طبقه بندی سرمایه گذاری ها طبقه بندی سرمایه گذاری ها طبقه بندی سرمایه گذاری ها بسته به سطح ریسک سرمایه گذاری

سرمایه گذاری ها- سرمایه گذاری وجوه موجود در اشکال مختلف ثروت یا دارایی های مالی و مادی.

سرمایه گذاری ها- هر ابزاری که بتوان پول را به امید حفظ یا افزایش ارزش آن و (یا) درآمد مثبت در آن قرار داد.

سرمایه گذاری ها- منابع اقتصادی که برای افزایش سرمایه واقعی جامعه استفاده می شود، یعنی. برای گسترش و نوسازی دستگاه تولید، از جمله هزینه های آموزش پرسنل و تحقیقات علمی، که به رشد اقتصادی نیز کمک می کند.

سرمایه گذاری هااین هر ابزار (دارایی) است که می توان پول (یا هر دارایی دیگر) را به امید حفظ یا افزایش ارزش آن و (یا) درآمد مثبت در آن قرار داد.

هنگام طبقه بندی سرمایه گذاری ها بر اساس نوعاز علائم زیر استفاده می شود:

الف) اشیاء سرمایه گذاری،

ب) منابع تامین مالی سرمایه گذاری،

ج) سطح مدیریت،

د) شکل سرمایه گذاری

ه) سطح ریسک،

و) مالکیت مستقیم،

ز) دوره سرمایه گذاری.

سرمایه گذاری توسط اشیاء سرمایه گذاری

1. اموال (مواد)سرمایه گذاری ها، یعنی سرمایه گذاری در دارایی های ثابت، و همچنین زمین، محصولات جدید و دارایی های جاری مشهود (موجودی). سرمایه گذاری به عنوان سرمایه گذاری در دارایی های ثابت بلند مدت در عمل داخلی نامیده می شود سرمایه گذاری های سرمایه ای

اشکال سرمایه گذاری می تواند متفاوت باشد:

1) ایجاد شرایط محیطی لازم، تضمین ایمنی کار،

2) کاهش هزینه - بهبود فناوری، سازماندهی نیروی کار، بهبود کیفیت محصول،

3) توسعه و نوسازی شرکت -

الف) ساخت و ساز جدید با تشکیل یک شی مستقل قانونی،

ب) گسترش شرکت در قالب احداث تأسیسات تولیدی جدید،

ج) بازسازی، یعنی. انجام کارهای ساختمانی و نصب بدون توقف تولید با تعویض جزئی تجهیزات،

د) تجهیز مجدد فنی تولید، یعنی. تعویض و نوسازی تجهیزات بدون کار ساخت و نصب.

ناملموسسرمایه گذاری ها، یعنی سرمایه گذاری در دارایی های نامشهود - مجوزها، پتنت ها، آموزش پرسنل، پیشرفت های علمی.

3. مالیسرمایه گذاری هایی که نمایانگر خرید اوراق بهادار، قراردادهای آتی و اختیار معامله، سپرده های بانکی، وام از بانک های سرمایه گذاری است.

بر اساس دوره سرمایه گذاری سرمایه گذاری ها را تخصیص دهد بلند مدتبرای مدت بیش از یک سال محاسبه می شود یا مانند سهام عادی محدود به هیچ دوره سرمایه گذاری نمی شود و همچنین کوتاه مدت، بابرای مدت حداکثر یک سال. یک شرکت سرمایه‌گذاری‌کننده الزاماً باید دوره جذب خود را با دوره سرمایه‌گذاری خود مقایسه کند.

با فرم سرمایه گذاری متمایز کردن سر راستسرمایه گذاری هایی که سرمایه گذاری فیزیکی و مالی هستند، اما مالکیت مستقیم یک اوراق بهادار یا دارایی را به سرمایه گذار می دهند. نمونه ای از چنین سرمایه گذاری، کسب یک اوراق بهادار یا بلوک سهام، یک قطعه زمین یا تجهیزات است.

برخلاف چنین سرمایه گذاری هایی غیر مستقیمسرمایه گذاری سرمایه گذاری در یک سبد است، به عنوان مثال. مجموعه ای از اوراق بهادار یک مثال معمولی از سرمایه گذاری پرتفوی، صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند که مجموعه متنوعی از اوراق بهادار منتشر شده توسط شرکت های مختلف هستند. سپس با خرید چنین سهمی، سرمایه گذار ادعایی بر دارایی های یک شرکت واحد ندارد، بلکه سهمی در پرتفوی دارد.

توسط منابع مالی سرمایه گذاری ها را تخصیص دهد متمرکز، ,

خود،

جذب کرد، ,

قرض گرفته شده است

بر اساس سطح ریسک اختصاص دهد

سرمایه گذاری ها بدون ریسک هستند،

ریسک کم

ریسک بالا.

ریسک یعنی امکان به دست آوردن یک نتیجه نامطلوب، یعنی. درآمد کمتر از مقدار مورد انتظار است. هرچه توزیع درآمد در وجوه سرمایه گذاری شده بیشتر باشد، ریسک بالاتر است.

سرمایه گذاری های کم ریسک سرمایه گذاری هایی هستند که از نظر درآمد دریافتی ایمن تلقی می شوند. کم ریسک ترین سرمایه گذاری های موجود برای سرمایه گذاران در یک کشور معین نامیده می شود بی خطرو به عنوان یک مرجع معین برای بقیه در نظر گرفته شده است. در عین حال میزان ریسک و نوع سرمایه گذاری به نحوی به هم مرتبط هستند.

بنابراین، برای سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌ای، بیشترین ریسک، ساخت‌وساز جدید، کم‌ریسک‌تر به دست آوردن دارایی‌های ثابت، و حتی کم‌ریسک نوسازی آن‌ها است.

سرمایه گذاری های مالی با ریسک بالا، سفته بازی تلقی می شوند. آنها معمولاً بازده مورد انتظار بالایی دارند اما احتمال دریافت آن کم است.

بر اساس سطح مدیریت را می توان سرمایه گذاری نامید

ایالتی (فدرال)،

منطقه ای،

صنعت

سرمایه گذاری های سازمانی

این تقسیم با محل هدف سرمایه گذاری و (یا) منبع تأمین مالی آن مرتبط است. بنابراین، سرمایه گذاری منطقه ای سرمایه گذاری در اشیاء واقع در محدوده منطقه و با هزینه بودجه منطقه است. سرمایه گذاری های سازمانی سرمایه گذاری هایی در دارایی های یک شرکت خاص به هزینه منابع خود، استقراضی یا جذب شده آن است.

بر اساس نوع مالکیت سرمایه گذاری ها را تخصیص دهد

حالت، یعنی تامین مالی از منابع دولتی

خصوصی،در تامین مالی که سرمایه خصوصی مشارکت دارد و همچنین

مختلط، بر اساس مشارکت سهام عدالت دولتی و خصوصی.

توسط منابع مالی سرمایه گذاری ها را تخصیص دهد

متمرکز،تامین مالی از منابع عمومی، یعنی. بودجه بودجه یا وجوه خارج از بودجه ,

خود،تامین مالی از طریق سود و استهلاک،

جذب کرد،تامین مالی از حق بیمه سهام ناشی از انتشار سهام ,

قرض گرفته شده استکه منبع آن انتشار اوراق قرضه، وجوه استقراضی از سایر شرکت ها و وام بانکی است. علاوه بر این، سرمایه گذاری های متمرکز، استقراضی یا جذب شده می تواند داخلی یا خارجی باشد.

سرمایه گذاری -فرآیند قرار دادن پول در اشیاء خاص انتخاب شده به منظور افزایش ارزش آنها و/یا ایجاد مقدار مثبت درآمد است. این فعالیت از اهمیت اقتصادی بالایی برخوردار است و می تواند به صورت مجموعه ای از اقدامات متوالی منطقی انجام شود و نتیجه آن درآمدزایی است.

