Σύμφωνα με την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος της Ρωσίας την 1η Απριλίου 2019 ανήλθαν σε 487,8 δισεκατομμύρια δολάρια. Πρόκειται για ένα ποσοστό ρεκόρ τα τελευταία πέντε χρόνια. Σύμφωνα με την Κεντρική Τράπεζα, κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου το μερίδιο του χρυσού στη δομή των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος διπλασιάστηκε: από 8,9% σε 18,5%. Το AiF.ru, με τη βοήθεια ενός αναλυτή, ανακαλύπτει τι σημαίνει αυτό και ποια είναι τα πλεονεκτήματά του.
Πώς θα επηρεάσει τους Ρώσους η αύξηση των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος;
Σύμφωνα με αναλυτή και ειδικό της χρηματοπιστωτικής αγοράς Ντμίτρι Γκολουμπόφσκι, η αύξηση των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος είναι θετικός παράγοντας για την αποκατάσταση της πιστοληπτικής ικανότητας της Ρωσίας και τη διασφάλιση της σταθερότητας του ρουβλίου. Επιπλέον, σύμφωνα με τον ειδικό, εάν επιβληθούν νέες κυρώσεις κατά της Ρωσίας, η επίδρασή τους θα περιοριστεί λόγω του γεγονότος ότι τα αποθέματα χρυσού θα είναι επαρκή για να εξουδετερώσουν ένα τέτοιο πλήγμα.
«Το περιθώριο ασφαλείας έχει αποκατασταθεί στο επίπεδο πριν από την κύρωση, αυτό είναι καλό για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα, αλλά και για την πιστοληπτική ικανότητα. Το σημερινό ρεκόρ είναι ότι τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος καλύπτουν πλέον το σύνολο του εξωτερικού χρέους της χώρας. Με άλλα λόγια, εάν μας αρνηθούν καθόλου ένα δάνειο και απαιτήσουν να πληρώσουμε όλα τα χρήματα που χρωστάμε, τότε θα ξεπληρώσουμε. Ως εκ τούτου, ο φόβος των κυρώσεων είναι πολύ υπερβολικός. Ακόμα κι αν οι Ηνωμένες Πολιτείες εισάγουν κάτι πολύ σκληρό, δεν θα υπάρξει καμία καταστροφή, θα ξεπληρώσουμε τα χρέη μας», λέει ο Golubovsky.
Ποια είναι σήμερα τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος της χώρας;
Η σύνθεση των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος της Ρωσίας άλλαξε πρόσφατα. «Αυτή τη στιγμή δεν υπάρχουν δολάρια στα συναλλαγματικά αποθέματα. Η Κεντρική Τράπεζα απαλλάχθηκε από τις επενδύσεις στο δημόσιο χρέος των ΗΠΑ, υπάρχει κάποιο μερίδιο εκεί, αλλά είναι μικρό», σημειώνει ο Golubovsky.
Σύμφωνα με τον ειδικό, τα κύρια περιουσιακά στοιχεία των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος σήμερα είναι το ευρώ, το κινεζικό γουάν και ο χρυσός. «Ένας από τους λόγους για τους οποίους τα αποθέματα χρυσού έχουν αυξηθεί ξανά είναι η ανατίμηση του νομίσματος. Το κινεζικό γουάν έχει αυξηθεί σε τιμή από τον Δεκέμβριο του περασμένου έτους. Παραμένουν οι μικρές επενδύσεις σε αμερικανικούς τίτλους, αφού για να διατηρηθεί η τρέχουσα ρευστότητα των συναλλαγών σε δολάρια πρέπει ορισμένα αποθεματικά να είναι σε δολάρια. Εμπορευόμαστε σε δολάρια και μόλις τώρα αρχίζουμε να ξαναγράφουμε συμβόλαια, αν και στην Ευρώπη εδώ και καιρό αποκαλούν παράλογη κατάσταση να συναλλάσσουμε μαζί τους για αμερικανικό νόμισμα. Λαμβάνοντας υπόψη την επιδείνωση των ρωσοαμερικανικών σχέσεων, η απομάκρυνση από το δολάριο θα παίξει επίσης θετικό ρόλο», λέει ο Golubovsky. Κατά τη γνώμη του, όλα όσα συμβαίνουν με τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος μπορούν να αξιολογηθούν θετικά. «Καταφέραμε να διατηρήσουμε τα έσοδα από τις εξαγωγές υπό τις κυρώσεις. Τώρα που έχουν αφαιρεθεί όλοι οι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι που συνδέονται με την αποπληρωμή του εξωτερικού χρέους, δεν υπάρχει πλέον τόσο επείγουσα ανάγκη αύξησης των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος», πιστεύει.
Τι θεωρούνται αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος;
Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος είναι χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία υψηλής ρευστότητας. Η σύνθεση των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος περιλαμβάνει νομισματικό χρυσό, ξένο νόμισμα, ειδικά τραβηκτικά δικαιώματα (SDR, SDR - από τα αγγλικά Ειδικά Τραβηκτικά Δικαιώματα) και αποθεματικό στο ΔΝΤ.
Ο νομισματικός χρυσός αναφέρεται σε πολύτιμους λίθους και μέταλλα. Αυτό περιλαμβάνει παλλάδιο, χρυσό σε νομίσματα και ράβδους, πλατίνα, ασήμι και διαμάντια που ανήκουν στην Τράπεζα της Ρωσίας και στη ρωσική κυβέρνηση. Πιστεύεται ότι όσο μεγαλύτερο είναι το μερίδιο του μετάλλου στα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος, τόσο ισχυρότερο είναι το εθνικό νόμισμα. Τον Απρίλιο του 2019, το μερίδιο του μετάλλου στα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος των ΗΠΑ ήταν 74,90%, στη Γερμανία - 70,6%, στην Ιταλία - 66,9%.
Τα κεφάλαια σε ξένο νόμισμα ως μέρος των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος περιλαμβάνουν συνήθως διάφορα νομίσματα: δολάριο, ευρώ, γιουάν, γιεν, λίρα. Τα αποθεματικά σε αυτά τα νομίσματα μπορούν να διατηρούνται σε μετρητά, με τη μορφή υπολοίπων σε λογαριασμούς ανταποκριτών, σε τίτλους κ.λπ.
Τα Ειδικά Τραβηκτικά Δικαιώματα (SDR) είναι παγκόσμια περιουσιακά στοιχεία που εκδίδονται από το Παγκόσμιο Νομισματικό Ταμείο και τηρούνται σε λογαριασμό μιας χώρας στο ΔΝΤ. Η αποθεματική θέση στο ΔΝΤ καθορίζεται από τα αποθεματικά κεφαλαίων σε αυτό το ταμείο που συνεισέφερε κατά τη στιγμή της ένταξης της χώρας σε αυτό. Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος μπορούν επίσης να διατηρούνται σε τράπεζες του εξωτερικού και μπορούν να παρουσιαστούν με τη μορφή επενδύσεων σε ξένους τίτλους, για παράδειγμα, κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ.
