartinių lėšų poreikį ir kontroliuoja jų lygį kiekviename judėjimo etape, nes dėl didelių materialinių vertybių atsargų reikia nukreipti lėšas iš kitų sandėlių, saugumo ir apskaitos. Jei standartas bus neįvertintas, įmonė negalės aprūpinti produkcijos reikiamomis atsargomis, laiku sumokėti tiekėjams, darbuotojams, darbuotojams ir pan. Kai standartas yra pervertintas, atsiranda didelių rezervų pertekliaus, lėšos įšaldomos, o tai lemia nuostolius. Pervertintas standartas prisideda prie pelningumo lygio sumažėjimo ir mokėjimo už įmonės turto vertės padidėjimą padidinimo. Apyvartinių lėšų normavimas – tai normų ir standartų nustatymo procesas reguliuojamai apyvartinių lėšų grupei.

Apyvartinių lėšų normavimo procese nustatoma apyvartinių lėšų norma ir standartas.

Apyvartinių lėšų normatyvas yra santykinė vertė, atitinkanti minimalias, ekonomiškai pagrįstas atsargų atsargas, nustatytas dienomis.

Apyvartinių lėšų standartas – tai minimali lėšų suma, reikalinga įmonės ūkinei veiklai užtikrinti.

Apyvartinio kapitalo normavimo praktikoje naudojami keli metodai:

tiesioginė sąskaita;

analitinis;

eksperimentinė laboratorija;

ataskaitų teikimas ir statistika;

koeficientas

Tiesioginės sąskaitos metodas pagrįstas faktiniu apyvartinių lėšų poreikiu.

Analitinis apyvartinių lėšų standarto vertinimo metodas nustatomas pagal faktinį tam tikro laikotarpio apyvartinių lėšų kiekį, atsižvelgiant į perteklines ir nereikalingas atsargas, taip pat į gamybos ir tiekimo sąlygų pokyčius. Šis metodas apima apyvartinio kapitalo padalijimą į dvi grupes:

priklausomai nuo gamybos apimties pokyčių;

nepriklauso nuo gamybos apimties.

Eksperimentinė laboratorija – pagrįsta jų suvartojimo ir laboratorinėmis bei bandomosios gamybos sąlygomis pagamintų produktų (darbų) apimčių matavimais. Vartojimo normos nustatomos parenkant patikimiausius rezultatus ir apskaičiuojant vidutinę reikšmę matematinės statistikos metodais. Tinkamiausia šių standartų taikymo sritis: pagalbinė gamyba, chemijos, technologiniai procesai, gavybos pramonė ir statyba.

Ataskaitų teikimas ir statistinis – paremtas statistinių (apskaitos arba veiklos) ataskaitų duomenų apie faktinį medžiagų suvartojimą produkcijos (darbo) vienetui per praėjusį (bazinį) laikotarpį analize. Rekomenduojamas tiek individualiems, tiek grupiniams medžiagų, žaliavų ir kuro bei energijos išteklių suvartojimo standartams rengti.

Taikant koeficientų metodą, planuojamo laikotarpio apyvartinių lėšų norma nustatoma naudojant praėjusio laikotarpio standartą ir atsižvelgiant į gamybos apimties pasikeitimus bei apyvartinių lėšų apyvartos pagreitį. Leidžiama naudoti diferencijuotus koeficientus atskiriems apyvartinio kapitalo elementams, jei standartas periodiškai atnaujinamas tiesioginio skaičiavimo būdu.

Pagrindinis apyvartinių lėšų normavimo metodas yra tiesioginis kiekvieno elemento skaičiavimo metodas atskirai. Kiti standartizacijos metodai pramonėje naudojami kaip pagalbiniai. Bendrieji nuosavo apyvartinio kapitalo standartai nustatomi jų minimalaus reikalavimo dydžio atsargoms, reikalingoms gamybos planams įgyvendinti ir produkcijos pardavimui, taip pat visų rūšių atsiskaitymams atlikti laiku, formuoti.