فعالیت های سرمایه گذاری- شامل دو مرحله - ایجاد منبع (سرمایه) و مرحله سرمایه گذاری مستقیم آن در یک شیء دارایی.

فرآیند سرمایه گذاری- فرآیند تعامل بین سرمایه گذاران و گیرندگان، یعنی کسانی که پول ارائه می کنند (کسانی که به طور موقت پول رایگان دارند)، با کسانی که تقاضا می کنند (کسانی که نیاز دارند، که در آن نیاز دارند.

جذابیت سرمایه گذاری- این ویژگی ترجیح سرمایه گذاری در یک شی معین در مقایسه با سایر اشیاء مشابه بر اساس معیارهای تصمیم گیری سرمایه گذار است. یک سرمایه گذار با مقایسه جذابیت اشیاء برای سرمایه گذاری، جذابیت سرمایه گذاری آنها را ارزیابی می کند. سطح را تعیین می کند ، تأثیر عواملی را که برای او مهم هستند اندازه گیری می کند ، که به او امکان می دهد انتخاب آگاهانه ای داشته باشد. بنابراین، ارزیابی جذابیت سرمایه گذاری، میزان مصلحت سرمایه گذاری در یک شی خاص، معیاری برای مقایسه اشیاء و انتخاب بهترین از بین آنها از دیدگاه نوع خاصی از سرمایه گذار است.

منصفانه است که مفاهیم مستقل زیر را متمایز کنیم:

الف- جذابیت سرمایه گذاری کشور.

ب- جذابیت سرمایه گذاری صنعت.

ب- جذابیت سرمایه گذاری منطقه.

جی . جذابیت سرمایه گذاری شرکت

D . جذابیت سرمایه گذاری خود شی (دارایی) سرمایه گذاری.

آ. جذابیت سرمایه گذاری کشور

این ارزیابی توسط سرمایه گذاران خارجی و موسسات رتبه بندی به منظور انتخاب کشورهای جذاب برای سرمایه گذاری و همچنین توسط سرمایه گذاران مقیمی انجام می شود که بر اساس شرایط عمومی اقتصادی و سیاسی، مطلوب ترین نوع و زمان سرمایه گذاری را ارزیابی می کنند. به عنوان مثال، در شرایط تورم، ترجیحاً سرمایه‌گذاری‌ها در موجودی کالا، در شرایط کاهش ارزش پول ملی - در پس‌انداز به ارز رایج، زمانی که نرخ‌های بهره یا بار مالیاتی بر معاملات با اوراق بهادار کاهش می‌یابد - در سهام شرکت‌ها است. زمانی که نرخ بهره افزایش می یابد – در سپرده های بانکی و غیره) ارزیابی جذابیت عمومی اقتصادی در چرخه تجاری یا چرخه تجاری منعکس می شود که مهمترین شاخص های آن شامل تولید ناخالص ملی و تولید صنعتی می شود. از دیگر ویژگی های مهم اقتصاد می توان به سیاست های مالیاتی و پولی (به ویژه نرخ بهره)، تورم، سرمایه گذاری در توسعه تجارت، هزینه های مصرف کننده، تجارت خارجی و نرخ ارز اشاره کرد.

ب . جذابیت سرمایه گذاری این صنعت.

ارزیابی جذابیت سرمایه گذاری یک صنعت مبتنی بر تجزیه و تحلیل ویژگی های عملیاتی صنایع منفرد است، به عنوان مثال. تجزیه و تحلیل صنعت در نظر گرفته شده است که توسعه اقتصادی صنعت لزوماً نباید با توسعه وضعیت عمومی اقتصادی همراه باشد. در میان صنایع هم صنایعی وجود دارند که توسعه کلی اقتصادی را پیش می برند و هم صنایعی که به دنبال چرخه بازار در حال توسعه هستند. یک سرمایه گذار می تواند با مطالعه موضوعات زیر نظر آگاهانه ای در مورد یک صنعت خاص ارائه دهد:

1. ماهیت صنعت چیست، i.e. خواه انحصاری باشد یا شرکت های رقیب زیادی در آن وجود داشته باشد.

2. این صنعت تا چه حد تنظیم شده است و ماهیت ارتباط بین مراجع نظارتی و بنگاه های صنعتی چقدر وفادار است؟

3. روابط کار چیست، اتحادیه های کارگری چه نقشی در بنگاه های این صنعت دارند.

4. وضعیت پیشرفت های فنی در صنعت، اهمیت و چشم انداز آنها.

5. چشم انداز تقاضا برای محصولات شرکت های صنعتی.

ب- جذابیت سرمایه گذاری منطقه.

جذابیت سرمایه گذاری مناطق در عمل ارزیابی آن در روسیه شامل می شود پتانسیل سرمایه گذاری و ریسک سرمایه گذاری

پتانسیل سرمایه گذاریشامل هشت پتانسیل خصوصی است، به ویژه: منابع - مواد خام، نیروی کار، تولید، نوآوری، نهادی، زیرساختی، مالی، مصرف کننده. به نوبه خود، هر یک از آنها به عنوان مجموع وزنی تعدادی از شاخص های جزئی تعریف می شود (در مجموع بیش از صد شاخص اولیه استفاده می شود).

اندازه ریسک سرمایه گذاریاحتمال از بین رفتن سرمایه گذاری ها و درآمد حاصل از آنها را نشان می دهد و شامل ریسک های زیر است: اقتصادی، مالی، سیاسی، اجتماعی، زیست محیطی، قانون گذاری، کیفری.

جی . جذابیت سرمایه گذاری شرکت، که سرمایه گذار وجوه خود را در فعالیت های آن سرمایه گذاری می کند. به عنوان یک قاعده، ارزیابی جذابیت یک شرکت توسط سرمایه گذار شامل می شود

الف) وضعیت مالی

ب) سطح مدیریت

ج) موقعیت شرکت در بازار، چشم انداز رشد،

د) باز بودن اطلاعات

مراحل تحلیل بنیادی

1. ارزیابی جذابیت کشور

2. ارزیابی جذابیت صنعت

3. ارزیابی جذابیت منطقه

4. ارزیابی جذابیت شرکت -

موقعیت های بازار، پویایی

شرایط مالی

سطح مدیریتی

شفافیت.

5. جذابیت اوراق بهادار - انتخاب سهامی که توسط بازار کمتر از ارزش گذاری شده اند از طریق ارزیابی ارزش واقعی سهام یا از طریق ضرایب: p/e, p/s.

سرمایه گذار آینده با تصمیم به انجام این نوع فعالیت مالی به عنوان سرمایه گذاری، باید موضوعاتی مانند انواع اصلی سرمایه گذاری ها و طبقه بندی آنها را درک کند.

ابتدا بیایید بفهمیم که سرمایه گذاری چیست.

سرمایه گذاری انواع خاصی از ارزش های معنوی یا دارایی است که در فرآیندهای تجاری یا ابزارهای مالی خاص با هدف کسب سود سرمایه گذاری می شود.

برخی از سرمایه گذاری ها را می توان به عنوان سفته بازی و سرمایه گذاری طبقه بندی کرد. این تمایل به این دلیل رخ می دهد که مرز بین این دو مفهوم تا حدی به طور کامل مشخص نشده است. معیار دوره سرمایه گذاری است - اگر بیش از یک سال نباشد، پس از آن به عنوان سفته بازی، بیش از یک سال - به عنوان سرمایه گذاری طبقه بندی می شود. اگرچه هیچ کس سرمایه گذاری در معاملات سهام را سفته بازی و به طور خاص سرمایه گذاری در بورس نمی داند، اگرچه اکثر سرمایه گذاران به دقت وضعیت اقتصادی و وضعیت بورس را رصد می کنند و روی سودآوری شرط بندی می کنند و نه مدت زمان آن. سرمایه گذاری. گاهی اوقات این تمایز بر اساس هدف مورد نظر انجام می شود. به عنوان مثال، اگر ما در مورد سرمایه گذاری در خرید تجهیزات، مواد، فناوری و نوآوری صحبت می کنیم، به آنها سرمایه گذاری می گویند. اگر از وجوه برای خرید سهام، سهام، املاک تجاری، حقوق قانونی، علائم تجاری یا هر اوراق بهادار دیگری استفاده شود، به این گونه سرمایه گذاری ها سفته بازی می گویند.

