يمثل رأس المال العامل للمؤسسة تقييمًا لأصول الإنتاج المتداولة وصناديق التداول. يعمل رأس المال العامل في وقت واحد سواء في مجال الإنتاج أو في مجال التداول، مما يضمن استمرارية عملية الإنتاج وبيع المنتجات.

أصول رأس المال العامل هي جزء من وسائل الإنتاج التي يتم استهلاكها بالكامل في كل دورة إنتاج، وتنقل قيمتها بالكامل إلى المنتجات المنتجة ويتم تعويضها بالكامل بعد كل دورة إنتاج. ويتم تصنيفها وفقا للعناصر التالية:

• مخزون الإنتاج (المواد الخام والمواد الأساسية والمساعدة والمنتجات والمكونات شبه المصنعة المشتراة والوقود والحاويات وقطع الغيار لإصلاح المعدات والعناصر منخفضة القيمة والقابلة للارتداء) ؛ تشمل فئة العناصر منخفضة القيمة والقابلة للارتداء ما يلي: العناصر التي تدوم أقل من عام واحد والتكلفة في تاريخ الاستحواذ لا تزيد عن 100 مرة (للمؤسسات الميزانية - 50 مرة) الحد الأدنى للأجور الشهري لكل وحدة المنصوص عليها في تشريعات الاتحاد الأوروبي. الاتحاد الروسي؛ الأدوات الخاصة والأجهزة الخاصة، ومعدات الاستبدال، بغض النظر عن تكلفتها؛ ملابس خاصة، وأحذية خاصة، بغض النظر عن تكلفتها وعمر الخدمة، وما إلى ذلك.
• العمل الجاري والمنتجات شبه المصنعة من الإنتاج الخاص (WIP)؛
• يمثل العمل قيد التنفيذ المنتجات التي لم يتم إكمالها وتخضع لمزيد من المعالجة؛
• النفقات المؤجلة، أي. تكاليف تطوير منتجات جديدة، ورسوم الاشتراك في المنشورات، ودفع الإيجار لعدة أشهر مقدما، وما إلى ذلك. ويتم شطب هذه النفقات مقابل تكلفة الإنتاج في الفترات المستقبلية؛
• صناديق التداول، أي. مجموع الأموال العاملة في مجال التداول؛ (المنتجات الجاهزة للبيع الموجودة في مستودعات المؤسسة؛ المنتجات التي تم شحنها ولكن لم يدفع المشتري ثمنها بعد؛ النقد الموجود في السجل النقدي للمؤسسة وفي الحسابات المصرفية، وكذلك الأموال في التسويات غير المكتملة (الحسابات المدينة).

يدور رأس المال العامل بشكل مستمر، ويمر خلاله بثلاث مراحل: العرض والإنتاج والمبيعات (المبيعات). في المرحلة الأولى (العرض) تستخدم المنشأة النقد لشراء مستلزمات الإنتاج اللازمة. في المرحلة الثانية (الإنتاج)، تدخل المخزونات إلى الإنتاج، وبعد أن تمر عبر شكل العمل قيد التنفيذ والمنتجات شبه المصنعة، يتم تحويلها إلى منتجات تامة الصنع. وفي المرحلة الثالثة (المبيعات)، يتم بيع المنتجات النهائية ويأخذ رأس المال العامل شكلاً نقديًا.

هيكل رأس المال العامل هو حصة تكلفة العناصر الفردية لرأس المال العامل في تكلفتها الإجمالية.

مصادر تكوين رأس المال العامل

وفقا لمصادر التكوين، ينقسم رأس المال العامل إلى رأس المال العامل الخاص والمقترض. رأس المال العامل الخاص هو الأموال المخصصة لرأس المال المصرح به في الجزء المخصص لتكوين رأس المال العامل اللازم لتشغيل المؤسسة. يمكن تجديد رأس المال العامل الخاص من الأرباح وصندوق الاستهلاك وما إلى ذلك.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمؤسسات، باعتبارها مصدرًا لتكوين رأس المال العامل، استخدام أموال تعادل أموالها الخاصة (ما يسمى بالالتزامات المستدامة)، والتي تشمل: الحد الأدنى الثابت من متأخرات الأجور والمساهمات في الاحتياجات الاجتماعية؛ المبالغ المستحقة للموظفين مقابل الإجازات؛ التسويات مع السلطات المالية فيما يتعلق بالضرائب والرسوم، وما إلى ذلك.