Apyvartinio kapitalo normavimas yra toks:

kuriant ir nustatant viso apyvartinio kapitalo atsargų standartus tam tikroms atsargų rūšims; paprastai išreikšta dienomis;

kuriant standartus savo apyvartiniam kapitalui apskritai ir kiekvienam jų elementui pinigine išraiška.

Apyvartinio kapitalo atsargų standartai buvo naudojami daugelį metų metiniams standartams apskaičiuoti. Jie patikslinami tam tikroms materialiųjų vertybių rūšims sudarant metinius finansinius planus, kai labai pasikeičia gamyba, tiekimas ir pardavimas.

Kiekvienos įmonės apyvartinio kapitalo koeficientą lemia šie pagrindiniai rodikliai:

produkcijos gamybos ir pardavimo apimtis;

produkcijos gamybos, sandėliavimo ir pardavimo išlaidos;

apyvartinių lėšų rezervų (normatyvų) normatyvai tam tikroms atsargų rūšims ir sąnaudoms, išreikšti dienomis.

Bendra atskiro apyvartinio kapitalo elemento standarto apskaičiavimo formulė gali būti išreikšta taip:

,

kur yra elemento nuosavo apyvartinio kapitalo standartas;

Apyvartinių lėšų norma šiam elementui;

Laikotarpio trukmė dienomis.

Tai reiškia kasdienį šio elemento suvartojimą. Atskirų atsargų vienetų vienos dienos sąnaudos yra atitinkamos produkcijos ketvirčio išlaidų suma, padalyta iš 90.

Apyvartinių lėšų normavimas atliekamas pagal šias pagrindines pozicijas:

apyvartinių lėšų normavimas žaliavoms, medžiagoms, perkamai produkcijai – gamybinėms atsargoms;

apyvartinių lėšų normavimas nebaigtam darbui;

apyvartinių lėšų normavimas gatavai produkcijai;

apyvartinių lėšų normavimas būsimoms išlaidoms.

Apyvartinių lėšų normavimas gamybinėse atsargose pradedamas nustatant vidutinį paros žaliavų, pagrindinių medžiagų ir perkamų pusgaminių suvartojimą planuojamais metais. Vidutinis paros suvartojimas skaičiuojamas pagal grupes ir kiekvienoje grupėje išskiriamos svarbiausios rūšys, kurios sudaro apie 80% visų šios grupės materialinių vertybių sąnaudų. Neapskaitytos žaliavų rūšys, pagrindinės medžiagos ir supirkta produkcija bei pusgaminiai priskiriami sąnaudoms kitoms reikmėms. Vidutinis paros materialinių išteklių suvartojimas yra visų planuojamų metinių žaliavų išlaidų sumos dalijimas iš darbo dienų per metus skaičiaus.

Pradinė pramonės atsargų poreikio vertinimo metrika yra atsargų dienų įvertinimas.

Pasiūla dienomis atsižvelgiama į šiuos laikus:

medžiagų gabenimo laikas (transporto atsargos) - šios atsargos susidaro, jei medžiagų vežimo apyvartos terminai viršija medžiagų gabenimą lydinčių dokumentų srauto terminus;

medžiagų - paruošiamųjų atsargų priėmimo, iškrovimo, rūšiavimo, sandėliavimo laikas;

pasiruošimo medžiagų gamybai laikas – technologinis rezervas. Jo ypatumas yra tas, kad jis turi būti formuojamas ne visose pramonės šakose, o į jį atsižvelgiama tik tose pramonės šakose, kuriose atitinkamo proceso technologija tai numato.

laikas, nustatomas pagal laikotarpį tarp dviejų gretimų medžiagų tiekimo – esamos atsargos. Skaičiuojant esamas atsargas, atsižvelgiama tik į laiką, lygų pusei pristatymo laikotarpio.

sukuriama saugos atsarga, skaičiuojama kaip pusė esamos atsargos;

Gali būti ir sezoninis pasiūla – priklausomai nuo medžiagos tipo.