Γιατί χρειάζονται αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος;
Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος χρησιμεύουν ως ένα είδος μαξιλαριού ασφαλείας. Το κράτος προσπαθεί πάντα να τα διατηρεί στο σωστό επίπεδο για να χρησιμοποιεί αυτά τα κονδύλια σε καταστάσεις έκτακτης ανάγκης. Έτσι, τα αποθέματα χρυσού και ξένου συναλλάγματος μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την κάλυψη του ελλείμματος στο ισοζύγιο πληρωμών του κράτους, τη σταθεροποίηση του εθνικού νομίσματος και τη διατήρηση της συναλλαγματικής ισοτιμίας του, την πληρωμή για εξωτερικά κρατικά δάνεια, τις συναλλαγές διακανονισμού με άλλα κράτη, το σχηματισμό ρευστοποιήσιμων αποθεματικών, την πληρωμή κοινωνικών υποχρεώσεις και για άλλες ανάγκες του προϋπολογισμού.
Γιατί αυξάνονται τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος;
Η αναπλήρωση των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος συμβαίνει λόγω των πολύτιμων μετάλλων και του χρυσού που εξορύσσεται στη χώρα, της έκδοσης τίτλων στη διεθνή αγορά και του πλεονάσματος του εμπορικού ισοζυγίου. Ο ρυθμός αύξησης των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος εξαρτάται από πολλούς παράγοντες, όπως η κατάσταση του εξωτερικού εμπορίου, το ισοζύγιο πληρωμών, η συναλλαγματική ισοτιμία, το επενδυτικό κλίμα στη χώρα, η πολιτική συναλλαγματικής παρέμβασης κ.λπ.
Πού αποθηκεύονται τα συναλλαγματικά αποθέματα;
Κάτοχος των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος είναι το κράτος. Ο Gokhran είναι υπεύθυνος για την αποθήκευση αποθεμάτων χρυσού στη Ρωσία. Το ταμείο φιλοξενεί τον χρυσό ως παγκόσμιο πολύτιμο μέταλλο, καθώς και την πλατίνα και τα μέταλλα της ομάδας της πλατίνας: παλλάδιο, ρόδιο, ρουθήνιο, όσμιο. Επιπλέον, το Gokhran αποθηκεύει ακατέργαστα διαμάντια, σμαράγδια, ρουμπίνια και ζαφείρια. Μέρος των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος βρίσκεται στο Κεντρικό Αποθετήριο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Ένα άλλο μέρος των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος αποθηκεύεται σε τίτλους που διανέμονται σε διάφορες χώρες. Τα τελευταία χρόνια η Ρωσία έχει αρχίσει να μειώνει τις αγορές αμερικανικών τίτλων, δίνοντας προτίμηση σε ευρωπαϊκούς. Σύμφωνα με το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ, οι ρωσικές επενδύσεις σε αμερικανικούς τίτλους τον Ιανουάριο του τρέχοντος έτους ανήλθαν σε 13,18 δισεκατομμύρια δολάρια, δηλαδή 36 εκατομμύρια δολάρια λιγότερο από τον Δεκέμβριο του 2018.
Τα συναλλαγματικά αποθέματα είναι τα αποθέματα μιας χώρας σε ξένο νόμισμα και χρυσό. Αποθηκεύονται στην Κεντρική Τράπεζα. Αυτά τα κεφάλαια βρίσκονται στη διάθεση των κρατικών υπηρεσιών. Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος χρησιμοποιούνται σε διακανονισμούς συναλλαγών εξωτερικού εμπορίου, για την αποπληρωμή του εξωτερικού και εσωτερικού χρέους της χώρας, καθώς και για επενδυτικά έργα.
Η ανάγκη δημιουργίας
Απαιτούνται αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος για την κάλυψη της προσωρινής υπέρβασης των πληρωμών για διάφορους τύπους διεθνών πληρωμών σε σχέση με τα έσοδα του προϋπολογισμού. Το μέγεθος των αποθεματικών που διατηρεί η κεντρική τράπεζα μιας χώρας είναι ένας σημαντικός δείκτης. Η αξία του χαρακτηρίζει την ικανότητα του κράτους να πραγματοποιεί σταθερές πληρωμές που σχετίζονται με εξωτερικές πληρωμές.
Με άλλα λόγια, τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος είναι χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία υψηλής ρευστότητας. Βρίσκονται υπό τον έλεγχο εκείνων των κυβερνητικών φορέων που διενεργούν νομισματική ρύθμιση.
Τα κεφάλαια αυτά, εάν χρειαστεί, χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση του ελλείμματος που προκύπτει στο ισοζύγιο πληρωμών της χώρας.
Σημάδια αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος
Τα αποθεματικά που αποθηκεύονται στην Κεντρική Τράπεζα της χώρας έχουν τα ακόλουθα χαρακτηριστικά:
Πρόκειται για εθνικά αποθέματα υψηλής ρευστότητας, τα οποία συγκαταλέγονται μεταξύ των βασικών μέσων κρατικής ρύθμισης κατά την πραγματοποίηση διεθνών πληρωμών.
Λειτουργούν ως απόδειξη της ισχυρής οικονομικής θέσης του κράτους.
- είναι ο εγγυητής της σταθερότητας του εθνικού νομίσματος·
- διασφάλιση της απρόσκοπτης εκπλήρωσης των διεθνών υποχρεώσεων της χώρας.
Σύνθεση αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος
Τα αποθεματικά που διατηρεί η Κεντρική Κρατική Τράπεζα χωρίζονται σε δύο ομάδες περιουσιακών στοιχείων. Το πρώτο από αυτά περιλαμβάνει χρυσό, που μπορεί να είναι σε νομίσματα και ράβδους, καθώς και πλατίνα, ασήμι και διαμάντια. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν πάντα τη δυνατότητα να διατεθούν προς πώληση ή να χρησιμοποιηθούν με άλλο τρόπο, που θα τους επιτρέψει να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους για την αποπληρωμή του εξωτερικού χρέους.
Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος της δεύτερης ομάδας είναι κεφάλαια σε ξένο νόμισμα. Στη Ρωσία περιλαμβάνει το ευρώ και το αμερικανικό δολάριο. Τα περιουσιακά στοιχεία της δεύτερης ομάδας στη χώρα μας εκπροσωπούνται επίσης με ειδικές θέσεις και δικαιώματα στο ΔΝΤ.
Διαχείριση αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος
Έχουν αναπτυχθεί και λειτουργούν τρία μοντέλα που καθορίζουν τη σχέση διαχείρισης και διανομής των κρατικών αποθεματικών. Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος ανήκουν στο Υπουργείο Οικονομικών ή στο Υπουργείο Οικονομικών. Στην περίπτωση αυτή, στην Κεντρική Τράπεζα ανατίθενται καθαρά τεχνικές λειτουργίες.