در هر صورت، سرمایه‌گذاری یکی از سودآورترین و راحت‌ترین راه‌ها برای افزایش سرمایه و تبدیل مقدار کمی به مبلغ نسبتاً بزرگ است. امروزه انواع مختلفی از سرمایه گذاری ها را می توان فهرست کرد و هر کسی که تصمیم می گیرد خود را وقف سرمایه گذاری کند، این فرصت را دارد که دقیقاً آن نوع سرمایه گذاری هایی را انتخاب کند که به بهترین وجه برای او مناسب است.

معیارهای زیادی برای طبقه بندی سرمایه گذاری ها وجود دارد. در این مقاله سعی می کنیم همه آنها را در نظر بگیریم.

انواع سرمایه گذاری، بسته به هدف سرمایه گذاری

با توجه به نوع موضوع سرمایه گذاری، سرمایه گذاری های واقعی (مستقیم) و مالی (پرتفوی) در نظر گرفته می شود.

سرمایه گذاری های واقعی شامل سرمایه گذاری در دارایی های مشهود و نامشهود واقعی است که می تواند شامل سرمایه ثابت و در گردش یا دارایی معنوی باشد. در بیشتر موارد، این یک سرمایه گذاری بلندمدت در ایجاد دارایی های ثابت است.

سرمایه گذاری های واقعی به نوبه خود به چندین نوع تقسیم می شوند:

• سرمایه گذاری در گسترش تولید خود، که با هدف افزایش حجم تولید یک شرکت موجود است. در برخی موارد، چنین سرمایه گذاری هایی گسترده نامیده می شود.
• سرمایه گذاری هایی با هدف افزایش بهره وری تولید خود، که هدف آن، به عنوان یک قاعده، کاهش هزینه ها از طریق جایگزینی تجهیزات، جابجایی ظرفیت های تولید و نوسازی دارایی های ثابت است.
• سرمایه گذاری هایی با هدف ایجاد یک مرکز تولید جدید یا بازسازی یک مرکز موجود. در این حالت زمانی سرمایه گذاری انجام می شود که برای گسترش بازار فروش یا عرضه محصولات جدید برنامه ریزی شده باشد.
• سرمایه گذاری در تولید غیر خودی این به معنای مشارکت در پروژه های سرمایه گذاری یا انجام هر گونه سفارش (از جمله سفارشات دولتی) است.
• سرمایه گذاری با هدف برآوردن الزامات مقامات دولتی (رعایت شرایط اقتصادی، ایمنی و سایر موارد).

سرمایه گذاری مالی (پرتفوی) شامل انواع سرمایه گذاری هایی است که با هدف ایجاد مستقیم درآمد انجام می شود. در این مورد، اشیاء سرمایه گذاری عبارتند از: ارز، سهام، فلزات گرانبها، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار. این نوع سرمایه گذاری معمولاً از دو منبع سود به همراه دارد: پرداخت منظم سود سهام و درآمد حاصل از افزایش هزینه اولیه اشیاء سرمایه گذاری دریافتی پس از فروش آنها.

هم برای افراد و هم برای نمایندگان مشاغل، در حال حاضر بیشترین علاقه به سرمایه گذاری مالی در بازار ارز فارکس (به ویژه)، اوراق بهادار، صندوق های سرمایه گذاری مشترک (صندوق های مشترک)، سهام شرکت های در حال توسعه، استارت آپ ها و سایر پروژه های مشابه است.

و هر سرمایه گذار به این فکر می کند که آیا یک نوع سرمایه گذاری را انتخاب کند یا یک سبد سرمایه گذاری ایجاد کند که شامل چندین نوع سرمایه گذاری مرتبط با حوزه های کاملاً متفاوت اقتصاد و صنایع باشد. به عنوان یک قاعده، سرمایه گذاران هوشمند گزینه سبد سرمایه گذاری را انتخاب می کنند. از این رو نام دوم برای سرمایه گذاری های مالی - پورتفولیو.

سرمایه گذاری بر اساس ماهیت مشارکت در سرمایه گذاری

با توجه به ماهیت مشارکت در سرمایه گذاری، انواع سرمایه گذاری های زیر متمایز می شود:

• سرمایه گذاری مستقیم، زمانی که سرمایه گذار مستقیماً در انتخاب اشیاء سرمایه گذاری شرکت می کند. سرمایه گذاری مستقیم ممکن است به معنای سرمایه گذاری در سرمایه مجاز یک واحد تجاری به منظور ایجاد درآمد و کسب حقوق مشارکت در مدیریت موضوع سرمایه گذاری باشد.
• سرمایه گذاری غیرمستقیم - زمانی که اهداف سرمایه گذاری نه توسط صاحب سرمایه سرمایه گذاری شده، بلکه توسط صندوق های سرمایه گذاری مختلف، مشاوران، شرکت ها، صندوق های سرمایه گذاری مشترک و سایر موسسات مالی تعیین می شود.

طبقه بندی سرمایه گذاری ها بر اساس شرایط

با توجه به دوره سرمایه گذاری، سرمایه گذاری ها به موارد زیر تقسیم می شوند:

• سرمایه گذاری های کوتاه مدت - وجوه برای مدت حداکثر یک سال سرمایه گذاری می شوند.
• سرمایه گذاری میان مدت - دوره سرمایه گذاری از یک تا پنج سال.
• سرمایه گذاری بلندمدت – سرمایه گذاری وجوه برای یک دوره بیش از پنج سال.

انواع سرمایه گذاری بسته به سودآوری سرمایه گذاری

بسته به سودآوری، سرمایه گذاری ها به موارد زیر تقسیم می شوند:

• سرمایه گذاری های بسیار سودآور که با سطح بالای درآمد مشخص می شوند و به طور قابل توجهی از میانگین نرخ بازده در بازار سرمایه گذاری فراتر می روند.
• سرمایه گذاری هایی با بازده متوسط ​​که درآمد خالص سرمایه گذاری برای آنها تقریباً برابر با متوسط ​​بازده در بازار سرمایه گذاری است.
• سرمایه گذاری کم بازده که بازده آن کمتر از میانگین نرخ بازدهی در بازار باشد.
• سرمایه گذاری های غیر انتفاعی که با هدف کسب سود انجام نمی شود که در واقع برای این نوع سرمایه گذاری ها وجود ندارد. چنین سرمایه گذاری عمدتاً اهداف اجتماعی، زیست محیطی یا هر اثر غیراقتصادی دیگری را دنبال می کند.

طبقه بندی سرمایه گذاری ها بسته به سطح ریسک سرمایه گذاری

بسته به درجه خطرات احتمالی، سرمایه گذاری ها به موارد زیر تقسیم می شوند:

• سرمایه گذاری بدون ریسک با این گزینه سرمایه گذاری، ریسک واقعی از دست دادن سرمایه یا درآمد وجود ندارد و سرمایه گذار 100% تضمین سود حاصل از سرمایه گذاری را دارد.
• سرمایه گذاری های کم ریسک، ریسکی که در آن کمتر از میانگین سطح ریسک در بازار سرمایه گذاری است.
• سرمایه گذاری با ریسک متوسط ​​– زمانی که سطح ریسک نزدیک به میانگین ریسک در بازار سرمایه گذاری باشد.
• سرمایه گذاری با ریسک بالا - با درجه ای از ریسک که چندین برابر بیشتر از مقدار متوسط ​​است مشخص می شود. این نوع سرمایه‌گذاری شامل سرمایه‌گذاری‌های سفته‌بازی نیز می‌شود - زمانی که سرمایه‌گذاری در پرریسک‌ترین پروژه‌ها به منظور کسب حداکثر درآمد انجام می‌شود.