Bendras gamybinių atsargų kiekis įmonėje dienomis skaičiuojamas kaip visų minėtų atsargų suma. Atsargų atsargos skaičiuojamos kiekvienai medžiagų rūšiai atskirai.

Norint nustatyti produkcijos atsargas faktiniu dydžiu, reikia produkcijos atsargas, skaičiuojamas paromis, padauginti iš vienos dienos medžiagų sunaudojimo. Norint nustatyti produkcijos atsargas verte, reikia produkcijos atsargas fizine išraiška padauginti iš medžiagos vieneto kainos.

Nebaigti darbai apima produktus įvairiuose perdirbimo etapuose – nuo ​​žaliavų, medžiagų ir komponentų paleidimo į gamybą iki gatavų gaminių priėmimo techninės kontrolės skyriuje. Nebaigta gamyba nustatoma pagal avansinių lėšų, investuotų į žaliavų, pagrindinių ir pagalbinių medžiagų, kuro, elektros, nusidėvėjimo ir kitas sąnaudas, suma. Visos šios išlaidos kiekvienam produktui didėja, kai judate technologinio proceso grandine.

Nebaigtos gamybos apyvartinių lėšų dydis priklauso nuo gamybos ciklo trukmės, pagamintos produkcijos savikainos ir kaštų augimo tempo gamybos procese. Nebaigtos gamybos apyvartinio kapitalo norma apskaičiuojama taip:

,

kur yra vidutinė dienos produkcija savikaina, rub.;

Šio produkto gamybos ciklo trukmė, dienos;

Sąnaudų didinimo veiksnys.

Jei gamybos sąnaudos auga tolygiai, sąnaudų padidėjimo koeficientas apskaičiuojamas pagal formulę:

,

čia M – planuojamos pagrindinių medžiagų sąnaudos;

Рн - kiti išlaidų elementai;

C – planuojamos produkcijos vieneto sąnaudos.

Kitas apyvartinių lėšų standarto elementas – gatavų gaminių apyvartinių lėšų standartas, į kurį įeina gaminiai, kurių gamybos ciklas baigėsi, jie buvo priimti techninės kontrolės skyriuje ir pristatyti į gatavų prekių sandėlį. Gatavų gaminių apyvartinių lėšų norma nustatoma pagal laiką nuo prekės priėmimo į sandėlį iki kliento sumokėjimo ir priklauso nuo daugelio veiksnių:

siuntimo tvarka ir laikas, reikalingas gatavos produkcijos priėmimui iš cechų;

laikas, reikalingas gaminių komplektavimui ir atrinkimui pagal siunčiamos partijos dydį ir asortimentą pagal užsakymus, užsakymus, sutartis;

laikas, reikalingas produktų pakavimui ir ženklinimui;

laikas, reikalingas supakuotai produkcijai pristatyti iš įmonės sandėlio į geležinkelio stotį, prieplauką ir pan.;

produktų pakrovimo į transporto priemones laikas;
+ produktų laikymo sandėlyje laikas.

Apyvartinio kapitalo standartas gatavos produkcijos atsargose sandėlyje:

kur kiekvienos prekės vienos dienos gamyba gamybos savikaina, rub.;

Apyvartinių lėšų norma, dienos.

Atidėtosios sąnaudos apima išlaidas, patirtas tam tikrais metais ir grąžintas, ty įtrauktas į vėlesnių metų gamybos savikainą. Jie yra netolygios prigimties. Todėl jų nurašymas įgyvendinimo metu yra netinkamas, nes tai gali lemti savikaina vertinamų produktų nepalyginimą. Todėl būsimos išlaidos dengiamos iš pačios įmonės apyvartinių lėšų. Tai apima naujų gamybos rūšių ir naujų produktų rūšių kūrimo išlaidas, įskaitant kitas išlaidas.

