Menurut Bank Sentral Federasi Rusia, cadangan emas dan devisa Rusia pada 1 April 2019 berjumlah $487,8 miliar. Angka ini merupakan rekor tertinggi dalam lima tahun terakhir. Menurut Bank Sentral, selama periode ini porsi emas dalam struktur emas dan cadangan devisa meningkat dua kali lipat: dari 8,9% menjadi 18,5%. AiF.ru, dengan bantuan seorang analis, mencari tahu apa artinya ini dan apa kelebihannya.
Bagaimana peningkatan cadangan emas dan devisa akan berdampak pada Rusia?
Menurut seorang analis dan pakar pasar keuangan Dmitry Golubovsky, peningkatan cadangan emas dan devisa merupakan faktor positif dalam memulihkan peringkat kredit Rusia dan memastikan stabilitas rubel. Selain itu, menurut pakar tersebut, jika sanksi baru diberlakukan terhadap Rusia, dampaknya akan terbatas karena cadangan emas akan cukup untuk menetralisir pukulan tersebut.
“Margin keamanan telah dikembalikan ke tingkat sebelum sanksi, ini baik untuk stabilitas keuangan, dan juga untuk peringkat kredit. Rekor saat ini, cadangan emas dan devisa kini menutupi seluruh utang luar negeri negara. Dengan kata lain, jika mereka menolak pinjaman kita sama sekali dan meminta kita membayar kembali semua hutang kita, maka kita akan melunasinya. Oleh karena itu, ketakutan akan sanksi sangat dilebih-lebihkan. Sekalipun Amerika menerapkan kebijakan yang sangat keras, tidak akan ada bencana apa pun, kami akan melunasi utang kami,” kata Golubovsky.
Berapa cadangan emas dan devisa negara saat ini?
Komposisi cadangan emas dan devisa Rusia belakangan ini mengalami perubahan. “Saat ini dolar tidak ada di emas dan cadangan devisa. Bank Sentral menghapuskan investasi pada utang pemerintah AS, memang ada bagiannya, tapi jumlahnya kecil,” catat Golubovsky.
Menurut pakar, aset utama emas dan cadangan devisa saat ini adalah euro, yuan Tiongkok, dan emas. “Salah satu alasan mengapa cadangan emas kini kembali meningkat adalah revaluasi mata uang. Yuan Tiongkok telah mengalami kenaikan harga sejak Desember tahun lalu. Investasi kecil tetap ada di sekuritas Amerika, karena untuk menjaga likuiditas transaksi dolar saat ini, sebagian cadangan harus dalam dolar. Kami memperdagangkan dolar dan baru sekarang mulai menulis ulang kontrak, meskipun di Eropa mereka telah lama menyebutnya sebagai situasi yang tidak masuk akal bahwa kami berdagang dengan mereka untuk mata uang Amerika. Mempertimbangkan memburuknya hubungan Rusia-Amerika, menjauhi dolar juga akan memainkan peran positif,” kata Golubovsky. Menurutnya, segala sesuatu yang terjadi pada emas dan cadangan devisa bisa dinilai positif. “Kami berhasil mempertahankan pendapatan ekspor di bawah sanksi. Kini setelah semua risiko keuangan yang terkait dengan pembayaran utang luar negeri telah dihilangkan, maka tidak ada lagi kebutuhan mendesak untuk meningkatkan cadangan emas dan mata uang asing,” yakinnya.
Apa yang dimaksud dengan cadangan emas dan devisa?
Emas dan cadangan devisa merupakan aset keuangan yang sangat likuid. Komposisi emas dan cadangan mata uang meliputi emas moneter, mata uang asing, hak penarikan khusus (SDR, SDR - dari Bahasa Inggris Special Drawing Rights) dan posisi cadangan di IMF.
Emas moneter mengacu pada batu dan logam mulia. Ini termasuk paladium, emas dalam bentuk koin dan batangan, platinum, perak, dan berlian yang dimiliki oleh Bank Rusia dan pemerintah Rusia. Dipercaya bahwa semakin besar porsi logam dalam emas dan cadangan mata uang asing, semakin kuat mata uang nasional. Pada April 2019, pangsa logam dalam cadangan emas dan devisa AS adalah 74,90%, di Jerman - 70,6%, di Italia - 66,9%.
Dana dalam mata uang asing sebagai bagian dari emas dan cadangan devisa biasanya mencakup beberapa mata uang: dolar, euro, yuan, yen, pound. Cadangan dalam mata uang ini dapat disimpan dalam bentuk tunai, dalam bentuk saldo di rekening koresponden, di surat berharga, dll.
Hak Penarikan Khusus (SDR) adalah aset global yang diterbitkan oleh Dana Moneter Dunia dan disimpan di rekening suatu negara di IMF. Posisi cadangan di IMF ditentukan oleh cadangan dana dalam dana ini yang disumbangkan pada saat negara tersebut bergabung dengannya. Cadangan emas dan mata uang asing juga dapat disimpan di bank-bank di luar negeri dan dapat disajikan dalam bentuk investasi pada surat berharga luar negeri, misalnya obligasi pemerintah AS.