تعمل الأموال المقترضة على تغطية الاحتياجات المؤقتة للمؤسسة من رأس المال العامل؛ ويتم إنشاؤها من خلال القروض المصرفية والحسابات المستحقة للموردين.

تحديد الحاجة لرأس المال العامل

لتحديد حاجة المؤسسة إلى رأس المال العامل، يتم تقنين رأس المال العامل. يشير تقنين رأس المال العامل إلى عملية تحديد الحاجة المبررة اقتصاديًا للمؤسسة لرأس المال العامل لضمان التدفق الطبيعي لعملية الإنتاج.

يشمل رأس المال العامل الموحد جميع أصول الإنتاج الحالية (المخزون، والأعمال قيد التنفيذ، والمنتجات شبه المصنعة من الإنتاج الخاص، والنفقات المؤجلة) والمنتجات الجاهزة للبيع.

يتم حساب معايير رأس المال العامل من الناحية المادية (القطع، الأطنان، الأمتار، وما إلى ذلك)، ومن الناحية النقدية (الروبل) وأيام العرض. يتم حساب معيار رأس المال العامل العام للمؤسسة فقط من الناحية النقدية ويتم تحديده من خلال جمع معيار رأس المال العامل للعناصر الفردية:

فوبش = FPZ + FNZP + FRBP + FGP،

حيث FPZ هو معيار احتياطيات الإنتاج، فرك. FNPP - معيار العمل الجاري، فرك. FRBP – معيار النفقات المؤجلة، فرك. FGP - المخزون القياسي للمنتجات النهائية في مستودعات المؤسسة، فرك.

يحدد معيار المخزون العام (GRPi) عدد الأيام التي يجب أن يتم فيها تزويد المؤسسة برأس المال العامل لنوع معين من مخزون الإنتاج.

مصفاة = NTEKi + NSTRi + NPODGi،

حيث NTEKi هو المعيار الحالي للمخزون، بالأيام؛ NSTRi - معيار المخزون الآمن، أيام؛ NPODGi - معيار المخزون التحضيري (التكنولوجي)، أيام.

المخزون الحالي ضروري لضمان الإنتاج دون انقطاع في المؤسسة خلال الفترة بين عمليات التسليم المنتظمة. يتم أخذ معيار المخزون الحالي، كقاعدة عامة، يساوي نصف متوسط ​​الفاصل الزمني بين الولادات التالية.

يتم توفير مخزون السلامة لمنع العواقب المرتبطة بانقطاع الإمدادات. يتم تعيين معيار المخزون الآمن إما في حدود 30-50% من معيار المخزون الحالي، أو يساوي الحد الأقصى لوقت الانحرافات عن الفاصل الزمني للعرض.

يتم إنشاء المخزون التحضيري (التكنولوجي) في الحالات التي تتطلب فيها المواد الخام التي تصل إلى المؤسسة تحضيرًا إضافيًا مناسبًا (التجفيف والفرز والقطع والتعبئة وما إلى ذلك). يتم تحديد معيار المخزون التحضيري مع الأخذ في الاعتبار ظروف الإنتاج المحددة ويتضمن وقت الاستلام والتفريغ والأعمال الورقية والتحضير لمزيد من استخدام المواد الخام والمواد والمكونات.

مؤشرات استخدام رأس المال العامل

أهم مؤشرات استخدام رأس المال العامل في المؤسسة هي نسبة دوران رأس المال العامل ومدة دوران واحد.

يتم تحديد نسبة دوران رأس المال العامل، التي توضح عدد الثورات التي قام بها رأس المال العامل خلال الفترة قيد المراجعة، بواسطة الصيغة:

KOOS = NRP/FOS،

حيث NRP هو حجم المنتجات المباعة للفترة قيد المراجعة بأسعار الجملة بالروبل؛ FOS – متوسط ​​الرصيد لجميع رأس المال العامل للفترة قيد المراجعة، فرك.

يتم تحديد مدة دوران واحد بالأيام، والتي توضح المدة التي تستغرقها الشركة لإعادة رأس مالها العامل في شكل إيرادات من مبيعات المنتجات، بواسطة الصيغة:

توب = ن/كوس،

حيث n هو عدد الأيام في الفترة قيد النظر.

يؤدي تسريع معدل دوران رأس المال العامل إلى تحرير رأس المال العامل للشركة من التداول. على العكس من ذلك، يؤدي تباطؤ معدل الدوران إلى زيادة حاجة المؤسسة إلى رأس المال العامل. يمكن تحقيق تسريع معدل دوران رأس المال العامل من خلال استخدام العوامل التالية: معدل نمو أسرع لحجم المبيعات مقارنة بمعدل نمو رأس المال العامل؛ تحسين نظام العرض والمبيعات؛ تقليل استهلاك المواد والطاقة للمنتجات؛ تحسين جودة المنتج والقدرة التنافسية؛ تقليل وقت دورة الإنتاج، وما إلى ذلك.