Apyvartinio kapitalo standartas būsimoms išlaidoms nustatomas pagal formulę:

Išlaidų likutis planuojamų metų pradžioje;

Planuojamais metais patirtos atidėtosios išlaidos;

Išlaidų dalis, kuri planuojamais metais nurašoma kaip savikaina.

Visoms grupėms apskaičiuotų apyvartinių lėšų normatyvų suma sudaro bendrą įmonės planuojamų metų apyvartinių lėšų poreikį. Tada įmonė nustato jų padengimo (finansavimo) šaltinius.

Apyvartinių lėšų normatyvų skaičiavimas yra daug darbo reikalaujantis darbas. Turėdamos pastovų gaminių asortimentą ir stabilias žaliavų, medžiagų ir komponentų kainas, įmonės koreguoja praėjusių metų standartą, kad pakeistų gamybos apimtį.

Ekonomiškai pagrįstas apyvartinių lėšų standartas leidžia organizuoti apyvartines lėšas taip, kad jas naudojant kiekvienas į apyvartą investuotas rublis duotų maksimalią grąžą. Šis standartas leidžia analizuoti apyvartinių lėšų būklę ir panaudojimo lygį, užtikrinti jų kontrolės sistemą ir normalią pramonės įmonės ūkinę veiklą, atsižvelgiant į nuolatinius apyvartinių lėšų padengimo šaltinius.

Išvada

Taigi cirkuliacinis gamybinis turtas funkcionuoja gamybos procese, o apyvartiniai fondai – apyvartos procese, t.y. gatavos produkcijos pardavimas ir inventoriaus prekių įsigijimas.

Įmonės apyvartinis kapitalas - Tai piniginių ir materialinių išteklių rinkinys, perkeltas į gamybos priemones, vieną kartą dalyvaujantis gamybos procese ir visiškai perkeliantis savo vertę gatavam produktui. Apyvartinės lėšos užtikrina visų įmonėje (įmonėje) vykstančių procesų: tiekimo, gamybos, pardavimo, finansavimo tęstinumą ir ritmą. Rusijoje iki 40% visų įmonės išteklių yra sutelkta apyvartiniame kapitale. Įmonės apyvartinis kapitalas nuolat juda, sudarydamas grandinę. Apyvarta prasideda apmokėjimu grynaisiais pinigais už įmonei reikalingus materialinius išteklius ir baigiasi visų išlaidų grąžinimu per visą lėšų judėjimo kelią įplaukomis iš gatavų produktų pardavimo.

Apyvartinių lėšų dydis turėtų būti pakankamas ir ne daugiau, kad būtų užtikrintas aiškus ir ritmingas apyvartos procesas.

Trumpalaikį gamybos turtą sudaro atsargos, nebaigta gamyba ir atidėtos sąnaudos.

Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumui įvertinti naudojami šie rodikliai:

Apyvartos koeficientas (apsukimų skaičius) apibrėžiamas kaip parduotos produkcijos apimties dalijimas iš vidutinių metinių standartizuotų apyvartinių lėšų sąnaudų;

Apyvarta (vieno apsisukimo trukmė dienomis) apskaičiuojama kaip dienų skaičiaus per metus (360) ir apsisukimų skaičiaus per metus santykis;

apkrovos koeficientas nustatomas pagal vidutinių metinių apyvartinių lėšų sąnaudų ir parduotos produkcijos apimties santykį;

apyvartinių lėšų pelningumas apskaičiuojamas kaip įmonės pelno ir vidutinių metinių apyvartinių lėšų sąnaudų santykis;

absoliutus leidimas atspindi tiesioginį apyvartinių lėšų poreikio sumažėjimą;

santykinis išleidimas atspindi ir apyvartinio kapitalo vertės pokytį, ir parduotos produkcijos apimties pokytį.