Mengapa emas dan cadangan devisa dibutuhkan?
Emas dan cadangan devisa berfungsi sebagai semacam bantalan pengaman. Negara selalu berupaya untuk menjaganya pada tingkat yang tepat agar dana tersebut dapat digunakan dalam situasi darurat. Dengan demikian, cadangan emas dan mata uang asing dapat digunakan untuk menutupi defisit neraca pembayaran negara, menstabilkan mata uang nasional dan menjaga nilai tukarnya, membayar pinjaman luar negeri pemerintah, menyelesaikan transaksi dengan negara lain, membentuk cadangan cair, membayar sosial. kewajiban dan kebutuhan anggaran lainnya.
Mengapa cadangan emas dan devisa meningkat?
Pengisian kembali emas dan cadangan devisa terjadi karena logam mulia dan emas yang ditambang di dalam negeri, penerbitan surat berharga di pasar internasional, dan surplus neraca perdagangan. Tingkat pertumbuhan emas dan cadangan devisa bergantung pada banyak faktor, termasuk keadaan perdagangan luar negeri, neraca pembayaran, nilai tukar, iklim investasi dalam negeri, kebijakan intervensi valuta asing, dll.
Di mana cadangan devisa disimpan?
Pemilik cadangan emas dan devisa adalah negara. Gokhran bertugas menyimpan cadangan emas di Rusia. Dana tersebut menampung emas sebagai logam mulia universal, serta logam golongan platina dan platina: paladium, rhodium, rutenium, osmium. Selain itu, Gokhran menyimpan berlian kasar, zamrud, rubi, dan safir. Sebagian dari cadangan emas dan mata uang terletak di Gudang Sentral Bank Sentral Federasi Rusia. Bagian lain dari cadangan emas dan mata uang disimpan dalam surat berharga yang didistribusikan ke beberapa negara. Dalam beberapa tahun terakhir, Rusia mulai mengurangi pembelian sekuritas Amerika, memberikan preferensi pada sekuritas Eropa. Menurut Departemen Keuangan AS, investasi Rusia pada sekuritas Amerika pada bulan Januari tahun ini berjumlah $13,18 miliar, turun $36 juta dibandingkan pada bulan Desember 2018.
Cadangan devisa adalah cadangan mata uang asing dan emas suatu negara. Mereka disimpan di Bank Sentral. Dana ini tersedia untuk lembaga pemerintah. Emas dan cadangan devisa digunakan dalam penyelesaian transaksi perdagangan luar negeri, untuk membayar utang luar negeri dan dalam negeri, serta untuk proyek-proyek investasi.
Kebutuhan untuk mencipta
Cadangan emas dan devisa diperlukan untuk menutupi kelebihan pembayaran sementara berbagai jenis pembayaran internasional atas pendapatan anggaran. Besarnya cadangan devisa yang dimiliki oleh bank sentral suatu negara merupakan indikator penting. Nilainya mencirikan kemampuan negara untuk melakukan pembayaran konstan terkait pembayaran eksternal.
Dengan kata lain, emas dan cadangan devisa merupakan aset keuangan yang sangat likuid. Mereka berada di bawah kendali badan-badan pemerintah yang menjalankan regulasi moneter.
Dana ini, jika diperlukan, digunakan untuk membiayai defisit neraca pembayaran negara.
Tanda-tanda emas dan cadangan devisa
Cadangan yang disimpan pada Bank Sentral suatu negara mempunyai ciri-ciri sebagai berikut:
Merupakan cadangan nasional yang sangat likuid, yang merupakan salah satu instrumen utama peraturan pemerintah dalam melakukan pembayaran internasional;
Hal ini menjadi bukti kuatnya posisi keuangan negara;
- merupakan penjamin stabilitas mata uang nasional;
- memastikan pemenuhan kewajiban internasional negara tersebut tanpa gangguan.
Komposisi cadangan emas dan devisa
Cadangan yang dimiliki Bank Sentral Negara dibagi menjadi dua kelompok aset. Yang pertama termasuk emas, yang bisa dalam bentuk koin dan batangan, serta platinum, perak, dan berlian. Aset-aset ini selalu mempunyai kesempatan untuk dijual atau digunakan dengan cara lain, yang memungkinkan mereka memenuhi kewajibannya untuk membayar utang luar negeri.
Cadangan emas dan devisa kelompok kedua adalah dana dalam mata uang asing. Di Rusia, ini mencakup euro dan dolar Amerika. Aset kelompok kedua di negara kita juga diwakili oleh posisi dan hak khusus di IMF.