لإنتاج المنتجات، فإن وسائل العمل وحدها (الآلات والأجهزة والمعدات) ليست كافية. بالإضافة إلىهم وعمل موظفي المؤسسة، هناك حاجة أيضًا إلى مواد المصدر والمواد الخام وقطع العمل - ما يتم إنشاء المنتج النهائي منه أثناء عملية الإنتاج - عناصر العمل. ومن أجل أن تكون قادرة على شراء هذه العناصر من العمالة من الموردين ودفع أجور العمال، تحتاج المؤسسة إلى المال. تتشكل كائنات العمل والموارد النقدية معًا رأس المال العامل للمؤسسة. الإدارة وتحديد الحجم الأمثل وشطب رأس المال العامل للإنتاج - كل هذه قضايا مهمة وملحة لأي مؤسسة. إجابات عليها ومؤشرات رأس المال العامل ستجدها في هذه المقالة.

رأس المال العامل: المفهوم والتكوين والدور في الإنتاج

القوى العاملة- هذه هي أموال المؤسسة المقدمة إلى صناديق التداول و أصول الإنتاج العاملة.

القوى العاملة– هذا هو تقييم الأصول المتداولة وأصول الإنتاج المتداولة.

الغرض الرئيسي من رأس المال العامل هو ... جعل دوران! خلال هذه العملية، يغير رأس المال العامل شكله المادي إلى الشكل النقدي، والعكس صحيح.

تداول رأس المال العامل للمؤسسة: المال - البضائع، البضائع - المال.

على سبيل المثال، تمتلك المؤسسة بعض الأموال التي تنفقها على شراء المواد الخام. هذا هو التحول الأول: تم تحويل الأموال (وليس بالضرورة النقد) إلى أشياء مادية - المخزون (الأجزاء، الفراغات، المواد، وما إلى ذلك).

تتم بعد ذلك معالجة المخزون من خلال عملية التصنيع، والدخول في مرحلة العمل قيد التشغيل (WIP) ويصبح في النهاية سلعًا تامة الصنع. هذه هي التحولات الثانية والثالثة - الاحتياطيات لم تتحول بعد إلى أموال نقدية للمؤسسة، ولكنها غيرت بالفعل شكلها ودورها.

وأخيرًا، تُباع المنتجات النهائية خارجيًا (تُباع للمستهلكين أو البائعين) وتتلقى المؤسسة الأموال التي يمكنها إنفاقها مرة أخرى على شراء الموارد لاستئناف عملية الإنتاج. وكل شيء يتكرر مرة أخرى في الجولة الثانية. هذا هو التحويل الرابع للمنتجات النهائية إلى نقد.

دوران رأس المال العامل– المؤشر الأكثر أهمية. كلما زادت سرعة تحويل أموال المؤسسة، قلت الفجوة الزمنية بين الاستثمارات في الإنتاج واستلام العائد - الإيرادات (وبالتالي الربح).

من المهم أن يشارك رأس المال العامل للمؤسسة، على عكس الأصول الثابتة، في دورة الإنتاج مرة واحدة فقط وفي نفس الوقت ينقل قيمته بالكامل إلى المنتج النهائي! وهذا ما يميز رأس المال العامل بشكل رئيسي.

يشمل رأس المال العامل مجموعات مختلفة من عناصر العمل والنقد. وتنقسم جميعها مجتمعة إلى مجموعتين كبيرتين: أصول الإنتاج المتداولة وصناديق التداول. اقرأ المزيد عنها أدناه.

تكوين رأس المال العامل:

1. أصول إنتاج العمل - يشمل:

   أ) مخزون الإنتاج (المستودعات).- أشياء العمل التي لا تزال تنتظر الدخول في الإنتاج. يشمل:
   - مواد خام؛
   - المواد الأساسية؛
   - شراء المنتجات شبه المصنعة؛
   - عناصر؛
   - المواد المساعدة؛
   - وقود؛
   - حاوية؛
   - قطعة منفصلة؛
   - التآكل السريع والأشياء ذات القيمة المنخفضة.