Norint jį nustatyti, reikia apskaičiuoti apyvartinių lėšų poreikį ataskaitiniams metams, remiantis faktine šio laikotarpio produktų pardavimo apyvarta ir praėjusių metų apyvarta dienomis. Skirtumas parodys išleistų lėšų sumą.

Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo gerinimo būdai: išteklių atsargų ir nebaigtų darbų optimizavimas; gamybos ciklo laiko sumažinimas; logistikos organizavimo tobulinimas; komercinės produkcijos pardavimo spartinimas ir kt.

Bibliografija

1. Vakhrinas P.I., Neshitoy A.S. Finansai, pinigų apyvarta, kreditas. M., Daškovas ir kt. M., 2006 m.

Gavrilova A.N., Popovas A.A. Organizacijų (įmonių) finansavimas. M. KNORUS. 2007 m.

3. Kovaleva A.M., Lapusta M.G., Skymay L.G. Įmonės finansai. M.: INFRA – M, 2005 m.

Kovaliovas V.V., Kovaliovas Vit. B. Įmonių finansavimas. M.: TK Velby, 2005 m.

Ostapenko V.V. Įmonių finansavimas. - M.: Omega - L, 2005 m.

Pavlova L.N. Įmonių finansavimas. M.: VIENYBĖ, 2006 m.

Raitsky K.A. Organizacijos (įmonės) ekonomika. M. „Daškovas ir Ko“, 2005 m.

Įmonių finansai Red. N.V. Kolchina, G.B. Polyak, L.P. Pavlova ir kt., 2005 m.

Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Įmonių finansavimas. M., 2006 m.

Shulyak B.N. Įmonių finansavimas. M.: Leidybos ir prekybos korporacija „Dashkov and Co“, 2005 m.

Įmonės ekonomika. Red. prof. ANT. Safronova. M.: „Juristas“, 2005 m.

Paskaita 9. Įmonės apyvartinis kapitalas

9.1 Apyvartinių lėšų samprata, sudėtis ir struktūra

9.2 Apyvartinių lėšų normavimas.

9.3 Ekonominis apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumas.

Apyvartinis kapitalas kartu su ilgalaikiu turtu yra svarbiausias gamybos veiksnys. Visų pirma, būtina atskirti apyvartinių ir apyvartinių lėšų sąvokas.

Apyvartinis kapitalas- tai įmonės lėšos, skirtos apyvartiniam gamybiniam turtui ir apyvartiniams fondams formuoti, siekiant užtikrinti gamybos proceso ir produkcijos realizavimo tęstinumą.

Pramonės įmonės apyvartinis kapitalas susideda iš apyvartinių lėšų ir apyvartinių lėšų.

Apyvartiniai fondai – Tai gamybinio turto dalis, kuri visiškai sunaudojama kiekviename gamybos cikle ir visą savo vertę perkelia naujai kuriamai produkcijai. Natūralus – materialus apyvartinių lėšų turinys – tai darbo objektai, esantys gamybos rezervuose (žaliavos, pagrindinės ir pagalbinės medžiagos, kuras, supirkta produkcija ir pusgaminiai, konteineriai, atsarginės dalys remontui, įrankiai ir kitos menkavertės). ir susidėvėję daiktai), darbo objektai, patekę į gamybos procesą (nebaigti gaminiai, savos gamybos pusgaminiai), ir ateinančių metų sąnaudos naujiems gaminiams sukurti ir technologijoms tobulinti.

Siekiant užtikrinti gamybos proceso ir produkcijos pardavimo tęstinumą, pramonės įmonė kartu su apyvartinėmis lėšomis taip pat turi apyvartinių lėšų, kurie tarnauja apyvartos sferai ir apima gatavą produkciją įmonės sandėlyje, siunčiamas ir gabenamas prekes, lėšas kasoje, banko sąskaitose, taip pat atsiskaitymus.

Apyvartinis kapitalas visada juda ir pereina tris apyvartos etapus, keisdamas savo formą. (T-D-T) arba (D-T-D)

Pirmajame apyvartos etape apyvartinis kapitalas arba piniginis kapitalas iš piniginės formos pereina į prekių formą. Šiame etape įgyjami darbo ir darbo objektai.