Pengelolaan cadangan emas dan devisa
Tiga model telah dikembangkan dan dioperasikan yang mendefinisikan hubungan pengelolaan dan distribusi cadangan negara. Emas dan cadangan devisa dimiliki oleh Departemen Keuangan atau Kementerian Keuangan. Dalam hal ini, Bank Sentral hanya diberi fungsi teknis.
Beberapa cadangan emas dan devisa negara-negara di seluruh dunia tunduk pada mekanisme pengelolaan khusus yang dipilih oleh Departemen Keuangan suatu negara. Hal ini misalnya terjadi di Inggris.
Emas dan cadangan devisa negara-negara di seluruh dunia mungkin dimiliki oleh Bank Sentral negara tersebut. Dia juga pengelola cadangan ini. Model ini diadopsi di Jerman dan Perancis. Bank sentral negara-negara ini mengelola cadangan emas dan devisa serta membuat keputusan independen mengenai struktur pembangunan cadangan pemerintah. Model campuran untuk pengelolaan dan kepemilikan emas dan cadangan devisa telah diadopsi di Rusia, Jepang, dan Amerika Serikat.
Persyaratan stok pemerintah
Cadangan yang diciptakan setiap negara adalah cadangan asuransi. Mereka mampu melindungi perekonomian nasional suatu negara dari kemungkinan risiko makroekonomi. Dalam kaitan ini, cadangan emas dan devisa Bank Sentral harus memenuhi sejumlah persyaratan. Salah satunya adalah keserbagunaan. Ini berarti kemungkinan penerapannya di industri dan bidang apa pun.
Emas dan cadangan devisa juga harus mempunyai kemampuan yang cepat bergerak di luar angkasa.
Setiap penempatan persediaan melibatkan pengembaliannya seiring waktu. Oleh karena itu pemeliharaan dan pembentukan cadangan emas dan devisa memerlukan biaya-biaya tertentu. Bank Sentral tidak menerima pendapatan dari penyimpanan cadangan. Namun, jika jumlahnya cukup besar, negara dapat memutuskan untuk memberikan pinjaman ke negara lain dengan bunga.
Dampak terhadap inflasi
Apakah emas dan cadangan devisa negara mempengaruhi pertumbuhan depresiasi jumlah uang beredar? Masalah ini masih menjadi kontroversi hingga saat ini. Ada pendapat tertentu bahwa ketika cadangan meningkat, jumlah uang beredar di suatu negara menurun, yang membantu mengurangi inflasi. Namun, sebagian besar ilmuwan tidak setuju dengan pendirian ini. Mereka berpendapat bahwa ketika cadangan pemerintah meningkat, tingkat inflasi negara tersebut pasti akan meningkat.
Keamanan cadangan emas dan devisa
Memastikan tingkat cadangan pemerintah tertentu memungkinkan sejumlah tugas diselesaikan. Diantaranya adalah sebagai berikut:
Dukungan terhadap mata uang negara;
- menjaga kepercayaan terhadap kebijakan negara;
- pengelolaan kas;
- menghindari guncangan saat krisis dengan mengurangi kerentanan eksternal dan menjaga likuiditas aset keuangan dalam mata uang asing;
- mempertahankan peringkat negara sebagai negara yang dapat diandalkan dan percaya diri;
- peran dukungan mata uang nasional, didukung oleh aset eksternal.
Cadangan emas dan devisa Rusia
Cadangan Bank Sentral negara kita terbentuk dari dua bagian. Salah satunya adalah kelebihan pendapatan yang diterima anggaran federal. Dari merekalah pembentukan Federasi Rusia pada tahun 2004 terjadi. Komponen kedua adalah cadangan internasional, yang dikelola oleh Bank Rusia. Dana-dana tersebut dalam mata uang asing mempunyai fungsi dan sumber pembentukan yang berbeda-beda. Namun, pada tahap ini, investasi mereka dalam perekonomian negara dianggap tidak tepat.
Per 22 November 2013, jumlahnya mencapai 505,9 miliar dolar AS. Bagian utama mereka adalah dalam euro dan dolar (90%). Sembilan persen adalah emas.
Cadangan emas dan devisa Federasi Rusia disajikan terutama dalam dolar AS (lebih dari 64%). Hanya dua puluh tujuh persen dari struktur cadangan devisa yang dialokasikan ke euro. Indikator-indikator ini menunjukkan bahwa operasi ekspor-impor pabrikan Rusia berorientasi pada dolar.
Ada kecenderungan peningkatan aset mata uang asing yang disimpan di cadangan Bank Sentral. Hal ini difasilitasi oleh penguatan pasar saham Rusia. Dalam hal ini, porsi emas moneter dalam cadangan terus menurun. Hal ini disebabkan oleh menurunnya keandalan investasi tersebut. Selama dua dekade terakhir, kenaikan harga emas jauh tertinggal dibandingkan proses inflasi. Selain itu, aset ini tidak likuid. Itu tidak bisa diubah menjadi uang tunai dalam waktu singkat. Selain itu, emas tidak mendatangkan pemasukan apa pun bagi Bank Sentral. Dalam hal ini, pergeseran penekanan pada aset mata uang asing menjadi jelas.