طبقه بندی سرمایه گذاری ها بر اساس سطح نقدینگی

میزان نقدینگی سرمایه‌گذاری‌ها می‌تواند کاملاً متفاوت باشد، به همین دلیل است که تقسیم‌بندی به موارد زیر وجود دارد:

• سرمایه گذاری با نقدشوندگی بالا چنین سرمایه‌گذاری‌هایی شامل آن دسته از ابزارهای سرمایه‌گذاری است که می‌توانند به سرعت به پول تبدیل شوند، بدون اینکه ارزش بازار آنها کاهش یابد.
• سرمایه گذاری نقدینگی متوسط این شامل سرمایه گذاری در آن دسته از اشیایی است که می توانند ظرف یک ماه تا شش ماه به پول تبدیل شوند، بدون اینکه ارزش بازار آنها کاهش یابد.
• سرمایه گذاری کم نقدینگی ابزارهای سرمایه گذاری قابل تبدیل به معادل وجه نقد در حداقل شش ماه. سرمایه‌گذاری‌هایی از این دست معمولاً در سهام شرکت‌های کم‌شناخته، پروژه‌های سرمایه‌گذاری ناتمام یا در پروژه‌هایی که با استفاده از فناوری‌های قدیمی اجرا شده‌اند، انجام می‌شود.
• سرمایه گذاری های غیر نقدینگی سرمایه گذاری از این نوع نمی تواند به طور مستقل محقق شود و تنها به عنوان بخشی از یک مجتمع اموال یکپارچه به معادل وجه نقد تبدیل می شود.

طبقه بندی سرمایه گذاری ها بر اساس ماهیت استفاده از آنها

بر اساس ماهیت استفاده از سرمایه، سرمایه گذاری ها به موارد زیر تقسیم می شوند:

• سرمایه گذاری های اولیه، که شامل استفاده از سرمایه تازه تولید شده برای مقاصد سرمایه گذاری است که می تواند هم از وجوه قرض گرفته شده و هم از وجوه شخصی ایجاد شود.
• سرمایه گذاری مجدد، سرمایه گذاری مجدد سرمایه ای است که از سود دریافتی از سرمایه گذاری های اولیه تشکیل شده است.
• عدم سرمایه گذاری عبارت است از خروج سرمایه ای که قبلاً از گردش سرمایه گذاری بدون استفاده بعدی برای مقاصد سرمایه گذاری سرمایه گذاری شده است.

طبقه بندی سرمایه گذاری ها بسته به شکل مالکیت

اگر فرم های مالکیت را به عنوان پایه در نظر بگیریم، می توانیم انواع سرمایه گذاری های زیر را تشخیص دهیم:

• سرمایه گذاری خصوصی سرمایه گذاری هایی است که توسط افراد یا شرکت ها انجام می شود.
• سرمایه گذاری های عمومی که توسط مقامات محلی و مرکزی، شرکت های واحد از طریق وجوه قرض گرفته شده و بودجه ای یا از طریق بسیج منابع خود انجام می شود.
• سرمایه گذاری های مختلط - زمانی که چندین سرمایه گذار مختلف، شرکت ها و مؤسسات، اشخاص حقوقی و حقیقی، مقامات محلی و صندوق های سرمایه گذاری در فرآیند سرمایه گذاری شرکت می کنند.
• سرمایه گذاری های خارجی که توسط اشخاص حقیقی یا حقوقی خارجی، دولت ها انجام می شود.
• سرمایه گذاری های مشترک که در آن نهادهای چند ایالت مشارکت دارند.

سرمایه گذاری بسته به قلمرو سرمایه گذاری

از نظر جغرافیایی، سرمایه گذاری ها به دو دسته تقسیم می شوند:

• سرمایه گذاری داخلی ما در مورد سرمایه گذاری در آن اشیایی صحبت می کنیم که در مرزهای یک منطقه (کشور) خاص قرار دارند.
• سرمایه گذاری های خارجی سرمایه گذاری در املاک واقع در خارج از کشور

طبقه بندی سرمایه گذاری ها بر اساس اصل حسابداری وجوه

• سرمایه گذاری ناخالص این به مقدار کل سرمایه سرمایه گذاری شده در یک شرکت تازه ایجاد شده، به دست آوردن وجوه یا اشیاء کار و ارزش های فکری اشاره دارد.
• سرمایه گذاری خالص عبارت است از کل سرمایه گذاری ناخالص که هزینه های استهلاک از آن کم شده است.

انواع سرمایه گذاری بسته به اهداف سرمایه گذاری صندوق ها

• سرمایه گذاری در دارایی های فیزیکی این نوع سرمایه گذاری به معنای سرمایه گذاری در توسعه پتانسیل یک بنگاه اقتصادی یا کل صنعت است. این سرمایه گذاری مبنای شکل گیری پتانسیل تولید یک منطقه، کشور، صنعت یا بنگاه است. سرمایه گذاری در دارایی های فیزیکی یکی از عوامل کلیدی تعیین کننده بازده اقتصادی تولید است.
• سرمایه گذاری در دارایی های نامشهود. این نوع سرمایه گذاری به معنای سرمایه گذاری در اشیایی است که دارایی های مشهود نیستند و برای فروش در نظر گرفته نشده اند و بیش از یک سال در تولید استفاده می شوند. این نوع سرمایه گذاری شامل: حقوق استفاده از زمین، حق چاپ، مجوزها، ثبت اختراعات، هزینه های سازمانی، علائم تجاری است.
• سرمایه گذاری های نوآورانه این نوع شامل سرمایه گذاری در اهداف پیشرفت علمی و فناوری، در برنامه های آموزشی و برنامه های بهبود صلاحیت کارکنان است.
• سرمایه گذاری های اولیه که سرمایه گذاری خالص نیز نامیده می شود، شامل سرمایه گذاری سرمایه ای است که هنگام خرید یا تأسیس یک شرکت جدید انجام می شود.
• سرمایه گذاری ناخالص، که سرمایه گذاری مجدد به اضافه سرمایه گذاری خالص است. به عبارت دیگر، پیوند منابع سرمایه گذاری تازه آزاد شده از طریق هدایت آنها به ساخت یا دستیابی به وسایل تولید جدید برای حفظ یکپارچگی دارایی های ثابت شرکت است.

علاوه بر انواع سرمایه گذاری های ذکر شده در بالا، می توانید نوع سالیانه را نیز متمایز کنید. سالیانه به سرمایه گذاری وجوهی اطلاق می شود که در فواصل زمانی معین، سود معینی را برای سرمایه گذار به ارمغان می آورد. به عنوان یک قاعده، مستمری به کمک به صندوق های بازنشستگی و بیمه اشاره دارد.

راه حل های سرمایه گذاری برای کسب دارایی های مالی اخیراً به طور باورنکردنی محبوب شده اند. در عین حال، دامنه این راه حل ها به قدری گسترش یافته و متنوع تر شده است که مناطق جداگانه به وضوح ظهور کرده اند:

• سرمایه گذاری با هدف تشکیل به اصطلاح اتحاد (گروه های مالی، سندیکاهای چند ملیتی، کنسرسیوم)؛
• سرمایه گذاری با هدف خرید شرکت های بزرگ. هدف از چنین سرمایه گذاری، تنوع، دسترسی به منابع جدید منابع مالی و بازارهای جدید است.
• سرمایه گذاری هایی که با هدف ابزارهای مالی پیچیده (همراه با لیزینگ مالی یا بازپرداخت، به عنوان مثال).

به همه موارد فوق، یک توضیح کوچک باید اضافه کرد: مفاهیمی مانند سرمایه گذاری و تامین مالی، اگرچه به هم مرتبط هستند، اما اصطلاحات به دور از یکسان هستند. اگرچه بسیاری از مردم این مفاهیم را اشتباه می گیرند. اگر تأمین مالی به معنای تشکیل و تأمین منابع مالی است که با هدف ایجاد دارایی است، سرمایه گذاری را باید به عنوان استفاده و تبدیل آنها به سرمایه درک کرد.