Ορισμένα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος χωρών σε όλο τον κόσμο υπόκεινται σε συγκεκριμένο μηχανισμό διαχείρισης που επιλέγεται από το Υπουργείο Οικονομικών ενός συγκεκριμένου κράτους. Αυτό συμβαίνει, για παράδειγμα, στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος χωρών σε όλο τον κόσμο ενδέχεται να ανήκουν στην Κεντρική Τράπεζα της χώρας. Είναι και ο διαχειριστής αυτών των εφεδρειών. Αυτό το μοντέλο υιοθετείται στη Γερμανία και τη Γαλλία. Οι κεντρικές τράπεζες αυτών των χωρών διαχειρίζονται τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος και λαμβάνουν ανεξάρτητες αποφάσεις σχετικά με τη δομή της δημιουργίας κρατικών αποθεμάτων. Μικτά μοντέλα διαχείρισης και ιδιοκτησίας αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος έχουν υιοθετηθεί στη Ρωσία, την Ιαπωνία και τις ΗΠΑ.
Απαιτήσεις κρατικών αποθεμάτων
Τα αποθεματικά που δημιουργεί κάθε χώρα είναι ασφαλιστικά αποθεματικά. Είναι σε θέση να προστατεύσουν την εθνική οικονομία οποιουδήποτε κράτους από πιθανούς μακροοικονομικούς κινδύνους. Από αυτή την άποψη, τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος της Κεντρικής Τράπεζας πρέπει να πληρούν ορισμένες προϋποθέσεις. Ένα από αυτά είναι η ευελιξία. Αυτό σημαίνει δυνατότητα εφαρμογής σε οποιονδήποτε κλάδο και τομέα.
Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος πρέπει επίσης να έχουν την ικανότητα να κινούνται γρήγορα στο διάστημα.
Οποιαδήποτε τοποθέτηση αποθεμάτων συνεπάγεται την επιστροφή τους με την πάροδο του χρόνου. Γι' αυτό η διατήρηση και ο σχηματισμός αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος απαιτεί ορισμένα έξοδα. Η Κεντρική Τράπεζα δεν λαμβάνει έσοδα από την αποθήκευση αποθεματικών. Ωστόσο, εάν ο αριθμός τους είναι αρκετά μεγάλος, το κράτος μπορεί να αποφασίσει να εκδώσει δάνεια σε άλλες χώρες με τόκο.
Επίπτωση στον πληθωρισμό
Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος της χώρας επηρεάζουν την αύξηση της υποτίμησης της προσφοράς χρήματος; Αυτό το θέμα παραμένει αμφιλεγόμενο μέχρι σήμερα. Υπάρχει μια βέβαιη άποψη ότι καθώς τα αποθεματικά αυξάνονται, η ποσότητα της προσφοράς χρήματος στη χώρα μειώνεται, γεγονός που συμβάλλει στη μείωση του πληθωρισμού. Ωστόσο, οι περισσότεροι επιστήμονες δεν συμφωνούν με αυτή τη θέση. Υποστηρίζουν ότι καθώς τα κρατικά αποθέματα αυξάνονται, ο ρυθμός πληθωρισμού της χώρας είναι βέβαιο ότι θα αυξηθεί.
Ασφάλεια του αποθέματος χρυσού και συναλλάγματος
Η διασφάλιση ενός συγκεκριμένου επιπέδου κρατικών αποθεματικών επιτρέπει την ολοκλήρωση ορισμένων εργασιών. Μεταξύ αυτών είναι τα ακόλουθα:
Υποστήριξη για το νόμισμα της χώρας.
- διατήρηση της εμπιστοσύνης στην κρατική πολιτική.
- διαχείρηση μετρητών;
- αποφυγή σοκ κατά τη διάρκεια μιας περιόδου κρίσης με τη μείωση της εξωτερικής ευπάθειας και τη διατήρηση της ρευστότητας των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε ξένο νόμισμα.
- διατήρηση της αξιολόγησης της χώρας ως ένα αξιόπιστο και με αυτοπεποίθηση κράτος·
- ο ρόλος της υποστήριξης του εθνικού νομίσματος, που υποστηρίζεται από εξωτερικούς πόρους.
Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος της Ρωσίας
Τα αποθεματικά της Κεντρικής Τράπεζας της χώρας μας σχηματίζονται από δύο μέρη. Ένα από αυτά είναι τα πλεονάζοντα έσοδα που λαμβάνονται από τον ομοσπονδιακό προϋπολογισμό. Ήταν από αυτούς που ο σχηματισμός της Ρωσικής Ομοσπονδίας έλαβε χώρα το 2004. Το δεύτερο στοιχείο είναι τα διεθνή αποθεματικά, τα οποία διαχειρίζεται η Τράπεζα της Ρωσίας. Αυτά τα κεφάλαια, εκφρασμένα σε ξένο νόμισμα, έχουν διαφορετικές λειτουργίες και πηγές σχηματισμού. Ωστόσο, σε αυτό το στάδιο, η επένδυσή τους στην οικονομία της χώρας κρίνεται ακατάλληλη.
Στις 22 Νοεμβρίου 2013 ανήλθαν σε 505,9 δισ. δολάρια ΗΠΑ. Το κύριο μερίδιό τους είναι σε ευρώ και δολάρια (90%). Το εννέα τοις εκατό είναι χρυσός.
Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος της Ρωσικής Ομοσπονδίας παρουσιάζονται κυρίως σε δολάρια ΗΠΑ (πάνω από 64%). Μόνο το είκοσι επτά τοις εκατό της δομής των αποθεματικών διατίθεται στο ευρώ. Αυτοί οι δείκτες δείχνουν ότι οι εξαγωγικές-εισαγωγικές δραστηριότητες των Ρώσων κατασκευαστών είναι προσανατολισμένες στο δολάριο.
Υπάρχει μια τάση για αύξηση των στοιχείων ενεργητικού σε ξένο νόμισμα που διατηρούνται στα αποθεματικά της Κεντρικής Τράπεζας. Αυτό διευκολύνεται από την ενίσχυση του ρωσικού χρηματιστηρίου. Από αυτή την άποψη, το μερίδιο του νομισματικού χρυσού στα αποθέματα μειώνεται συνεχώς. Αυτό οφείλεται στη μείωση της αξιοπιστίας αυτών των επενδύσεων. Τις τελευταίες δύο δεκαετίες, η άνοδος των τιμών του χρυσού υστερεί σημαντικά σε σχέση με τις διαδικασίες πληθωρισμού. Επιπλέον, αυτό το περιουσιακό στοιχείο δεν είναι ρευστό. Δεν μπορεί να μετατραπεί σε μετρητά σε σύντομο χρονικό διάστημα. Επιπλέον, ο χρυσός δεν αποφέρει έσοδα στην Κεντρική Τράπεζα. Από αυτή την άποψη, η μετατόπιση της έμφασης υπέρ των περιουσιακών στοιχείων σε ξένο νόμισμα γίνεται σαφής.
Παρόμοιες τάσεις είναι χαρακτηριστικές για άλλες χώρες. Οι κεντρικές τράπεζες ορισμένων χωρών (Ολλανδία, Βέλγιο, Αυστραλία κ.λπ.) έχουν ήδη αρχίσει να πωλούν χρυσό από τα αποθέματά τους.
Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος των ΗΠΑ
Τα αποθεματικά της Αμερικής περιλαμβάνουν όλα τα νομίσματα σε κυκλοφορία. Ταυτόχρονα, τα κεφάλαια που βρίσκονται στα ταμεία των αρχών δεν λαμβάνονται υπόψη. Επιπλέον, τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος των ΗΠΑ περιλαμβάνουν χρηματοδότηση εμπορικών τραπεζών που τηρούνται στους λογαριασμούς των τραπεζών κρατικών αποθεματικών.
Κατά τον υπολογισμό της διευρυμένης προεξοχής δολαρίου, περιλαμβάνει το χρέος της κυβέρνησης, το οποίο μειώνεται κατά το ποσό των υποχρεώσεων που περιλαμβάνονται στον ισολογισμό της Federal Reserve. Κατά τον υπολογισμό αυτού του δείκτη, λαμβάνεται υπόψη το ύψος των διεθνών υποχρεώσεων και των περιουσιακών στοιχείων των αρχών της χώρας.
Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος των ΗΠΑ (σύμφωνα με την ανάλυση) παρέχουν μόνο το δεκαπέντε τοις εκατό της προσφοράς χρήματος. Εάν αυτοί που είναι κάτοχοι κρατικών τίτλων αποφάσιζαν να τους εξαργυρώσουν λόγω έλλειψης εμπιστοσύνης στο δολάριο, τότε η αξία της προσφοράς χρήματος θα ήταν μόνο το 3%.
Οι Ηνωμένες Πολιτείες παραμένουν ο μεγαλύτερος κάτοχος χρυσού στον κόσμο, παρά το γεγονός ότι ο σημερινός όγκος αυτού του πολύτιμου μετάλλου είναι σχεδόν τρεις φορές χαμηλότερος από το μέγιστο μεταπολεμικό. Ταυτόχρονα, το μέγεθος των συνολικών αποθεμάτων των Κεντρικών Τραπεζών της Ευρώπης και όλων των ευρωπαϊκών χωρών είναι πάνω από δέκα χιλιάδες τόνοι χρυσού, και αυτό είναι υψηλότερο από αυτό το ποσοστό στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Οι οικονομολόγοι αναλύουν δεδομένα για τη σχέση μεταξύ των αποθεμάτων χρυσού μιας χώρας και του ύψους του δημόσιου χρέους της. Από αυτή την άποψη, η Ελβετία έχει την καλύτερη θέση και οι Ηνωμένες Πολιτείες - τη χειρότερη.
Οι Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής επέτρεψαν τη γεωγραφική τους θέση και τα γεωλογικά χαρακτηριστικά τους να γίνουν οι πρώτες μεταξύ των κρατών της παγκόσμιας κοινότητας όσον αφορά τον όγκο του συσσωρευμένου χρυσού. Μόνο κατά τη διάρκεια των πρώτων πέντε ετών της λεγόμενης «βιασύνης του χρυσού», εξορύχθηκαν περίπου τριακόσιοι εβδομήντα τόνοι πολύτιμου μετάλλου. Αυτό εξηγεί το υψηλό μερίδιο χρυσού στα κρατικά αποθέματα της χώρας. Αυτή τη στιγμή είναι περίπου εβδομήντα τέσσερα και μισό τοις εκατό. Σε όρους μάζας αυτό είναι 8133,5 τόνοι.
Είναι επίσης πολύ φυσικό ότι η μεγαλύτερη εγκατάσταση αποθήκευσης χρυσού στον κόσμο έχει κατασκευαστεί στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ο ιδιοκτήτης του είναι η Federal Reserve Bank. Το γεγονός ότι η ευρωζώνη έχει μεγαλύτερη ποσότητα κίτρινου μετάλλου στην ονομασία της εξηγείται από την παρουσία του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου στην επικράτειά της. Ωστόσο, τα αποθέματα χρυσού στην Ευρώπη βρίσκονται υπό τον έλεγχο του Κογκρέσου των Ηνωμένων Πολιτειών. Ακόμη και η απόφαση για την πώληση του πολύτιμου μετάλλου πρέπει να υπόκειται σε ψήφισμα των ΗΠΑ.
Ορισμός:
Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος (διεθνών) της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας είναι περιουσιακά στοιχεία υψηλής ρευστότητας, υψηλής ποιότητας που διατίθενται στην Κεντρική Τράπεζα και την κυβέρνηση της Ρωσίας.
Διαστάσεις σε αριθμούς:
Ο όγκος των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος της Ρωσίας σήμερα
532,9 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, στοιχεία από 10/04/2019
Επίσημες πληροφορίες από την Κεντρική Τράπεζα:
(Συνολική αξία. Δυναμική ανά εβδομάδα)
Ρολόι προβολής
Αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος της Ρωσίας 2019 - 1993
Επίσημες πληροφορίες από την Κεντρική Τράπεζα:
(Κατά μεμονωμένες δομικές θέσεις. Δυναμική ανά μήνα)
Ο όγκος των αποθεμάτων χρυσού στα αποθέματα της Ρωσίας, όχι μόνο σε όρους αξίας (εκατομμύρια δολάρια), αλλά και σε ουγγιές τροίας, μπορεί να προβληθεί (Ενότητα: "Στατιστικά στοιχεία" - "Μακροοικονομικές χρηματοοικονομικές στατιστικές" - "Νομισματικές και χρηματοοικονομικές στατιστικές" - "Στατιστικές εξωτερικού τομέα" - "Διεθνή αποθεματικά και άλλη ρευστότητα σε ξένο νόμισμα της Ρωσικής Ομοσπονδίας" - Επίσημες πληροφορίες της Κεντρικής Τράπεζας).
Διανομή περιουσιακών στοιχείων της Τράπεζας της Ρωσίας
(Τα στοιχεία της 31ης Μαρτίου 2019 παρέχονται από την Κεντρική Τράπεζα με έξι μήνες καθυστέρηση)
Εικ.1
Σε ξένα νομίσματα και χρυσό (% της αγοραίας αξίας τους)
Εικ.2
Γεωγραφική κατανομή
Τάσεις 2019
Στοιχεία για το 2019
Η Ρωσία συνεχίζει να αυξάνει τα αποθέματα χρυσού με ρυθμό ρεκόρ, μπροστά από την Κίνα, η οποία επίσης πρόσφατα αύξησε κατακόρυφα τις αγορές του πολύτιμου μετάλλου και κατέλαβε τη δεύτερη θέση σε αυτόν τον δείκτη.
Επί του παρόντος, η πλειονότητα των ξένων περιουσιακών στοιχείων βρίσκεται στην Κίνα - 65 δισεκατομμύρια δολάρια (13,4% του συνόλου). Το μερίδιο των ΗΠΑ σε αυτόν τον δείκτη μειώθηκε απότομα σε σύγκριση με πέρυσι: 9,2%, ενώ ήταν 29,2%.
Στοιχεία για το 2018
Η Τράπεζα της Ρωσίας έγινε ο μεγαλύτερος αγοραστής χρυσού στον κόσμο τον περασμένο χρόνο και αγόρασε 273 τόνους αυτού του πολύτιμου μετάλλου.