Tren serupa juga terjadi di negara-negara lain. Bank sentral sejumlah negara (Belanda, Belgia, Australia, dll) sudah mulai menjual emas dari cadangannya.
Cadangan emas dan devisa AS
Cadangan Amerika mencakup seluruh mata uang yang beredar. Jumlah ini tidak memperhitungkan dana yang ada di brankas kas pemerintah. Selain itu, cadangan emas dan devisa AS mencakup keuangan bank komersial yang disimpan di rekening bank cadangan negara.
Saat menghitung perluasan dolar overhang, ini mencakup utang pemerintah, yang dikurangi dengan jumlah kewajiban yang ada di neraca Federal Reserve. Saat menghitung indikator ini, jumlah kewajiban internasional dan aset otoritas negara diperhitungkan.
Cadangan emas dan devisa AS (menurut analisis) hanya menyediakan lima belas persen dari jumlah uang beredar. Jika mereka yang merupakan pemegang surat berharga pemerintah memutuskan untuk menebusnya karena kurang percaya terhadap dolar, maka nilai jumlah uang beredar hanya tiga persen.
Amerika Serikat tetap menjadi pemegang emas terbesar di dunia, meskipun faktanya volume logam mulia ini saat ini hampir tiga kali lebih rendah dibandingkan volume maksimum pascaperang. Pada saat yang sama, jumlah total cadangan Bank Sentral Eropa dan seluruh negara Eropa lebih dari sepuluh ribu ton emas, dan ini lebih tinggi dari angka di Amerika Serikat.
Para ekonom menganalisis data tentang hubungan antara cadangan emas suatu negara dan jumlah utang publiknya. Dalam hal ini, Swiss memiliki posisi terbaik, dan Amerika Serikat memiliki posisi terburuk.
Amerika Serikat membiarkan lokasi geografis dan fitur geologinya menjadi yang pertama di antara negara-negara komunitas dunia dalam hal volume akumulasi emas. Selama lima tahun pertama dari apa yang disebut “demam emas” saja, sekitar tiga ratus tujuh puluh ton logam mulia ditambang. Hal ini menjelaskan tingginya porsi emas dalam cadangan negara. Saat ini sekitar tujuh puluh empat setengah persen. Secara massa adalah 8133,5 ton.
Wajar juga jika fasilitas penyimpanan emas terbesar di dunia dibangun di Amerika Serikat. Pemiliknya adalah Federal Reserve Bank. Fakta bahwa zona euro memiliki jumlah denominasi logam kuning yang lebih besar dijelaskan oleh kehadiran Dana Moneter Internasional di wilayahnya. Namun cadangan emas di Eropa berada di bawah kendali Kongres Amerika Serikat. Bahkan keputusan menjual logam mulia tersebut harus tunduk pada resolusi AS.
Definisi:
Cadangan emas dan devisa (internasional) Bank Sentral Rusia adalah aset asing yang sangat likuid dan berkualitas tinggi yang dimiliki oleh Bank Sentral dan Pemerintah Rusia.
Dimensi dalam angka:
Volume cadangan emas dan devisa Rusia saat ini
532,9 miliar dolar AS, data per 04/10/2019
Informasi resmi dari Bank Sentral:
(Nilai total. Dinamika menurut minggu)
Lihat jam tangan
Cadangan emas dan devisa Rusia 2019 - 1993
Informasi resmi dari Bank Sentral:
(Berdasarkan posisi struktural individu. Dinamika berdasarkan bulan)
Volume cadangan emas di cadangan Rusia, tidak hanya dalam nilai (jutaan dolar AS), tetapi juga diukur dalam troy ons, dapat dilihat (Bagian: "Statistik" - "Statistik keuangan makroekonomi" - "Statistik moneter dan keuangan" - "Statistik sektor eksternal" - "Aset cadangan internasional dan likuiditas lainnya dalam mata uang asing Federasi Rusia" - Informasi resmi Bank Sentral).
Distribusi aset Bank Rusia
(Data per 31 Maret 2019, disediakan oleh Bank Sentral dengan jeda enam bulan)
Gambar.1
Dalam mata uang asing dan emas (% dari nilai pasarnya)
Gambar.2
Distribusi geografis
Tren 2019
Data untuk tahun 2019
Rusia terus meningkatkan cadangan emasnya dengan kecepatan tinggi, mengungguli Tiongkok, yang baru-baru ini juga meningkatkan pembelian logam mulia secara tajam dan menduduki peringkat kedua dalam indikator ini.
Saat ini, sebagian besar aset asing berlokasi di Tiongkok – $65 miliar (13,4% dari total). Pangsa AS dalam indikator ini mengalami penurunan tajam dibandingkan tahun lalu: 9,2%, padahal sebelumnya 29,2%.