علاوه بر این، دو مفهوم مانند "سرمایه گذاری سرمایه" و سرمایه گذاری را با هم اشتباه نگیرید. زیرا سرمایه گذاری سرمایه قاعدتاً به معنای ایجاد دارایی های ثابت جدید (سازه ها، حمل و نقل، تجهیزات و ...) و احیای دارایی های قدیمی است. در مورد سرمایه گذاری، این مفهوم گسترده تر است و علاوه بر سرمایه گذاری های فوق، سرمایه گذاری در دارایی های جاری، مالکیت معنوی و ابزارهای مالی را نیز شامل می شود. از آن نتیجه می‌شود که سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌ای چیزی جز جزئی جدایی‌ناپذیر از سرمایه‌گذاری نیستند.

JSC VTB Capital Asset Management (VTBC UA)، (مجوز کمیسیون فدرال بازار اوراق بهادار روسیه مورخ 03/06/2002 شماره 21-000-1-00059 برای مدیریت صندوق های سرمایه گذاری، صندوق های متقابل و غیر دولتی صندوق های بازنشستگی، بدون محدودیت دوره اعتبار، مجوز خدمات بازارهای مالی فدرال روسیه به شماره 045-10038-001000 برای اجرای فعالیت های مدیریت اوراق بهادار، بدون محدودیت دوره اعتبار). محتویات www.site و هر صفحه از سایت ("سایت") فقط برای اهداف اطلاعاتی است. این سایت به عنوان پیشنهاد VTBK UA برای خرید یا فروش هرگونه ابزار مالی یا ارائه خدمات به هر شخصی تلقی نمی شود و نباید آن را ارائه دهد. اطلاعات موجود در سایت را نمی توان به عنوان توصیه ای برای سرمایه گذاری وجوه و همچنین تضمین یا وعده بازگشت سرمایه در آینده در نظر گرفت. هیچ چیز در اطلاعات یا مطالب ارائه شده در سایت به منزله مشاوره سرمایه گذاری فردی و/یا قصد VTBK UA برای ارائه خدمات یک مشاور سرمایه گذاری نیست یا نباید تلقی شود. VTBK UA نمی تواند تضمین کند که ابزارهای مالی، محصولات و خدمات شرح داده شده در سایت برای افرادی که چنین مطالبی را مطابق با مشخصات سرمایه گذاری خود خوانده اند مناسب است. ابزارهای مالی ذکر شده در مطالب اطلاعاتی سایت نیز ممکن است منحصراً برای سرمایه گذاران واجد شرایط در نظر گرفته شود. VTBK UA مسئولیتی در قبال عواقب مالی یا سایر عواقب که ممکن است در نتیجه تصمیمات شما در مورد ابزارهای مالی، محصولات و خدمات ارائه شده در مطالب اطلاعاتی ایجاد شود، ندارد. هیچ ابزار مالی، محصول یا خدمات ذکر شده در سایت برای فروش یا فروخته شدن در هیچ حوزه قضایی که چنین فعالیتی مغایر با قوانین اوراق بهادار یا سایر قوانین و مقررات محلی باشد یا VTBK UA را منوط به رعایت الزامات ثبت نام در چنین حوزه قضایی کند، ارائه نمی شود. به طور خاص، مایلیم به شما اطلاع دهیم که تعدادی از ایالت ها رژیمی از اقدامات محدودکننده را معرفی کرده اند که ساکنان ایالت های مربوطه را از دستیابی (کمک به کسب) اسناد بدهی صادر شده توسط بانک VTB منع می کند. VTBK UA از شما دعوت می کند تا اطمینان حاصل کنید که حق سرمایه گذاری در ابزارهای مالی، محصولات یا خدمات ذکر شده در مطالب اطلاعاتی را دارید. بنابراین، VTBC UA نمی تواند به هیچ وجه در صورت نقض ممنوعیت های مربوط به خود در هر حوزه قضایی، مسئول شناخته شود. قبل از استفاده از هر سرویس یا خرید یک ابزار مالی یا محصول سرمایه‌گذاری، باید به طور مستقل ریسک‌ها و مزایای اقتصادی خدمات و/یا محصول، پیامدهای مالیاتی، حقوقی، حسابداری انجام معامله را هنگام استفاده از یک سرویس خاص یا قبل از خرید ارزیابی کنید. یک ابزار مالی خاص یا محصول سرمایه گذاری، آمادگی و توانایی شما برای پذیرش چنین ریسک هایی. هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری، نباید صرفاً به نظرات بیان شده در سایت تکیه کنید، بلکه باید تجزیه و تحلیل خود را از وضعیت مالی ناشر و تمام خطرات مرتبط با سرمایه گذاری در ابزارهای مالی انجام دهید. نه تجربه گذشته و نه موفقیت مالی دیگران، نتایج مشابهی را در آینده تضمین یا تعیین نمی کند. ارزش یا درآمد حاصل از هر سرمایه گذاری ذکر شده در سایت ممکن است تغییر کند و/یا تحت تأثیر تغییرات شرایط بازار، از جمله نرخ بهره قرار گیرد. کلیه ارقام و محاسبات در سایت بدون هیچ گونه تعهدی و صرفاً به عنوان نمونه ای از پارامترهای مالی ارائه شده است. VTBK UA مسئولیتی در قبال خسارات (مستقیم یا غیر مستقیم)، از جمله خسارت واقعی و سود از دست رفته، ناشی از استفاده از اطلاعات سایت ندارد. این سایت برای ارائه مشاوره حقوقی، حسابداری، سرمایه گذاری یا مالیاتی ارائه نمی دهد و در نظر گرفته نشده است و بنابراین شما نباید در این زمینه به محتوای سایت اعتماد کنید. VTBK UA تلاش های معقولی برای به دست آوردن اطلاعات از منابعی که معتقد است قابل اعتماد است انجام می دهد. با این حال، VTBK UA هیچ اظهارنظری مبنی بر قابل اعتماد، دقیق یا کامل بودن اطلاعات یا برآوردهای موجود در مطالب اطلاعاتی ارسال شده در سایت ارائه نمی کند. هرگونه اطلاعات ارائه شده در مطالب سایت ممکن است در هر زمان بدون اطلاع قبلی تغییر کند. هر گونه اطلاعات و ارزیابی ارائه شده در سایت به منزله شرایط معامله، از جمله موارد بالقوه نیست. VTBK UA سودآوری سرمایه گذاری ها، فعالیت های سرمایه گذاری یا ابزارهای مالی را تضمین نمی کند. قبل از سرمایه گذاری، باید شرایط و/یا اسنادی را که بر رویه اجرای آن حاکم است، به دقت مطالعه کنید. قبل از خرید ابزارهای مالی، باید شرایط و ضوابط تیراژ آنها را به دقت مطالعه کنید. VTBK UA بدین وسیله شما را از وجود تضاد منافع در هنگام ارائه ابزارهای مالی در نظر گرفته شده در سایت مطلع می کند. تضاد منافع در موارد زیر به وجود می آید: (1) VTBK UA صادرکننده یک یا چند ابزار مالی مورد نظر (دریافت کننده منفعت از توزیع ابزارهای مالی) و عضو گروه افراد VTBK UA است. که از این پس به عنوان عضو گروه نامیده می شود) به طور همزمان خدمات کارگزاری و/یا خدمات مدیریت اعتماد ارائه می دهد (2) یکی از اعضای گروه هنگام ارائه خدمات دلالی، مشاوره یا سایر خدمات به آنها و یا (iii) یکی از اعضای گروه، منافع چندین نفر را به طور همزمان نمایندگی می کند. منافع خود را در انجام معاملات با یک ابزار مالی دارد و به طور همزمان کارگزاری، خدمات مشاوره ای ارائه می کند و/یا (IV) عضو گروه گروه، به نفع اشخاص ثالث یا منافع یکی دیگر از اعضای گروه عمل می کند، قیمت ها را حفظ می کند. تقاضا، عرضه و (یا) حجم معاملات در اوراق بهادار و سایر ابزارهای مالی، از جمله اقدام به عنوان بازارساز. علاوه بر این، اعضای گروه ممکن است روابط قراردادی برای ارائه کارگزاری، نگهداری و سایر خدمات حرفه ای با اشخاصی غیر از سرمایه گذاران داشته باشند و خواهند داشت، و (1) اعضای گروه ممکن است اطلاعات مورد علاقه سرمایه گذاران و شرکت کنندگان را دریافت کنند که گروه هیچ تعهدی ندارد. به سرمایه گذاران برای افشای چنین اطلاعاتی یا استفاده از آن در انجام تعهدات خود؛ (2) شرایط ارائه خدمات و میزان پاداش اعضای گروه برای ارائه چنین خدماتی به اشخاص ثالث ممکن است با شرایط و میزان پاداش ارائه شده برای سرمایه گذاران متفاوت باشد. هنگام حل و فصل تضاد منافعی که ایجاد می شود، VTBK UA بر اساس منافع مشتریان خود هدایت می شود. اطلاعات دقیق تر در مورد اقدامات انجام شده توسط VTBK UA در مورد تضاد منافع را می توان در خط مشی مدیریت تعارض منافع VTBK UA که در وب سایت ارسال شده است، یافت. صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل باز مدیریت شده توسط JSC VTB Capital Asset Management: صندوق سرمایه‌گذاری باز RFI "VTB - صندوق سهام" (قوانین صندوق ثبت شده توسط سرویس بازارهای مالی فدرال روسیه در 13 سپتامبر 2007، شماره 0968-94131582) ; صندوق سرمایه گذاری باز RFI "VTB - صندوق متوازن" (قوانین صندوق ثبت شده توسط سرویس بازارهای مالی فدرال روسیه در 13 سپتامبر 2007، شماره 0962-94131346)؛ صندوق سرمایه گذاری باز RFI "VTB - صندوق یوروباند بازارهای نوظهور" (قوانین صندوق ثبت شده توسط سرویس بازارهای مالی فدرال روسیه در 13 سپتامبر 2007، شماره 0958-94130789)؛ صندوق سرمایه گذاری باز RFI "VTB - صندوق شرکت های دارای سرمایه کوچک و متوسط" (قوانین صندوق ثبت شده توسط سرویس بازارهای مالی فدرال روسیه در 13 سپتامبر 2007، شماره 0959-94131180). صندوق سرمایه گذاری باز RFI "VTB - صندوق شرکت های با مشارکت دولتی" (قوانین صندوق ثبت شده توسط خدمات بازارهای مالی فدرال روسیه 13. 