Στις αρχές του 2019, τα αποθέματα χρυσού της Ρωσίας ξεπέρασαν τους 2,1 χιλιάδες τόνους (67,9 εκατομμύρια καθαρές ουγγιές τροίας).
Αυτό το πολύτιμο μέταλλο αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 18,5% του συνολικού όγκου των ρωσικών διεθνών αποθεμάτων.
Νωρίτερα, η Κεντρική Τράπεζα ανακοίνωσε το επίπεδο-στόχο που σχεδιάζει να επιτύχει: 500 δισεκατομμύρια δολάρια.
Αυτό το επίπεδο επιτεύχθηκε τον Ιούνιο του 2019.
Άλλες αλλαγές περιλαμβάνουν σημαντική αύξηση του όγκου του χρυσού στη δομή των αποθεμάτων τους. Τα τελευταία 10 χρόνια, οι επενδύσεις σε αυτό το πολύτιμο μέταλλο έχουν υπερτετραπλασιαστεί σε αξία, με ιδιαίτερα ταχεία αύξηση τα τελευταία δύο χρόνια.
Η Κεντρική Τράπεζα αγοράζει νομισματικό χρυσό στην εγχώρια αγορά από επιχειρήσεις εξόρυξης χρυσού στη χώρα.
Πρόσφατα, η Ρωσία, έχοντας αντικαταστήσει την Κίνα, μπήκε στη λίστα των χωρών των οποίων τα αποθέματα κατέχουν τους μεγαλύτερους όγκους χρυσού, καταλαμβάνοντας την 5η θέση σε αυτήν. Εδώ είναι η βαθμολογία:
1. ΗΠΑ - 8 χιλιάδες τόνοι
2. Γερμανία - 3 χιλιάδες τόνοι
3-4. Ιταλία και Γαλλία - 2,5 χιλιάδες τόνοι
5. Ρωσία - 2100 τόνοι
6. Κίνα - 1844 τόνοι
Δομή των διεθνών αποθεμάτων της Ρωσίας:
Συναλλαγματικά αποθέματα
Νομισματικός χρυσός
Τα συναλλαγματικά αποθέματα με τη σειρά τους περιλαμβάνουν:
Ξένο νόμισμα (αυτό μπορεί να είναι είτε μετρητά είτε μη ταμειακά περιουσιακά στοιχεία υψηλής ρευστότητας σε ξένες τράπεζες και πιστωτικά ιδρύματα, χρεόγραφα και άλλες οικονομικές απαιτήσεις από μη κατοίκους...)
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της Ρωσικής Ομοσπονδίας στο Διεθνές Νομισματικό Ταμείο. Αυτός είναι ένας λογαριασμός στο SDR (ή SDR - Special Drawing Rights - SDR, Special Drawing Rights) και μια αποθεματική θέση στο ΔΝΤ.
Ο νομισματικός χρυσός (μερικές φορές χρησιμοποιείται η έκφραση "Απόθεμα χρυσού") αποτελείται από νομίσματα και ράβδους χρυσού με λεπτότητα τουλάχιστον 995.
Πού αποθηκεύονται;
Το μεγαλύτερο μέρος των συναλλαγματικών αποθεμάτων αποτελείται από μη ταμειακά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, τα οποία δεν απαιτούν ειδικές εγκαταστάσεις αποθήκευσης. Και το ξένο νόμισμα σε μετρητά (γραμμάτια και νομίσματα), καθώς και τα αποθέματα χρυσού απαιτούν ειδικά εξοπλισμένους αποθηκευτικούς χώρους. Πρόκειται για έναν αριθμό αποθηκευτικών εγκαταστάσεων της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας. Βρίσκονται στη Μόσχα, την Αγία Πετρούπολη, το Αικατερινούπολη και, πιθανώς, κάπου αλλού - άλλωστε, κάθε ένα από τα κέντρα διακανονισμού της Κεντρικής Τράπεζας έχει τη δική του εγκατάσταση αποθήκευσης. Συνολικά, υπάρχουν περίπου 600 τέτοια κέντρα διακανονισμού στη Ρωσία Το Κεντρικό Θησαυροφυλάκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Μόσχας βρίσκεται στην οδό Pravdy, η διεύθυνσή του δεν είναι κρυφή. Δημοσιεύτηκαν επίσημες πληροφορίες ότι εδώ σώζονται τα περισσότερα αποθέματα «χρυσού».
Μέρος των αποθεμάτων χρυσού των διεθνών μας αποθεμάτων αποθηκεύεται όχι στη Ρωσία, αλλά σε φύλαξη στο εξωτερικό, ιδίως στις Ηνωμένες Πολιτείες. Είναι τέτοια η ιδιαιτερότητα των διεθνών οικονομικών σχέσεων που πολλές χώρες, συμπεριλαμβανομένης της Κίνας, της Γερμανίας, της Αγγλίας και της Γαλλίας, έχουν εμπιστευθεί τα μεταλλικά τους αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος, ή μέρος αυτών, στην Αμερική. Αυτό μπορεί να είναι βολικό για διάφορους λόγους, για παράδειγμα, για την αναπλήρωση ενός αποθεματικού ή τη γρήγορη πώληση μέρους χρυσού ή πλατίνας κατά τη διάρκεια μεταβολών των τιμών της αγοράς. Σύμφωνα με πληροφορίες που έδωσε στη δημοσιότητα η Κεντρική Τράπεζα στις αρχές Οκτωβρίου 2019, η πλειονότητα των περιουσιακών στοιχείων στο εξωτερικό βρίσκεται στην Κίνα.
Αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος και κρατικά κεφάλαια - ποια είναι η διαφορά
Αποθεματικό Ταμείο (έπαψε να υπάρχει το 2018) και αποτελούν μέρος των Αποθεματικών Χρυσού και Συναλλάγματος της Ρωσίας. Η διαφορά μεταξύ κεφαλαίων και άλλων αποθεματικών είναι ότι το Αποθεματικό και το Ταμείο Εθνικής Πρόνοιας διαχειρίζεται το Υπουργείο Οικονομικών και όχι η Κεντρική Τράπεζα. Για παράδειγμα, όταν λένε ότι αποφασίστηκε να δαπανηθεί μέρος του Αποθεματικού, αυτό σημαίνει ότι το Υπουργείο Οικονομικών πουλά αυτά τα κεφάλαια σε ξένο νόμισμα στην Κεντρική Τράπεζα με την ισοτιμία της αγοράς για να καλύψει το έλλειμμα του προϋπολογισμού.
Πόσα γνωρίζετε για τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος της Ρωσίας για το 2018 και άλλων χωρών σήμερα; Οι πληροφορίες σχετικά με την προέλευση, το σχηματισμό και την κίνησή του θα μας επιτρέψουν να δούμε αυτό το θέμα από μια διαφορετική οπτική γωνία.
Τι είναι το απόθεμα χρυσού και συναλλάγματος
Αξίζει να γίνει διάκριση μεταξύ των αποθεμάτων χρυσού και των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος - αυτές είναι διαφορετικές έννοιες.