Data tahun 2018
Bank Rusia telah menjadi pembeli emas terbesar di dunia; selama setahun terakhir telah membeli 273 ton logam mulia ini.
Pada awal tahun 2019, cadangan emas Rusia melebihi 2,1 ribu ton (67,9 juta troy ounce murni).
Logam mulia ini menyumbang lebih dari 18,5% dari total volume cadangan internasional Rusia.
Sebelumnya, Bank Sentral mengumumkan tingkat target yang ingin dicapai: $500 miliar.
Level ini dicapai pada Juni 2019.
Perubahan lainnya termasuk peningkatan signifikan volume emas dalam struktur cadangan mereka. Selama 10 tahun terakhir, investasi pada logam mulia ini nilainya meningkat lebih dari empat kali lipat, dengan peningkatan yang sangat pesat dalam dua tahun terakhir.
Bank Sentral membeli emas moneter di pasar domestik dari perusahaan pertambangan emas di dalam negeri.
Baru-baru ini, Rusia, setelah menggantikan Tiongkok, masuk dalam daftar negara yang cadangan emasnya memiliki volume terbesar, menempati posisi ke-5. Berikut ratingnya:
1. AS - 8 ribu ton
2. Jerman - 3 ribu ton
3-4. Italia dan Prancis - 2,5 ribu ton
5. Rusia - 2100 ton
6. Cina - 1844 ton
Struktur cadangan internasional Rusia:
Cadangan devisa
Emas moneter
Cadangan devisa, pada gilirannya, meliputi:
Mata uang asing (ini bisa berupa uang tunai atau aset non-tunai yang sangat likuid di bank asing dan lembaga kredit, surat utang dan klaim keuangan lainnya pada bukan penduduk...)
Aset keuangan Federasi Rusia di Dana Moneter Internasional. Ini adalah rekening di SDR (atau SDR - Hak Penarikan Khusus - SDR, Hak Penarikan Khusus) dan posisi cadangan di IMF.
Emas moneter (kadang-kadang istilah "Cadangan Emas" digunakan) terdiri dari koin emas dan batangan dengan kehalusan minimal 995.
Di mana mereka disimpan?
Sebagian besar cadangan devisa terdiri dari aset keuangan non tunai yang tidak memerlukan fasilitas penyimpanan khusus. Dan mata uang asing dalam bentuk tunai (uang kertas dan koin) serta cadangan emas memerlukan tempat penyimpanan yang dilengkapi secara khusus. Ini adalah sejumlah fasilitas penyimpanan Bank Sentral Rusia. Mereka berlokasi di Moskow, St. Petersburg, Yekaterinburg dan, mungkin, di tempat lain - lagipula, masing-masing pusat penyelesaian Bank Sentral memiliki fasilitas penyimpanannya sendiri. Secara total, ada sekitar 600 pusat pemukiman serupa di Rusia. Gudang Pusat Bank Sentral Moskow terletak di Jalan Pravdy, alamatnya tidak disembunyikan. Informasi resmi dipublikasikan bahwa sebagian besar cadangan “emas” disimpan di sini.
Sebagian dari cadangan emas cadangan internasional kita tidak disimpan di Rusia, tetapi disimpan di luar negeri, khususnya di Amerika Serikat. Begitulah kekhususan hubungan keuangan internasional sehingga banyak negara, termasuk Tiongkok, Jerman, Inggris, dan Perancis, mempercayakan emas metalik dan cadangan devisanya, atau sebagiannya, kepada Amerika. Hal ini dapat dilakukan karena berbagai alasan, misalnya, untuk mengisi kembali cadangan atau dengan cepat menjual sebagian emas atau platinum selama perubahan harga pasar. Berdasarkan informasi yang dirilis Bank Sentral pada awal Oktober 2019, mayoritas aset di luar negeri berada di Tiongkok.
Cadangan emas dan mata uang asing serta dana negara - apa bedanya
Dana Cadangan (tidak ada lagi pada tahun 2018) dan merupakan bagian dari Cadangan Emas dan Devisa Rusia. Perbedaan dana dengan cadangan lainnya adalah Dana Cadangan dan Dana Kesejahteraan Nasional dikelola oleh Kementerian Keuangan, bukan Bank Sentral. Misalnya, ketika dikatakan telah diputuskan untuk membelanjakan sebagian Dana Cadangan, berarti Kementerian Keuangan menjual dana valuta asing tersebut kepada Bank Sentral dengan harga pasar untuk menutupi defisit anggaran.
Berapa banyak yang Anda ketahui tentang cadangan emas dan devisa Rusia untuk tahun 2018 dan negara-negara lain saat ini? Informasi tentang asal usul, pembentukan dan pergerakannya akan memungkinkan kita melihat masalah ini dari sudut pandang yang berbeda.
Apa yang dimaksud dengan cadangan emas dan devisa
Perlu dibedakan antara cadangan emas dan cadangan emas dan devisa - ini adalah konsep yang berbeda.