   ب) المخزون في الإنتاج- عناصر العمل التي دخلت الإنتاج ولكنها لم تصل بعد إلى مرحلة المنتجات النهائية. يشمل المخزون في الإنتاج الأنواع التالية من رأس المال العامل:
   - العمل قيد التقدم (WIP) - المنتجات المصنعة التي لم تكتمل بعد ولم تصل إلى مستودع البضائع تامة الصنع؛
   - النفقات المؤجلة (FPR) - التكاليف التي تتكبدها المؤسسة في الوقت الحالي، ولكن سيتم شطبها للتكلفة في فترة مستقبلية (على سبيل المثال، تكاليف تطوير منتجات جديدة، وإنشاء نماذج أولية)؛
   - المنتجات شبه المصنعة للاستهلاك الخاص - المنتجات شبه المصنعة (على سبيل المثال، قطع الغيار) التي تنتجها المؤسسة نفسها حصريًا للاحتياجات الداخلية.

2. صناديق التداول – هذه هي أموال المؤسسة المرتبطة بمجال التداول، أي بخدمة حجم التداول التجاري.

   تتكون صناديق التداول من العناصر التالية:

   أ) المنتجات النهائية:
   - المنتجات النهائية في المستودع؛
   - المنتجات المشحونة (البضائع في الطريق؛ المنتجات التي تم شحنها ولكن لم يتم دفع ثمنها بعد).

   ب) النقد والتسويات:
   - النقد في متناول اليد (نقدا)؛
   - الأموال في الحساب الجاري (أو على الودائع)؛
   - الأصول المدرة للدخل (الأموال المستثمرة في الأوراق المالية: الأسهم والسندات وغيرها)؛
   - الحسابات المستحقة.

النسبة المئوية بين المجموعات الفردية أو عناصر رأس المال العامل هي هيكل رأس المال العامل.

على سبيل المثال، في قطاع الإنتاج، تبلغ حصة أصول الإنتاج المتداولة 80%، وأموال التداول 20%. وفي هيكل المخزون الصناعي في الصناعة، تحتل المواد الأساسية والمواد الأولية المركز الأول (25%).

يعتمد هيكل رأس المال العامل للمؤسسة على الصناعة، وخصائص تنظيم الإنتاج (على سبيل المثال، إدخال نفس المفاهيم اللوجستية يغير بشكل كبير هيكل رأس المال العامل)، وظروف العرض والمبيعات، والعديد من العوامل الأخرى.

مصادر تكوين رأس المال العامل للمؤسسة

الجميع مصادر رأس المال العامل للمؤسسةيمكن تقسيمها إلى ثلاث مجموعات كبيرة:

1. - تحدد الشركة حجمها بشكل مستقل. هذا هو الحد الأدنى من الاحتياطيات والنقد الكافي للأداء الطبيعي للإنتاج والمبيعات، والتسويات في الوقت المناسب مع الأطراف المقابلة.

   المصادر الذاتية لتكوين رأس المال العامل:
   - رأس المال المصرح به؛
   - رأس المال الإضافي.
   - رأس المال الاحتياطي؛
   - صناديق التراكم؛
   - الأموال الاحتياطية؛
   - خصومات الاستهلاك.
   - الأرباح المحتجزة؛
   - آخر.

   المؤشر المهم هنا هو رأس المال العامل للشركة، أو بعبارة أخرى، رأس المال العامل للمؤسسة.

   رأس المال العامل الخاص (القوى العاملة) هو المبلغ الذي تتجاوز به الأصول المتداولة للمؤسسة التزاماتها قصيرة الأجل.

2. رأس المال العامل المقترض– تغطية الحاجة الإضافية المؤقتة لرأس المال العامل.

   كقاعدة عامة، المصدر المقترض لرأس المال العامل هنا هو القروض والقروض المصرفية قصيرة الأجل.

3. جذب رأس المال العامل- لا تنتمي إلى المؤسسة، وقد تم استلامها من الخارج، ولكنها تستخدم مؤقتا للتداول.

   المصادر الجاذبة لرأس المال العامل: حسابات المؤسسة المستحقة للموردين، ومتأخرات الأجور للموظفين، وما إلى ذلك.

يتم تحديد حاجة المؤسسة إلى رأس المال العامل الخاص بها في عملية التقنين.

في هذه الحالة يتم حسابه معيار رأس المال العاملوذلك باستخدام إحدى الطرق الخاصة (طريقة العد المباشر، الطريقة التحليلية، طريقة المعامل).

هذه هي الطريقة التي يتم بها تحديد الحجم العقلاني لرأس المال العامل المستخدم في مجال الإنتاج والتداول.