Αποθεματικό χρυσού και συναλλάγματος- πρόκειται για αποθεματικό νομισματικού χρυσού, κεφάλαια σε ξένο νόμισμα (μετρητά, καταθέσεις, λογαριασμοί ανταποκριτών, μη κατανεμημένοι μεταλλικοί λογαριασμοί, χρεωστικοί τίτλοι), ειδικά τραβηκτικά δικαιώματα, αποθεματικό στο ΔΝΤ (Διεθνές Νομισματικό Ταμείο). Όλα αυτά βρίσκονται υπό τον έλεγχο των κυβερνητικών νομισματικών αρχών.
Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος, από την οικονομική τους ουσία, είναι περιουσιακά στοιχεία μιας μεμονωμένης χώρας (κράτους) και περιουσιακά στοιχεία που έχουν υψηλή ρευστότητα (τις περισσότερες φορές ονομάζονται υψηλής ρευστότητας).
Πώς δημιουργούνται τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος
Ένας από τους τρόπους δημιουργίας αποθεμάτων χρυσού, που αποτελούν μέρος των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος, είναι η χύτευση ράβδων χρυσού μετά τον προκαταρκτικό καθαρισμό του, δηλαδή ένα σύνολο μέτρων για τον βαθύ καθαρισμό του μετάλλου από ακαθαρσίες. Όλες οι διαδικασίες για την οργάνωση του σχηματισμού του ρωσικού αποθεματικού χρυσού και νομίσματος το 2018 διευθύνονται από την Gokhran, μια κυβερνητική υπηρεσία υπό το Υπουργείο Οικονομικών.
Γιατί σχηματίζεται αποθεματικό;
Ο σκοπός της δημιουργίας και διατήρησης αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος της Ρωσικής Ομοσπονδίας, όπως κάθε άλλη χώρα, είναι η πληρωμή χρεών με ξένες χώρες και άλλα ελλείμματα του κρατικού προϋπολογισμού ή η δημιουργία εισοδήματος για την κάλυψη του ελλείμματος του προϋπολογισμού.
Πού αποθηκεύονται τα αποθέματα χρυσού της Ρωσίας;
Ο τόπος αποθήκευσης των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος της Ρωσίας το 2018 είναι κυρίως το θησαυροφυλάκιο της Κεντρικής Τράπεζας (συνολική έκταση - 17.000 τετραγωνικά μέτρα, χρήσιμη - περίπου 1,5 τ.μ.), που βρίσκεται στην πρωτεύουσα. Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία, τα δύο τρίτα των συνολικών αποθεμάτων της Ρωσίας βρίσκονται εκεί. Σχεδόν όλα τα υπόλοιπα αποθέματα βρίσκονται στο Αικατερινούπολη και την Αγία Πετρούπολη, ως διαπεριφερειακές εγκαταστάσεις αποθήκευσης.
Σύνθεση των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος στη Ρωσία το 2018
Τα σημερινά αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος της Ρωσίας (στοιχεία 2018) περιλαμβάνουν τα ακόλουθα αποθεματικά (δηλαδή κεφάλαια που είναι δεσμευμένα ή διαθέσιμα προς χρήση):
Συναλλαγματικά αποθέματα.
Χρήματα σε λογαριασμούς ανταποκριτών.
Το σύνολο των καταθέσεων σε χρυσό με περίοδο κατάθεσης έως 12 μήνες.
Χρυσός (δηλαδή αποθέματα χρυσού).
Χρεόγραφα μη κατοίκων. Στην περίπτωση αυτή, η αξιολόγηση τέτοιων τίτλων δεν πρέπει να είναι χαμηλότερη από «AA-».
Το μεγαλύτερο μέρος των σύγχρονων αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος της Ρωσίας το 2018 (περίπου ενενήντα τοις εκατό) είναι σε ευρώ και σε δολάρια ο ίδιος ο χρυσός αντιπροσωπεύει επί του παρόντος μόνο το 9% των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος στη Ρωσία.
Δυναμική των αποθεμάτων χρυσού της Ρωσίας για έναν αιώνα (1913 - 2018)
Το ρωσικό αποθεματικό χρυσού - συναλλάγματος από το 1913 έως το 2018 άλλαξε ως εξής:
Στην προεπαναστατική Ρωσία το 1913, η αξία του αποθέματος μετάλλου χρυσού ήταν 1.338 χιλιάδες τόνοι. Μέχρι το τέλος του καλοκαιριού του επόμενου έτους, στη Ρωσία λειτουργούσε ένας κανόνας χρυσού, δηλαδή ένα νομισματικό σύστημα στο οποίο ο χρυσός ήταν η τυπική μονάδα οποιωνδήποτε υπολογισμών. Κάθε νομισματική μονάδα ρούβλι αντιστοιχούσε σε 0,78 γραμμάρια χρυσού.
Στα αρχικά στάδια του 1ου Παγκοσμίου Πολέμου στη Ρωσία, τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος είχαν την ακόλουθη δομή: 1.695.000.000 ρούβλια ή 1.311 τόνοι χρυσού και περισσότερα από εξήντα δισεκατομμύρια δολάρια. Τα ρωσικά αποθέματα μειώθηκαν σημαντικά μετά την αποστολή τους στην Αγγλία. Τα υπόλοιπα αποθέματα ήταν στην Πετρούπολη, αργότερα τα περισσότερα από αυτά μεταφέρθηκαν στο Νίζνι Νόβγκοροντ και το Καζάν, και πριν από την επανάσταση - στη Φινλανδία.
Το 1918, μετά την υπογραφή της Συνθήκης Μπρεστ-Λιτόφσκ στην ΕΣΣΔ, 250 τόνοι πολύτιμου μετάλλου μεταφέρθηκαν στη Γερμανία.
Το 1920, η αξία των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος της Ρωσίας μειώθηκε κατά σχεδόν δώδεκα τόνους χρυσού (15 εκατομμύρια ρωσικά ρούβλια) λόγω της αποστολής στην Εσθονία. τέσσερα εκατομμύρια σε χρυσό - λόγω πληρωμής στη Λετονία. κατά πέντε εκατομμύρια - λόγω πληρωμών προς την Τουρκία. κατά 200 τόνους χρυσού - λόγω της απόκτησης αγγλικών και σουηδικών μηχανών.
Οι εφεδρείες έφτασαν στο ιστορικό αποκορύφωμά τους επί Στάλιν. Το 1941 αυξήθηκαν σε 2.800 τόνους χρυσού μετά από 12 χρόνια, τα αποθέματα ανήλθαν σε 2.500 τόνους.
Τι θα συμβεί εάν τα αποθέματα της Ρωσίας μειωθούν σημαντικά;
Εάν το μέγεθος του αποθέματος RF μειώνεται γρήγορα και/ή σημαντικά:
το εθνικό νόμισμα της Ρωσίας δεν θα έχει την απαραίτητη υποστήριξη.
Η εμπιστοσύνη των πολιτών στη νομισματική πολιτική του κράτους θα χαθεί.
Η Ρωσική Ομοσπονδία δεν θα είναι πλέον σε θέση να αποπληρώσει τις υποχρεώσεις της για εξωτερικό χρέος.