09.2007، شماره 0966-94131263); صندوق سرمایه گذاری باز RFI "VTB - Electric Power Fund" (قوانین صندوق توسط سرویس بازارهای مالی فدرال روسیه در 13 سپتامبر 2007 به شماره 0965-94131501 ثبت شد). صندوق سرمایه گذاری باز RFI "VTB - Future Technologies Fund" (قوانین صندوق ثبت شده توسط سرویس بازارهای مالی فدرال روسیه در 13 سپتامبر 2007، شماره 0967-94131429)؛ صندوق سرمایه گذاری باز RFI "VTB - Metallurgy Fund" (قوانین صندوق توسط سرویس بازارهای مالی فدرال روسیه در 13 سپتامبر 2007 به شماره 0961-94131104 ثبت شد). صندوق سرمایه گذاری باز RFI "VTB - Eurobond Fund" (قوانین صندوق ثبت شده توسط سرویس بازارهای مالی فدرال روسیه در 13 سپتامبر 2007، شماره 0963-94130861)؛ صندوق سرمایه گذاری باز RFI "VTB - صندوق بخش نفت و گاز" (قوانین صندوق ثبت شده توسط سرویس بازارهای مالی فدرال روسیه در 13 سپتامبر 2007، شماره 0960-94131027)؛ صندوق سرمایه گذاری باز RFI "VTB - صندوق بخش مصرف کننده" (قوانین صندوق ثبت شده توسط سرویس بازارهای مالی فدرال روسیه در 13 سپتامبر 2007، شماره 0964-94130944)؛ صندوق سرمایه گذاری باز RFI "VTB - BRIC" (قوانین صندوق ثبت شده توسط کمیسیون اوراق بهادار فدرال روسیه در 11 اوت 1997، شماره 0012-46539678)؛ صندوق سرمایه گذاری باز RFI "VTB - صندوق سود جهانی" (قوانین صندوق ثبت شده توسط کمیسیون فدرال اوراق بهادار روسیه در 26 فوریه 2003، شماره 0090-59893176)؛ صندوق سرمایه گذاری باز RFI "VTB - صندوق خزانه داری" (قوانین صندوق ثبت شده توسط کمیسیون فدرال اوراق بهادار روسیه در 26 فوریه 2003 شماره 0089-59893097)؛ صندوق سرمایه گذاری باز RFI "VTB - شاخص بورس مسکو" (قوانین صندوق ثبت شده توسط کمیسیون فدرال برای بازار اوراق بهادار روسیه در 21 ژانویه 2004 شماره 0177-71671092)، صندوق سرمایه گذاری باز RFI "VTB - صندوق بازار پول" (صندوق) قوانین ثبت شده توسط خدمات بازارهای مالی فدرال روسیه در 25 سپتامبر 2007، شماره 0997-94132239). صندوق سرمایه گذاری باز RFI "VTB - صندوق برای سهام شرکت های زیرساخت" (قوانین صندوق ثبت شده توسط سرویس بازارهای مالی فدرال روسیه در 25 سپتامبر 2007، شماره 0998-94132311)؛ صندوق سرمایه گذاری باز RFI "VTB - صندوق سرمایه گذاری مختلط" (قوانین صندوق ثبت شده توسط کمیسیون اوراق بهادار فدرال روسیه در 03/05/2003، شماره 0092-59891904). صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل دوره‌ای مدیریت شده توسط JSC VTB Capital Asset Management: IPIFTR "VTB - صندوق فلزات گرانبها" (قوانین صندوق ثبت شده توسط سرویس بازارهای مالی فدرال روسیه در 31 مارس 2009، شماره 1407-94156211). صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل قابل معامله در بورس و مدیریت شده توسط JSC VTB Capital Asset Management: BPIF RFI "VTB – روسی اوراق قرضه شرکتی هوشمند بتا" (قوانین صندوق ثبت شده توسط بانک مرکزی روسیه در 31 ژانویه 2019، شماره 28-2-2/461 ). "شاخص بورس مسکو" و "شاخص اوراق قرضه شرکتی بورس مسکو" شاخص های سهام محاسبه شده توسط بورس مسکو PJSC هستند. دارنده حق چاپ شاخص بورس مسکو و علائم تجاری MOEX، Moscow Exchange PJSC است. Moscow Exchange PJSC هیچ تضمین یا تضمینی به اشخاص ثالث در مورد توصیه سرمایه گذاری در محصولات مالی VTBK UA بر اساس شاخص های محاسبه شده توسط Moscow Exchange PJSC نمی دهد. مبنای ایجاد روابط بین Moscow Exchange PJSC و VTBK UA، ارائه مجوز غیر انحصاری برای استفاده از شاخص بورس مسکو و علائم تجاری MOEX است. شاخص بورس مسکو و شاخص اوراق قرضه شرکتی بورس مسکو، محاسبه شده توسط بورس مسکو PJSC و مستقیماً با علامت تجاری شاخص بورس مسکو مرتبط است، بدون اشاره به VTBK UA و فعالیت های تجاری آن ایجاد، محاسبه و نگهداری می شوند. ارزش سهام سرمایه گذاری ممکن است افزایش یا کاهش یابد، نتایج سرمایه گذاری گذشته درآمد آتی را تعیین نمی کند و دولت بازگشت سرمایه گذاری در صندوق های مشترک را تضمین نمی کند. قوانین مدیریت امانی صندوق‌های سرمایه‌گذاری باز و صندوق‌های متقابل فردی که توسط VTBK UA اداره می‌شود، حق بیمه (تخفیف) تا (ج) ارزش تخمینی سهام سرمایه‌گذاری را پس از انتشار (بازخرید) ارائه می‌کند. شارژ حق بیمه (تخفیف) سودآوری سرمایه گذاری در سهام سرمایه گذاری صندوق سرمایه گذاری مشترک باز و صندوق سرمایه گذاری مشترک را کاهش می دهد. قبل از خرید سهام سرمایه گذاری، باید قوانین مدیریت امانی صندوق را به دقت مطالعه کنید. می توانید اطلاعات مربوط به صندوق ها را به دست آورید و با قوانین مدیریت امانت صندوق ها، با سایر اسناد ارائه شده توسط قانون فدرال "در مورد صندوق های سرمایه گذاری" و مقررات در زمینه بازارهای مالی در آدرس: 123112، روسیه، آشنا شوید. مسکو، امب. Presnenskaya، 10، طبقه 15، اتاق III، با تلفن 8-800-700-44-04 (برای ارتباطات راه دور و تلفن همراه رایگان)، در آدرس های نمایندگی یا در اینترنت در www.site. VTBK UA تضمین نمی کند که عملکرد سایت یا هر محتوایی بدون وقفه یا بدون خطا باشد، نقص ها اصلاح شود، یا سرورهایی که این اطلاعات از آنها ارائه می شود در برابر ویروس ها، اسب های تروجان، کرم ها، نرم افزارها محافظت می شوند. بمب یا اقلام یا فرآیندهای مشابه یا سایر اجزای مضر. هرگونه اظهار نظر، برآورد و پیش‌بینی در سایت تا تاریخ نگارش، نظر نویسندگان است. آنها لزوماً منعکس کننده نظرات VTBC UA نیستند و در هر زمان بدون اطلاع قبلی ممکن است تغییر کنند. VTBK UA تحت هیچ شرایطی در قبال خسارات غیرمستقیم، اتفاقی، خاص، تنبیهی یا تبعی (شامل، بدون محدودیت، خسارات ناشی از از دست دادن داده ها، کسب و کار یا سود) ناشی از یا در ارتباط با این شرایط، به دلیل عدم توانایی در استفاده، مسئول نخواهد بود. سایت یا هر محصول، خدمات یا محتوای خریداری، به‌دست‌آمده یا ذخیره‌شده در سایت، خواه بر اساس قرارداد، تخلف، مسئولیت یا موارد دیگر، حتی اگر VTBK UA در مورد احتمال چنین آسیب‌هایی هشدار داده شده باشد، و علی‌رغم هر گونه اصلاح قانون، به هدف اصلی خود نمی رسد. بدون محدود کردن موارد فوق، این محدودیت ها در مورد هرگونه ادعای اشخاص ثالث علیه کاربران نیز اعمال می شود. علی‌رغم هر بیانیه دیگری، هیچ چیز در این شرایط به منظور حذف یا محدود کردن وظایف یا تعهداتی که VTBC UA در قبال مشتریان خود بر اساس قوانین قابل اجرا دارد یا نمی‌توان آن‌ها را تحت قوانین قابل اجرا مستثنی یا محدود کرد، ندارد.