Antrajame etape gamybinės atsargos, dalyvaujant įrankiams ir darbo jėgai, paverčiamos nebaigta gamyba, o pasibaigus gamybos procesui – gatava produkcija. Šiame etape vyksta produktyvus atsargų sunaudojimo procesas.

Trečiajame etape pramonės įmonė parduoda gatavą produkciją, o lėšos, išleidžiamos iš prekinės formos, vėl įgauna piniginę formą. Grandinė laikoma nebaigta, kai lėšos už parduotą produkciją įskaitomos į įmonės banko sąskaitą.

Pirmasis ir trečiasis pramonės įmonės apyvartinių lėšų apyvartos etapai yra susiję su apyvartos sfera, antrasis - su gamybos sfera.

Augant apyvartinėms lėšoms, keičiasi jų struktūra.

Apyvartinių lėšų struktūra- tai atskirų apyvartinio kapitalo elementų sąnaudų dalis bendroje jų sąnaudoje.

Prekių ir medžiagų atsargų apyvartinio kapitalo struktūroje didžiausia dalis tenka pramonės atsargoms ir nebaigtai gamybai, o pramonės atsargoms - žaliavoms, pagrindinėms medžiagoms ir perkamiems pusgaminiams.

Nebaigta gamyba apima: savikainą, kitų metų derliaus ar produktų išlaidų sumą, darbo įrankių naudojimo išlaidas trumpesniam nei metų laikotarpiui ir ne daugiau kaip 100 minimalaus darbo užmokesčio.

Būsimos išlaidos – išlaidos ateinančių metų gaminiams.

Kiti apyvartiniai fondai – nebaigta gamyba nepagrindinėse pramonės šakose. Apyvartinių lėšų gamybos sunaudojimo rezultatas yra gatavi produktai.

Gatavi gaminiaiĮmonė atstovauja savo gamybos gatavus gaminius ir pusgaminius, visiškai pagamintus per tam tikrą laikotarpį, parduodamus išorėje. Taigi apyvartinis kapitalas pagal paskirtį gamybos procese yra atstovaujamas keturiomis grupėmis: gamybinės atsargos; nebaigta gamyba; gatava produkcija ir savos gamybos pusgaminiai; lėšos kasoje ir įmonės atsiskaitomojoje sąskaitoje, taip pat lėšos atsiskaitymuose.

Apyvartinis kapitalas klasifikuojamas pagal vietą ir vaidmenį gamybos procese, pagal ugdymo organizavimo principus ir šaltinius.

Pagal vietą ir vaidmenį gamybos procese apyvartinės lėšos skirstomos į fondus, esančius gamybos sferoje, ir fondus, esančius cirkuliacijos sferoje.

Gamybos sferoje esantį turtą sudaro atsargos ir nebaigta gamyba. Didžioji dalis apyvartinių lėšų (apie 80 proc.) yra įdarbinta gamybos sektoriuje. Apyvartinių lėšų prieinamumas apyvartos sferoje atsiranda dėl poreikio išlaikyti gamybos proceso tęstinumą.

Pagal formavimo šaltinius apyvartinis kapitalas skirstomas į nuosavą ir pritraukiamą. Pramonėje nuosavas apyvartinis kapitalas sudaro apie 40% ir susidaro daugiausia iš pelno atskaitant.

Papildomas apyvartinių lėšų poreikis yra padengiamas pritraukiamais šaltiniais, tai yra banko paskolomis, skolomis ir kitomis lėšomis.

Ekonomiškai pagrįstas nuosavų ir pritrauktų apyvartinių lėšų santykis lemia jų panaudojimo efektyvumą ir teigiamai veikia galutinį pramonės įmonės ekonominės veiklos rezultatą.