θα υπάρχει κίνδυνος να μην είναι δυνατή η παροχή υποστήριξης στο κράτος και στους πολίτες του σε περίπτωση εθνικής καταστροφής·
Η οικονομική ανεξαρτησία της Ρωσίας θα τεθεί υπό αμφισβήτηση.
Παρά όλα τα παραπάνω γεγονότα, δεν συνιστάται η αύξηση του μεριδίου του χρυσού στα αποθέματα χρυσού και ξένου συναλλάγματος, καθώς αυτό το πολύτιμο μέταλλο πέφτει σε τιμή, επομένως, γίνεται λιγότερο ρευστό σε σύγκριση με τα αποθέματα σε ξένο νόμισμα και επίσης δεν δημιουργεί ενδιαφέρον εισόδημα.
Η θέση της Ρωσίας στον κόσμο το 2018
Τα αποθέματα χρυσού των χωρών του κόσμου, εκφρασμένα σε χιλιάδες τόνους:
Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής - 8,13346 (αυτό είναι σχεδόν το 74% των συναλλαγματικών αποθεμάτων της Αμερικής).
Γερμανία (ο ηγέτης μεταξύ των ευρωπαϊκών χωρών) - 3,3779 (αυτό είναι το 67,6% του συναλλαγματικού αποθέματος της χώρας).
Ιταλία - 2,45184 (οι ιταλικές εφεδρείες έχουν δείξει εκπληκτική σταθερότητα εδώ και 19 χρόνια).
Γαλλία - 2,43563.
ΛΔΚ (η Κίνα είναι ο ηγέτης στα αποθέματα χρυσού μεταξύ των χωρών του ανατολικού τμήματος της ασιατικής ηπείρου) - 1,76231 (αυτό είναι λίγο περισσότερο από το δύο τοις εκατό όλων των αποθεμάτων χρυσού στην Κίνα).
Ρωσία (τώρα ο ηγέτης μεταξύ των χωρών ολόκληρης της Κοινοπολιτείας Ανεξάρτητων Κρατών) - 1,4145.
Ελβετία (ο ηγέτης σε ποσότητα χρυσού ανά άτομο που ζει στη χώρα) - 1,04006.
Ιαπωνία - 0,76522 (Η Ιαπωνία έχει δείξει τη σταθερότητα των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος εδώ και δεκαέξι χρόνια).
Ολλανδία - 0,61245.
Ινδία - 0,55775 (αυτός ο αριθμός είναι μόνο το 5,7% του συνόλου των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος της χώρας).
Μεγάλη Βρετανία - 0,310.
Η αξία του συνολικού αποθέματος χρυσού όλων των χωρών του κόσμου, σύμφωνα με τις τελευταίες εκτιμήσεις των ειδικών, είναι 33.259,2 τόνοι.
- 08 Αυγούστου 2017
- ΕΠΙΚΑΙΡΟΠΟΙΗΜΕΝΟ
Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος αντικατοπτρίζουν την κατάσταση της οικονομίας του κράτους και καθορίζουν την ικανότητά του να πραγματοποιεί πληρωμές σε συνθήκες χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. Τα συστατικά τους είναι ενσώματα περιουσιακά στοιχεία που βρίσκονται στη διάθεση των χρηματοοικονομικών αρχών. Με τη βοήθεια των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος, ρυθμίζονται οικονομικοί δείκτες που επηρεάζουν την αναλογία των ζευγών νομισμάτων κατά την πραγματοποίηση πληρωμών σε διεθνή κλίμακα.
Αποταμιεύσεις σε χρυσό και ξένο νόμισμα της Ρωσικής Ομοσπονδίας
Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος των κρατών είναι κεφάλαια υψηλής ρευστότητας που χρησιμοποιούνται για τους ακόλουθους σκοπούς:
- σταθεροποίηση της συναλλαγματικής ισοτιμίας του εθνικού νομίσματος της χώρας·
- σχηματισμός και κάλυψη του ελλείμματος του ισοζυγίου πληρωμών·
- εξασφάλιση της συμμετοχής της χώρας σε διεθνείς χρηματοοικονομικές συναλλαγές που σχετίζονται με εμπορικές πράξεις·
- επένδυση;
- πληρωμή χρέους για εξωτερικό δάνειο ·
- πραγματοποίηση πληρωμών και διακανονισμών στη διεθνή αγορά.
Το ταμείο χρυσού και συναλλάγματος του κράτους σχηματίζεται μέσω:
- φυσικός χρυσός (νομίσματα, ράβδοι) και άλλα πολύτιμα μέταλλα (πλατίνα, ασήμι).
- ξένο νόμισμα σε μετρητά (τραπεζογραμμάτια, κέρματα).
- πολύτιμο μέταλλο σε απρόσωπους μεταλλικούς λογαριασμούς.
- βραχυπρόθεσμες (έως 1 έτος) καταθέσεις.
- υποχρεώσεις εξωτερικού χρέους και οικονομικές απαιτήσεις σε επιχειρήσεις που βρίσκονται εκτός του κατοίκου (για περίοδο έως 1 έτους).
Ο όγκος των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος ελέγχεται από την κυβέρνηση και τις αρμόδιες κρατικές υπηρεσίες και τα αποθέματα διαχειρίζονται η Κεντρική Τράπεζα και το Υπουργείο Οικονομικών. Τα διεθνή αποθέματα της Ρωσίας αποτελούνται από επίσημα κεφάλαια της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας και κρατικά αποθεματικά. Περιλαμβάνουν:
- νομισματικά αποθέματα χρυσού και πολύτιμων μετάλλων·
- ξένο ελεύθερα μετατρέψιμο νόμισμα σε μετρητά·
- Ταμείο διαμαντιών;
- υπόλοιπα τραπεζικών λογαριασμών·
- κεφάλαια σε μη κατανεμημένους μεταλλικούς λογαριασμούς·
- ειδικά δικαιώματα δανείου, καταθέσεις έως 1 έτος.
- το ισοδύναμο νομίσματος μέρους του εθνικού πλούτου που επενδύεται σε περιουσιακά στοιχεία ξένων χωρών.
Το 1992, υπήρχαν 290 τόνοι χρυσού στον λογαριασμό στη Ρωσική Ομοσπονδία. Από το 1999, η Ρωσία εξορύσσει ενεργά το πολύτιμο μέταλλο. Στις 23 Δεκεμβρίου 2016, τα διεθνή αποθέματα της Ρωσικής Ομοσπονδίας ανήλθαν σε 379,1 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Το μεγαλύτερο μέρος του ρωσικού χρυσού ταμείου βρίσκεται στο Κεντρικό Θησαυροφυλάκιο της Κεντρικής Τράπεζας στη Μόσχα και στα περιφερειακά κέντρα της Αγίας Πετρούπολης και του Αικατερινούπολης. Το σύστημα αποθήκευσης αποθεμάτων περιλαμβάνει περισσότερες από 600 ειδικά εξοπλισμένες μονάδες. Το μέταλλο στην αποθήκευση είναι τυπικά πλινθώματα πολύτιμων μετάλλων, βάρους 10-14 κιλών.