در این مقاله به موضوع صندوق های سرمایه گذاری مختلط می پردازیم و به این سوال پاسخ می دهیم که آیا ارزش سرمایه گذاری در آنها را دارد؟

صندوق سرمایه گذاری مشترک که دارایی های آن در اوراق قرضه، یعنی اوراق بهادار و سهام با درآمد ثابت سرمایه گذاری می شود، صندوق سرمایه گذاری مختلط نامیده می شود.

مبادله بین قابلیت اطمینان و درآمد

وظیفه اصلی مدیران صندوق های سرمایه گذاری مختلط، یافتن مصالحه بین سودآوری و امنیت سرمایه گذاری است. مدیر صندوق باید حرفه ای با کلاس بالا باشد تا با استفاده از ابزارهای مالی موجود، حداکثر سود را برای سرمایه گذاران به دست آورد.

کارشناسان با درجه خاصی از بی اعتمادی به صندوق های سرمایه گذاری مختلط برخورد می کنند.

اما اینها فقط شک و تردید هستند، و البته، شما نباید آنها را در خط مقدم قرار دهید. مزایای صندوق های مشترک مختلط در یک بازار مالی بی ثبات اما قابل پیش بینی آشکار می شود. با این حال، اگر رشد بازار پایدار وجود داشته باشد، برای سرمایه گذاری های مختلط این به معنای کاهش سودآوری است.

برای سرمایه‌گذارانی که مفهوم سرمایه‌گذاری‌های ترکیبی را دوست دارند و می‌خواهند شخصاً دارایی‌های موجود خود را مدیریت کنند، کارشناسان توصیه می‌کنند از استراتژی تبادل سهام سودآور استفاده کنند. در جدول ما چندین صندوق سرمایه گذاری مختلط را مورد توجه شما قرار می دهیم:

جدول زیر هم شامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری باز و هم صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط بازه‌ای است. اگر در صندوق‌های سرمایه‌گذاری باز می‌توانید در روزهای هفته خرید و فروش کنید، در بازه زمانی معاملات صندوق‌های مشترک فقط در بازه‌های زمانی مشخص شده توسط صندوق انجام می‌شود.

خرید صندوق های شاخص در مرحله رشد اولیه توصیه می شود، اما زمانی که علائم کاهش ظاهر شد، باید صندوق های اوراق قرضه را خریداری کنید. مزیت این رویکرد این است که هر دو صندوق شاخص و اوراق قرضه دارای حق بیمه، کمیسیون و تخفیف پایینی هستند. این رویکرد برای هر موقعیتی خوب نیست - اگر در مورد مقدار کمی صحبت می کنیم، به عنوان مثال، 10 هزار روبل، پس ارزش تغییر سهام را ندارد، زمان هزینه بیشتری خواهد داشت. در این شرایط صندوق های مختلط بهتر است.

نحوه انتخاب یک صندوق سرمایه گذاری مشترک مناسب

قبل از تصمیم گیری در مورد اینکه کدام صندوق سرمایه گذاری ارزش سرمایه گذاری را دارد، باید زمان بگذارید و شرایط خرید و فروش سهام را به طور کامل مطالعه کنید، استراتژی صندوق را درک کنید و با مدیران ارتباط برقرار کنید تا در مورد صلاحیت آنها نظر بدهید و پاسخ همه سوالات را دریافت کنید. این تنها راهی است که می توان پول را در یک صندوق سرمایه گذاری واقعی قابل اعتماد و سودآور سرمایه گذاری کرد.

طبقه بندی سرمایه گذاری ها

بر اساس اهداف سرمایه گذاری، سرمایه گذاری های واقعی و مالی تقسیم می شوند.

واقعیسرمایه گذاری هاسرمایه گذاری های سرمایه ای در بازتولید دارایی های ثابت، در دارایی های نامشهود نوآورانه، افزایش موجودی های موجودی و سایر موارد سرمایه گذاری مربوط به اجرای فعالیت های عملیاتی شرکت یا بهبود شرایط کار و زندگی پرسنل را مشخص کنید.

سرمایه گذاری های مالیسرمایه گذاری های سرمایه ای در ابزارهای مالی مختلف، عمدتاً اوراق بهادار، با هدف ایجاد درآمد را مشخص می کند.

با ماهیت مشارکت در فرآیند سرمایه گذاریتمایز بین سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم شرکت.

مستقیمسرمایه گذاری به معنای مشارکت مستقیم سرمایه گذار در انتخاب اشیاء سرمایه گذاری و سرمایه گذاری سرمایه است. به طور معمول، سرمایه گذاری مستقیم با سرمایه گذاری مستقیم سرمایه در سرمایه مجاز شرکت ها انجام می شود. سرمایه گذاری مستقیم عمدتاً توسط سرمایه گذاران آموزش دیده انجام می شود که اطلاعات نسبتاً دقیقی در مورد هدف سرمایه گذاری دارند و به خوبی با مکانیسم سرمایه گذاری آشنا هستند.