Cadangan emas dan devisa- ini adalah cadangan emas moneter, dana dalam mata uang asing (uang tunai, deposito, rekening koresponden, rekening logam yang tidak terisi, surat utang), hak penarikan khusus, posisi cadangan di IMF (Dana Moneter Internasional). Semua ini berada di bawah kendali otoritas moneter pemerintah.
Emas dan cadangan devisa, berdasarkan hakikat ekonominya, merupakan aset suatu negara (state), dan aset yang mempunyai likuiditas tinggi (paling sering disebut sangat likuid).
Bagaimana cadangan emas dan mata uang asing diciptakan
Salah satu cara untuk menciptakan cadangan emas yang merupakan bagian dari emas dan cadangan devisa adalah dengan membuang emas batangan setelah pemurnian awal, yaitu serangkaian tindakan untuk membersihkan logam secara mendalam dari pengotor. Seluruh proses pengorganisasian pembentukan cadangan emas dan mata uang Rusia pada tahun 2018 dipimpin oleh Gokhran, sebuah lembaga pemerintah di bawah Kementerian Keuangan.
Mengapa cadangan terbentuk?
Tujuan menciptakan dan memelihara cadangan emas dan devisa Federasi Rusia, seperti negara lain, adalah untuk membayar utang dengan negara asing dan defisit anggaran negara lainnya atau menghasilkan pendapatan untuk menutupi defisit anggaran.
Di mana cadangan emas Rusia disimpan?
Tempat penyimpanan emas dan cadangan devisa Rusia pada tahun 2018 sebagian besar adalah brankas Bank Sentral (luas total - 17.000 meter persegi, berguna - sekitar 1,5 meter persegi), yang terletak di ibu kota. Menurut data statistik, dua pertiga dari total cadangan devisa Rusia berada di sana. Hampir semua cadangan yang tersisa berlokasi di Yekaterinburg dan St. Petersburg, sebagai fasilitas penyimpanan antarwilayah.
Komposisi cadangan emas dan devisa Rusia pada tahun 2018
Cadangan emas dan devisa Rusia saat ini (data 2018) mencakup cadangan berikut (yaitu dana yang dicadangkan atau tersedia untuk digunakan):
Cadangan mata uang asing.
Uang di rekening koresponden.
Totalitas simpanan yang dilakukan dalam bentuk emas dengan jangka waktu simpanan sampai dengan 12 bulan.
Emas (yaitu cadangan emas batangan).
Surat utang non-residen. Dalam hal ini, peringkat surat berharga tersebut tidak boleh lebih rendah dari “AA-”.
Sebagian besar cadangan emas dan devisa modern Rusia pada tahun 2018 (sekitar sembilan puluh persen) berada dalam euro dan dolar; emas sendiri saat ini hanya menyumbang 9% dari cadangan emas dan devisa di Rusia.
Dinamika cadangan emas Rusia selama satu abad (1913 - 2018)
Emas Rusia - cadangan devisa dari tahun 1913 hingga 2018 berubah sebagai berikut:
Di Rusia pra-revolusioner pada tahun 1913, nilai cadangan logam emas adalah 1.338 ribu ton. Hingga akhir musim panas tahun depan, standar emas berlaku di Rusia, yaitu sistem moneter di mana emas menjadi unit standar perhitungan apa pun. Setiap unit moneter rubel setara dengan 0,78 gram emas.
Pada tahap awal Perang Dunia ke-1 di Rusia, cadangan emas dan devisa memiliki struktur sebagai berikut: 1.695.000.000 rubel atau 1.311 ton emas dan lebih dari enam puluh miliar dolar. Cadangan Rusia berkurang secara signifikan setelah dikirim ke Inggris. Sisa cadangan berada di Petrograd, kemudian sebagian besar diangkut ke Nizhny Novgorod dan Kazan, dan sebelum revolusi - ke Finlandia.
Pada tahun 1918, setelah penandatanganan Perjanjian Brest-Litovsk di Uni Soviet, 250 ton logam berharga dipindahkan ke Jerman.
Pada tahun 1920, nilai emas dan cadangan devisa Rusia menurun hampir dua belas ton emas (15 juta rubel Rusia) karena pengiriman ke Estonia; empat juta emas - karena pembayaran ke Latvia; sebesar lima juta - karena pembayaran ke Turki; sebesar 200 ton emas - karena akuisisi lokomotif Inggris dan Swedia.
Cadangan mencapai puncak sejarahnya di bawah pemerintahan Stalin. Pada tahun 1941, jumlahnya meningkat menjadi 2.800 ton emas; setelah 12 tahun, cadangannya menjadi 2.500 ton.
Apa yang akan terjadi jika cadangan devisa Rusia berkurang drastis?