Επίσημο αποθεματικό ενεργητικού των ΗΠΑ
Όσον αφορά το βάρος των αποθεμάτων μεταλλικού χρυσού, οι Ηνωμένες Πολιτείες κατέχουν την πρώτη θέση στον κόσμο και από τον Ιανουάριο του 2016 ο αριθμός ήταν πάνω από 8 χιλιάδες τόνους από άποψη όγκου χρυσού, ο αριθμός αυτός μπορεί να συγκριθεί με τους συνολικούς πόρους των ευρωπαϊκών χωρών . Τα διεθνή αποθεματικά των ΗΠΑ αποτελούνται από νόμισμα σε κυκλοφορία (εξαιρουμένων των κεφαλαίων που διατηρούνται σε ειδικά θησαυροφυλάκια από κρατικούς φορείς) και τις αποταμιεύσεις τραπεζικών ιδρυμάτων. Τα ασφαλιστικά ταμεία αποταμίευσης διαχειρίζεται το Federal Reserve System, το οποίο εκτελεί τις λειτουργίες της Κεντρικής Τράπεζας. Η βάση για τη δημιουργία του αμερικανικού ταμείου χρυσού δημιουργήθηκε κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης. Με επίσημο διάταγμα που υπογράφηκε το 1933, όλα τα νομικά και φυσικά πρόσωπα υποχρεώθηκαν να πουλήσουν χρυσό που κατείχε ιδιωτικά στο κράτος σε προκαθορισμένη τιμή.
Η κύρια εγκατάσταση αποθήκευσης για το πολύτιμο μέταλλο στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι το Fort Knox στο Κεντάκι, όπου βρίσκονται 4.500 τόνοι Το απόθεμα χρυσού του ΔΝΤ ελέγχεται από τις Ηνωμένες Πολιτείες και το κύριο απόθεμα του ταμείου μεταλλικού χρυσού βρίσκεται στο εδαφικό τμήμα. της χώρας. Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος των χωρών συσσωρεύονται σε κεντρικές τράπεζες, χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και λογαριασμούς. Για τον μεταλλικό χρυσό και άλλα πολύτιμα μέταλλα κατασκευάζονται ειδικά εξοπλισμένοι αποθηκευτικοί χώροι, οι οποίοι ελέγχονται από τα κράτη.
Χρυσή υποστήριξη νομισμάτων άλλων χωρών του κόσμου
Τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος των χωρών σε όλο τον κόσμο αντιπροσωπεύουν την πραγματική ποσότητα φυσικών πολύτιμων μετάλλων που έχει στη διάθεση του το κράτος. Το κεντρικό ταμείο προορίζεται να υποστηρίξει τις διαδικασίες σταθεροποίησης στην οικονομία. Ιστορικά, πριν από το ξέσπασμα του Α' Παγκοσμίου Πολέμου, οι χώρες προσπάθησαν να ενισχύσουν τα εγχώρια νομίσματά τους υποστηρίζοντάς τα με χρυσό από φυσικό χαρτί. Έτσι, τα κράτη έλεγχαν την έκδοση της προσφοράς χρήματος και στα τραπεζογραμμάτια αναγραφόταν το ισοδύναμο βάρους του μετάλλου με το οποίο παρασχέθηκε ο λογαριασμός.
Στις σύγχρονες συνθήκες, ο ρόλος του ταμείου χρυσού είναι να διασφαλίζει τη σταθερότητα της οικονομικής ανάπτυξης των χωρών σε καταστάσεις κρίσης και να ενισχύει το εγχώριο νόμισμα των κρατών. Μερικές φορές τα κεφάλαια χρησιμοποιούνται για διακανονισμούς για διεθνείς συναλλαγές. Το πρωτάθλημα στο συνολικό όγκο των διεθνών αποθεμάτων ανήκει στην Κίνα, τα αποθέματα της οποίας ανέρχονται σε 3,5 τρισ. δολάρια. Ακολουθούν η Ιαπωνία, η Ευρωπαϊκή Ένωση, η Σαουδική Αραβία, η Ελβετία και η Ρωσία. Τα αποθέματα της Ρωσικής Ομοσπονδίας ανέρχονται σε πάνω από 400 δισεκατομμύρια δολάρια.
Στις χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης, το συνολικό απόθεμα χρυσού είναι σχεδόν 11 τόνοι, γεγονός που υποδηλώνει την πλήρη υποστήριξη του νομίσματος του ευρώ. Τα αποθέματα χρυσού της Γερμανίας σχηματίστηκαν μέσω εξαγορών στα παγκόσμια χρηματιστήρια του Λονδίνου και της Νέας Υόρκης. Αυτή τη στιγμή, το 31% του συνολικού κρατικού αποθέματος βρίσκεται στη χώρα, το υπόλοιπο χρυσό είναι αποθηκευμένο στην Αγγλία, τις ΗΠΑ και τη Γαλλία. Στη μεταπολεμική περίοδο, η Γαλλία, μαζί με τα ευρωπαϊκά κράτη, άρχισαν να σχηματίζουν ενεργά ένα απόθεμα χρυσού, καθώς ήταν μια από τις λίγες χώρες που αρνήθηκαν να μεταφέρουν αποθέματα πολύτιμου μετάλλου σε άλλο κράτος για αποθήκευση.
Μεταξύ των ασιατικών χωρών, ο ηγέτης στα αποθέματα χρυσού είναι η Κίνα, η οποία αγοράζει και παράγει ενεργά το δικό της πολύτιμο κίτρινο μέταλλο. Το 2013, 430 τόνοι χρυσού εξορύχθηκαν στην Κίνα. Τα αποθέματα των χωρών -μεγάλων κατόχων αποθεμάτων χρυσού- από τον Ιανουάριο του 2016, ο όγκος του κίτρινου μετάλλου σε τόνους είναι:
- Γερμανία – 3380,98;
- Ιταλία – 3451,84;
- Γαλλία – 2435,63;
- Κίνα – 1762,31;
- Ρωσία – 1414,50;
- Ελβετία – 1040,06;
- Ιαπωνία – 765,22;
- Ολλανδία – 612,45;
- Ινδία – 557,52;
- Türkiye – 515,52;
- Ταϊβάν – 423,63;
- Πορτογαλία – 382,51;
- Βενεζουέλα – 361,02;
- Σαουδική Αραβία - 322,90;
- Μεγάλη Βρετανία - 310,25;
- Λίβανος – 286,83;
- Ισπανία – 281,58;
- Αυστρία – 279,99;
- Βέλγιο – 227.43.
Επί του παρόντος, ο όγκος του φυσικού χρυσού που διατηρείται στα αποθέματα των χωρών σε όλο τον κόσμο είναι περίπου 33 χιλιάδες τόνοι Αυτός ο αριθμός περιλαμβάνει τα αποθέματα του ΔΝΤ - 2814 τόνους, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα - 504,8 τόνους, την Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών - 108 τόνους. και η Κεντρική Τράπεζα των Κρατών της Δυτικής Αφρικής – 36,5 τόνοι.