سرمایه گذاری مستقیم به نوبه خود می تواند به موارد زیر تقسیم شود:

سرمایه گذاری های استراتژیک - اینها سرمایه گذاری هایی هستند که با هدف ایجاد شرکت های جدید، تأسیسات تولید جدید یا به دست آوردن کل مجتمع های دارایی در زمینه فعالیت دیگر، در مناطق دیگر و غیره انجام می شود.

سرمایه گذاری های اساسی - اینها سرمایه گذاری هایی با هدف گسترش شرکت های موجود، ایجاد بنگاه های جدید و تأسیسات تولیدی در همان زمینه فعالیت قبلی، در همان منطقه و غیره است.

سرمایه گذاری های جاری برای پشتیبانی از فرآیند تولید مثل طراحی شده اند و با سرمایه گذاری در جایگزینی دارایی های ثابت، انجام انواع مختلف تعمیرات اساسی با پر کردن موجودی دارایی های مادی و جاری همراه هستند.

سرمایه گذاری در نوآوری را می توان به دو گروه تقسیم کرد:

سرمایه گذاری در نوسازی شرکت، از جمله تجهیز مجدد فنی مطابق با الزامات بازار،

سرمایه گذاری برای تضمین امنیت به معنای وسیع کلمه.

غیر مستقیمسرمایه گذاری ها مشخص کننده سرمایه گذاری های سرمایه سرمایه گذار با واسطه افراد دیگر (واسطه های مالی) است.

بیشتر اوقات، جمعیت از طریق واسطه ها برای سرمایه گذاری مستقیم سرمایه گذاری می کنند، شما باید مهارت هایی در مدیریت تولید داشته باشید و همچنین حداقل مقدار سرمایه داشته باشید. به همین دلایل مستقیماً به سرمایه گذاری و بخشی از سود بنگاه ها تبدیل نمی شود.

بسته به نحوه انتقال وجوه از تامین کنندگان به مصرف کنندگان، دو کانال اصلی را می توان در بازار مالی تشخیص داد.

یک کانال - این بازار وام بانکی است . بانک ها به طور موقت وجوه رایگان اشخاص حقوقی و اشخاص حقیقی را جمع آوری می کنند و درصد مشخصی را برای وجوه جمع آوری شده پرداخت می کنند و سپس وام هایی را با درصد بالاتری به وام گیرندگان (کسانی که سرمایه گذاری واقعی انجام می دهند) ارائه می کنند. بنابراین، فرآیند انتقال پول از صاحب آن به وام گیرنده با واسطه بانک انجام می شود.

در بسیاری از موارد، این روش انتقال وجه منافع صاحب پول را برآورده می کند، زیرا با وجود اینکه بانک از بانک بهره کمتری دریافت می کند، خطر عدم بازپرداخت پول توسط وام گیرنده را به بانک منتقل می کند. بانک سپرده های بانکی علاوه بر قابلیت اطمینان، نقدشوندگی بالایی دارند، زیرا سپرده گذار به راحتی می تواند وجوه خود را برداشت کند. علاوه بر این، سرمایه گذاری پول در بانک ها حتی برای کوچکترین سپرده گذاران (صاحبان پس انداز) نیز قابل دسترسی است.

آنها همراه با وام های بانکی، وجوه رایگان را در مقیاس بزرگ جذب می کنند با انتشار اوراق بهادار .

تحت شرایط خاص، این روش بیشتر به نفع تامین کنندگان و مصرف کنندگان منابع سرمایه گذاری است. ارائه دهندگان منابع (صاحبان پس انداز) اغلب می توانند وجوه خود را با شرایط مطلوب تری نسبت به سپرده های بانکی سرمایه گذاری کنند. اغلب، روش سرمایه گذاری بسیار ساده است و از طریق خرید و فروش اوراق بهادار انجام می شود. علاوه بر این، اگر اوراق بهادار دارای نقدینگی کافی باشد، در صورت لزوم، سرمایه‌گذار می‌تواند به راحتی وجوهی را که با فروش اوراق بهادار خود خرج کرده است، بازگرداند.

از دیدگاه مصرف کنندگان منابع سرمایه گذاری، انتشار اوراق بهادار نیز دارای مزایای خاصی نسبت به وام های بانکی است. آنها (مصرف کنندگان سرمایه) این فرصت را دارند که از بسیاری از تامین کنندگان سرمایه وجوه جذب کرده و مبالغ هنگفت مورد نیاز را جمع آوری کنند. علاوه بر این، اگر در مورد موضوع سهام صحبت می کنیم، می توان برای مدت طولانی تری، گاهی اوقات برای مدت نامحدود، وجوه جذب کرد.

بنابراین، بازار وام های بانکی و بازار اوراق بهادار در شرایط مدرن به حلقه های ضروری در فرآیند سرمایه گذاری تبدیل می شوند، کانال های اصلی که از طریق آن پس انداز به سرمایه گذاری تبدیل می شود و برای توسعه تولید استفاده می شود.

بر اساس دوره سرمایه گذاریسرمایه گذاری های کوتاه مدت و بلند مدت شرکت را تشخیص دهید.

کوتاه مدتسرمایه گذاری ها مشخصه سرمایه گذاری های سرمایه ای برای یک دوره حداکثر یک ساله است. اساس سرمایه گذاری های کوتاه مدت یک شرکت، سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت آن است.

بلند مدتسرمایه گذاری ها سرمایه گذاری های سرمایه ای را برای یک دوره بیش از یک سال مشخص می کند. شکل اصلی سرمایه گذاری بلند مدت یک شرکت سرمایه گذاری سرمایه آن در بازتولید دارایی های ثابت است.

بر اساس سطح ریسک سرمایه گذاریانواع زیر از سرمایه گذاری متمایز می شود:

ریسک کمسرمایه گذاری ها آنها سرمایه گذاری سرمایه در اشیاء سرمایه گذاری را مشخص می کنند که ریسک آن به طور قابل توجهی کمتر از میانگین بازار است.

ریسک متوسطسرمایه گذاری ها سطح ریسک برای اشیاء سرمایه گذاری در این گروه تقریباً با میانگین بازار مطابقت دارد.

ریسک بالاسرمایه گذاری ها سطح ریسک برای اشیاء سرمایه گذاری این گروه از میانگین بازار بیشتر است.

بر اساس نوع مالکیت سرمایه سرمایه گذاری شدهتمایز بین سرمایه گذاری خصوصی و دولتی

خصوصیسرمایه گذاری ها سرمایه گذاری وجوه افراد و همچنین اشخاص حقوقی از اشکال مالکیت غیر دولتی را مشخص می کند.

حالتسرمایه گذاری ها مشخص کننده سرمایه گذاری های سرمایه ای شرکت های دولتی و همچنین وجوه از بودجه دولتی در سطوح مختلف آن و وجوه خارج از بودجه دولتی است.

بر اساس ماهیت استفاده از سرمایه در فرآیند سرمایه گذاری، سرمایه گذاری های اولیه، سرمایه گذاری مجدد و عدم سرمایه گذاری متمایز می شوند. اولیه سرمایه‌گذاری‌ها نشان‌دهنده سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌ای به هزینه سرمایه‌گذاری‌های خود و استقراضی سرمایه‌گذاران است. سرمایه گذاری مجدد نشان دهنده استفاده ثانویه از سرمایه برای مقاصد سرمایه گذاری از طریق انتشار آن در نتیجه فروش سرمایه گذاری های قبلی است. عدم سرمایه گذاری - این آزادسازی سرمایه قبلی سرمایه گذاری شده از گردش سرمایه گذاری بدون استفاده بعدی برای اهداف سرمایه گذاری است.

توسط تمرکز صنعت سرمایه گذاری ها بر اساس صنایع و حوزه های فعالیت جداگانه طبقه بندی می شوند. به عنوان مثال، سرمایه گذاری در صنعت، کشاورزی، انرژی و غیره.

سیاست دولت در زمینه جذب سرمایه گذاری خارجی