9.2 Apyvartinių lėšų normavimas.

Norma - nustatytas matas, vidutinė kažko vertė (gamybos norma, grąžos norma, pelningumo norma ir kt.).

Standartinis – socialinių, ekonominių, techninių ir kt. standartų rodiklis, pagal kurį atliekamas bet koks darbas, vykdoma bet kokia programa. Kitaip tariant, standartai yra standartų komponentai, kurie gali apibūdinti: specifinį žaliavų ar medžiagų suvartojimą masės, ploto, tūrio, ilgio vienetui atliekant gamybos procesus. Iš čia išlaidų standartai - Tai yra elementas po elemento normos komponentai. Jie išreiškia apibendrintą medžiagų sąnaudų vertę fiziniam pokyčio vienetui (tonai ir pan.).

Pagal srauto greičio struktūrą suprantama atskirų standartų, sudarančių materialinių išteklių standartą produkcijos vienetui pagaminti, sudėtis ir kiekybiniai ryšiai.

Vadinasi, apyvartinių lėšų normavimas yra vystytis standartus pagal atsargų rūšį ir išlaidas, taip pat priemones, padedančias efektyvinti apyvartinių lėšų panaudojimą.

Apyvartinių lėšų normavimas – tai minimalaus, bet pakankamo apyvartinio kapitalo kiekio nustatymo procesas įmonėje.

Pagal organizavimo principus apyvartinės lėšos skirstomos į standartizuotas ir nestandartizuotas.

KAM reguliuojamas apyvartinis kapitalas apima: atsargas, nebaigtą gamybą, atidėtas sąnaudas, gatavą produkciją.

KAM nestandartizuotas apyvartinis kapitalas apima: išsiųstus produktus, lėšas einamojoje sąskaitoje ir lėšas atsiskaitymuose, gautinas sumas.

Materialinių išteklių vartojimo normos skirstomos į penkias grupes, priklausomai nuo reglamentuojamos medžiagos paskirties, normos trukmės, veikimo masto, normavimo objekto. Priklausomai nuo reguliuojamos medžiagos paskirties, jos skirstomos į pagrindinių ir pagalbinių medžiagų suvartojimo normas. Pastarieji dėl standartizacijos specifikos skirstomi į šešias grupes: pagalbinių medžiagų, materialiai įeinančių į gatavą gaminį, sunaudojimo normatyvai; pagalbinių medžiagų sunaudojimo normos; pagalbinių konteinerių ir pakuočių medžiagų vartojimo normos; kuro sąnaudų standartai; elektros energijos suvartojimo normas.

Pagal veikimo trukmę skiriami metiniai (ketvirčiai) ir eksploataciniai-techniniai vartojimo rodikliai.

Metinės normos atspindi maksimalų materialinių išteklių suvartojimą produkcijos (arba darbo) vienetui vidutiniškai per metus.

Eksploataciniai ir techniniai standartai nustatyti maksimalų žaliavų ir medžiagų suvartojimą konkrečioms technologinio proceso sąlygoms ir tam tikram gamybos organizavimo lygiui.

Priklausomai nuo veiksmų masto, materialinių išteklių vartojimo normos skirstomos į pavienius (individualius) ir konsoliduotus. Vienos normos nustatyti medžiagų sunaudojimą konkrečiam gaminio vienetui, pagamintam tam tikroje gamykloje arba tam tikros rūšies įrangai. Konsoliduoti standartai apibūdina medžiagų sunaudojimą tam pačiam gaminiui (darbui), pagamintam kelių panašių pramonės įmonių.

Priklausomai nuo reguliavimo objekto, išskiriami gaminių standartai. Produkto standartai nustatyti planuojamą medžiagų suvartojimą visam gaminiui.