Jika ukuran stok RF berkurang dengan cepat dan/atau signifikan:
mata uang nasional Rusia tidak akan mendapat dukungan yang diperlukan;
kepercayaan warga terhadap kebijakan moneter negara akan hilang;
Federasi Rusia tidak lagi mampu membayar kewajiban utang luar negerinya;
terdapat risiko tidak dapat memberikan dukungan kepada negara dan warga negaranya jika terjadi bencana nasional;
Kemandirian ekonomi Rusia akan dipertanyakan.
Terlepas dari semua fakta di atas, tidak disarankan untuk menambah porsi emas dalam emas dan cadangan mata uang asing, karena harga logam mulia ini turun sehingga menjadi kurang likuid jika dibandingkan dengan cadangan dalam mata uang asing, dan juga tidak menghasilkan bunga. penghasilan.
Posisi Rusia di dunia pada tahun 2018
Cadangan emas negara-negara di dunia, dinyatakan dalam ribuan ton:
Amerika Serikat - 8,13346 (ini hampir 74% dari cadangan devisa Amerika).
Jerman (pemimpin di antara negara-negara Eropa) - 3,3779 (ini adalah 67,6% dari cadangan devisa negara).
Italia - 2.45184 (Cadangan Italia telah menunjukkan stabilitas luar biasa selama 19 tahun).
Prancis - 2,43563.
RRC (Tiongkok adalah pemimpin dalam cadangan emas di antara negara-negara di bagian timur benua Asia) - 1,76231 (ini hanya lebih dari dua persen dari seluruh cadangan emas di Tiongkok).
Rusia (sekarang pemimpin di antara negara-negara di seluruh Persemakmuran Negara-Negara Merdeka) - 1,4145.
Swiss (pemimpin dalam jumlah emas per orang yang tinggal di negara tersebut) - 1,04006.
Jepang - 0,76522 (Jepang telah menunjukkan stabilitas cadangan emas dan mata uangnya selama enam belas tahun).
Belanda - 0,61245.
India - 0,55775 (angka ini hanya 5,7% dari seluruh emas dan cadangan devisa negara).
Inggris Raya - 0,310.
Nilai total cadangan emas seluruh negara di dunia menurut perkiraan terakhir para ahli adalah 33.259,2 ton.
- 08 Agustus 2017
- Diperbarui
Cadangan emas dan devisa mencerminkan keadaan perekonomian suatu negara dan menentukan kemampuannya untuk melakukan pembayaran dalam kondisi stabilitas keuangan. Komponennya adalah aset berwujud yang dimiliki otoritas keuangan. Dengan bantuan emas dan cadangan devisa, indikator ekonomi diatur yang mempengaruhi rasio pasangan mata uang saat melakukan pembayaran dalam skala internasional.
Tabungan emas dan mata uang asing Federasi Rusia
Cadangan emas dan devisa negara merupakan dana yang sangat likuid yang digunakan untuk tujuan berikut:
- stabilisasi nilai tukar mata uang nasional negara tersebut;
- pembentukan dan penutupan defisit neraca pembayaran;
- memastikan partisipasi negara dalam transaksi keuangan internasional yang berkaitan dengan operasi perdagangan;
- investasi;
- pembayaran utang pinjaman luar negeri;
- melakukan pembayaran dan penyelesaian di pasar internasional.
Dana emas dan devisa negara dibentuk melalui:
- emas fisik (koin, batangan) dan logam mulia lainnya (platinum, perak);
- mata uang asing tunai (uang kertas, koin);
- logam mulia pada rekening logam impersonal;
- simpanan jangka pendek (sampai 1 tahun);
- kewajiban utang luar negeri dan tagihan keuangan kepada perusahaan yang berlokasi di luar penduduk (untuk jangka waktu sampai dengan 1 tahun).
Volume emas dan cadangan devisa dikendalikan oleh pemerintah dan instansi pemerintah terkait, dan cadangan tersebut dikelola oleh Bank Sentral dan Kementerian Keuangan. Cadangan devisa Rusia terdiri dari dana resmi Bank Sentral Federasi Rusia dan cadangan pemerintah. Mereka termasuk:
- cadangan moneter emas dan logam mulia batangan;
- mata uang asing yang dapat ditukarkan secara bebas secara tunai;
- Dana berlian;
- saldo rekening bank;
- dana di rekening logam yang tidak terisi;
- hak pinjaman khusus, simpanan sampai dengan 1 tahun;
- mata uang yang setara dengan sebagian kekayaan nasional yang diinvestasikan pada aset negara asing.
Pada tahun 1992, ada 290 ton emas di rekening Federasi Rusia. Sejak 1999, Rusia telah aktif menambang logam mulia tersebut. Pada 23 Desember 2016, cadangan devisa Federasi Rusia berjumlah 379,1 miliar dolar AS. Sebagian besar dana emas Rusia terletak di Gudang Sentral Bank Sentral di Moskow dan pusat regional St. Petersburg dan Yekaterinburg. Sistem yang menyediakan penyimpanan cadangan mencakup lebih dari 600 unit yang dilengkapi peralatan khusus. Logam yang disimpan adalah batangan logam mulia standar dengan berat 10-14 kg.