Atsižvelgiant į standartizuotų medžiagų nomenklatūrą, išskiriamos:

Išlaidų normos išplėstoje nomenklatūroje Naudojami metiniam įmonės materialinių išteklių poreikiui apskaičiuoti, taip pat bendriems įmonės rezultatams taupant medžiagas nustatyti ir analizuoti. Vartojimo normos detaliojoje nomenklatūroje yra būtini rengiant ketvirtinius medžiagų užklausas ir aprūpinant dirbtuves konkrečių rūšių, markių ir dydžių medžiagomis.

Apyvartinių lėšų normavimo ir planavimo praktikoje naudojami keli metodai:

At analitinis metodas Vertinimui apyvartinių lėšų standartas nustatomas pagal faktinį tam tikro laikotarpio apyvartinių lėšų kiekį, atsižvelgiant į perteklines ir nereikalingas atsargas, taip pat į gamybos ir tiekimo sąlygų pokyčius.

At eksperimentinis-laboratorinis metodas Apyvartinių lėšų standartas nustatomas remiantis eksperimentų ir laboratorinių tyrimų duomenimis. Šis metodas plačiai naudojamas pagalbinių medžiagų suvartojimui normuoti.

At atskaitomybės-statistinis metodas Apyvartinių lėšų standartas nustatomas remiantis konkretaus ataskaitinio laikotarpio ataskaitomis ir statistiniais duomenimis.

At koeficiento metodas Planuojamo laikotarpio apyvartinių lėšų standartas nustatomas naudojant praėjusio laikotarpio standartą ir atsižvelgiant į gamybos apimties pokyčius bei apyvartinių lėšų apyvartos pagreitį.

Gamybos inventoriaus standartą sudaro einamosios, draudimo, technologinės ir transporto atsargos.

Esamos atsargos suprojektuoti taip, kad atitiktų materialinių vertybių gamybos poreikius tarp dviejų paskesnių pristatymų. Jis apibrėžiamas kaip vidutinio paros suvartojimo sandauga pagal pristatymo intervalą: ТЗ = РJ,

Kur J yra pristatymo intervalas, dienos.

Pavyzdžiui, jei vidutinis paros suvartojimas yra 8 tonos, pristatymo intervalas yra 16 dienų, tada didžiausias dabartinis inventorius yra lygus: TK = 8 x16 = 128 tonos.

Saugos atsargos apibrėžiamas kaip vidutinės dienos medžiagos suvartojimo Рsut vienam tiekimo intervalo tarpui (Jf - Jpl) sandauga, padalyta iš dviejų.

Technologinės (paruošiamosios) atsargos sukuriamas tais atvejais, kai gaunamas materialusis turtas neatitinka technologinio proceso reikalavimų ir yra atitinkamai apdorojamas prieš pradedant gaminti. Technologinės atsargos apskaičiuojamos kaip medžiagos apdirbamumo koeficiento sandauga: Ktech pagal atsargų kiekį (einamosios, draudimo ir transporto):

TechZ = (TZ + SZ + TrZ) Ktech.

Pavyzdys: Vidutinis paros medžiagų suvartojimas Рsut = 2t; planuojamas pristatymo intervalas Jpl = 12 dienų; saugos atsargos Jstr = 2 dienos; transporto atsargos Jtr = 4 dienos; technologinės atsargos Ktech = 0,03, kaina 1t = 4,0 tūkst.

1. Dabartinė atsarga: TZ = Rsut * Jpl = 2 *12 = 24 tonos.

2. Saugos atsargos: SZ = Rsut * Jstr 0,5 = 2 2*0,5 = 2 t.

3. Transporto atsargos: TrZ = Rsut * Jtr 0,5 = 2* 4*0,5 = 4t.

4. Technologinės atsargos: TechZ = (TZ + SZ + TrZ) Ktech = (24*2*4) *0,03 = 0,9t.

5. Pristatymo apimtis: Rpost = TZ + SZ + TZ + TehZ = 24+2+4+0,9 = 30,9 tonos.

6. Pristatymo kaina: Tspost = Tsn * (Rpost – TechZ) = 4,0 * (30,9-0,9) = 120 tūkstančių rublių.