Aset Cadangan Resmi AS
Dalam hal berat cadangan emas logam, Amerika Serikat menempati urutan pertama di dunia, dan pada Januari 2016 angkanya lebih dari 8 ribu ton. Dalam hal volume emas, angka ini dapat dibandingkan dengan total sumber daya negara-negara Eropa . Cadangan devisa AS terdiri dari mata uang yang beredar (tidak termasuk dana yang disimpan di brankas khusus oleh lembaga pemerintah) dan tabungan lembaga perbankan. Dana tabungan asuransi dikelola oleh Federal Reserve System, yang menjalankan fungsi Bank Sentral. Dasar pembentukan dana emas AS didirikan pada masa Depresi Hebat. Dengan keputusan resmi yang ditandatangani pada tahun 1933, semua badan hukum dan perorangan diwajibkan menjual emas milik pribadi kepada negara dengan harga yang telah ditentukan.
Fasilitas penyimpanan utama logam mulia di Amerika Serikat adalah Fort Knox di Kentucky, yang menampung 4.500 ton. Cadangan emas IMF dikendalikan oleh Amerika Serikat, dan stok utama dana emas logam terletak di bagian teritorial negara. Cadangan emas dan devisa suatu negara terakumulasi di bank sentral, lembaga keuangan, dan rekening. Untuk emas metalik dan logam mulia lainnya, fasilitas penyimpanan yang dilengkapi peralatan khusus dibangun, yang dikendalikan oleh negara.
Dukungan emas terhadap mata uang negara lain di dunia
Emas dan cadangan devisa negara-negara di seluruh dunia mewakili jumlah aktual logam mulia fisik yang dimiliki negara. Dana terpusat dimaksudkan untuk mendukung proses stabilisasi perekonomian. Secara historis, sebelum pecahnya Perang Dunia I, negara-negara berusaha memperkuat mata uang domestik mereka dengan mendukung mata uang tersebut dengan emas kertas fisik. Dengan demikian, negara-negara mengendalikan masalah jumlah uang beredar, dan pada uang kertas ditunjukkan berat yang setara dengan logam yang digunakan untuk memberikan uang kertas tersebut.
Dalam kondisi modern, peran dana emas adalah untuk menjamin stabilitas pembangunan ekonomi negara-negara dalam situasi krisis dan untuk memperkuat mata uang domestik negara-negara. Terkadang dana digunakan untuk melakukan penyelesaian transaksi internasional. Pemimpin dalam total volume cadangan devisa adalah milik Tiongkok, yang cadangannya mencapai $3,5 triliun. Berikutnya adalah Jepang, Uni Eropa, Arab Saudi, Swiss, dan Rusia. Cadangan devisa Federasi Rusia berjumlah lebih dari $400 miliar.
Di negara-negara Uni Eropa, total cadangan emas hampir 11 ton, yang menunjukkan bahwa mata uang euro didukung penuh. Cadangan emas Jerman dibentuk melalui akuisisi di bursa dunia London dan New York. Saat ini, 31% dari total cadangan negara berada di dalam negeri, sisanya emas disimpan di Inggris, Amerika Serikat, dan Prancis. Pada periode pasca perang, Perancis, bersama dengan negara-negara Eropa, mulai aktif membentuk cadangan emas, karena merupakan salah satu dari sedikit negara yang menolak mentransfer cadangan logam mulia ke negara lain untuk disimpan.
Di antara negara-negara Asia, pemimpin dalam cadangan emas adalah Tiongkok, yang secara aktif membeli dan memproduksi logam kuning berharganya sendiri. Pada tahun 2013, 430 ton emas ditambang di Tiongkok. Cadangan negara - pemegang cadangan emas besar - per Januari 2016, volume logam kuning dalam ton adalah:
- Jerman – 3380,98;
- Italia – 3451,84;
- Perancis – 2435,63;
- Cina – 1762,31;
- Rusia – 1414,50;
- Swiss – 1040,06;
- Jepang – 765,22;
- Belanda – 612,45;
- India – 557,52;
- Turkiye – 515,52;
- Taiwan – 423,63;
- Portugal – 382,51;
- Venezuela – 361,02;
- Arab Saudi - 322,90;
- Inggris Raya - 310,25;
- Libanon – 286,83;
- Spanyol – 281,58;
- Austria – 279,99;
- Belgia – 227,43.
Saat ini, volume emas fisik yang disimpan di cadangan negara-negara di dunia adalah sekitar 33 ribu ton. Angka tersebut termasuk cadangan IMF - 2.814 ton, Bank Sentral Eropa - 504,8 ton, Bank for International Settlements - 108 ton. dan Bank Sentral Negara-negara Afrika Barat – 36,5 t.