طرق شطب رأس المال العامل للإنتاج

هناك طرق مختلفة لشطب رأس المال العامل للمؤسسة من أجل الإنتاج، ولكل منها مزاياها وعيوبها. الطرق الأساسية:

1. طريقة FIFO(من اللغة الإنجليزية "First In First Out" - "أول من يأتي أولاً يغادر") - يتم شطب المخزون إلى الإنتاج بسعر تلك المخزونات التي وصلت إلى المستودع أولاً. علاوة على ذلك، في إطار طريقة FIFO، لا يهم مقدار التكلفة الفعلية لرأس المال العامل المشطوب للإنتاج.
2. طريقة LIFO(من اللغة الإنجليزية "Last In First Out" - "آخر من يأتي، أول من يغادر") - يتم شطب المخزونات إلى الإنتاج بسعر تلك المخزونات التي كانت آخر من وصل إلى المستودع. باستخدام طريقة LIFO، فإن تكلفة المخزونات التي يتم شطبها ليست مهمة أيضًا، حيث سيتم أخذها في الاعتبار عند سعر آخر المخزونات المستلمة في المستودع.
3. وبتكلفة كل وحدة- أي أن كل وحدة من رأس المال العامل يتم شطبها من الإنتاج بتكلفتها (إذا جاز التعبير "بالقطعة").

   مثال على شطب المخزون باستخدام هذه الطريقة: المحاسبة عن المجوهرات والمعادن الثمينة وغيرها.

4. بتكلفة متوسطة– يتم حساب متوسط ​​التكلفة لكل نوع من أنواع المخزون ويتم شطب المخزون إلى الإنتاج بناءً عليه.

   ربما تكون هذه هي الممارسة الأكثر شيوعًا في الشركات الروسية.

المبلغ الأمثل لرأس المال العامل

واحدة من أهم القضايا هو التعريف المبلغ الأمثل لرأس المال العاملعلى سبيل المثال، حجم مخزون المستودعات. للعثور على العرض الأمثل لرأس المال العامل للمؤسسة، يتم استخدام أساليب خاصة (تحليل ABC، نموذج ويلسون، وما إلى ذلك). تتعامل نظرية إدارة المخزون والخدمات اللوجستية مع هذه المشكلة (على سبيل المثال، يسعى مفهوم "الوقت المناسب" إلى تقليل المخزون إلى الصفر تقريبًا).

المبلغ الأمثل لرأس المال العامل- هذا هو مستواهم الذي، من ناحية، يتم ضمان عملية الإنتاج وتنفيذها دون انقطاع، ومن ناحية أخرى، لا تنشأ تكاليف إضافية وغير مبررة.

في الوقت نفسه، فإن رأس المال العامل الكبير والصغير للمنظمة (المخزونات) له إيجابيات وسلبيات.

كمية كبيرة من رأس المال العامل (إيجابيات وسلبيات):

• ضمان عملية الإنتاج دون انقطاع؛
• توافر مخزون السلامة في حالة انقطاع الإمدادات؛
• يتيح لك شراء الإمدادات بكميات كبيرة الحصول على خصومات من الموردين وتوفير تكاليف النقل؛
• فرصة الاستفادة من ارتفاع الأسعار عن طريق شراء الموارد مقدمًا بسعر أقل؛
• تسمح لك المبالغ الكبيرة من المال بالدفع للموردين ودفع الضرائب وما إلى ذلك في الوقت المناسب.

• الاحتياطيات الكبيرة تعني ارتفاع خطر التلف.
• مقدار الزيادات في ضريبة الأملاك.
• تكاليف صيانة المخزون آخذة في الارتفاع (مساحة مستودع إضافية، موظفين)؛
• تجميد رأس المال العامل (وهي في الواقع «مجمدة، وسحبت من التداول، ولا تعمل).»

كمية صغيرة من رأس المال العامل (إيجابيات وسلبيات):

• الحد الأدنى من خطر تلف المخزون؛
• يتم تقليل تكاليف الاحتفاظ بالمخزونات (يتطلب الأمر مساحة أقل للمستودعات والموظفين والمعدات)؛
• تسريع دوران رأس المال العامل.

• خطر انقطاع الإنتاج بسبب التسليم في الوقت غير المناسب (بعد كل شيء، فإن المستودع ببساطة لن يكون لديه المبلغ المطلوب من المخزون)؛
• زيادة مخاطر التسويات غير المناسبة مع الموردين والدائنين والميزانية الضريبية.

نسبة الدوران ودوران رأس المال العامل

يمكن تحليل كفاءة استخدام رأس المال العامل وحالته باستخدام مؤشرات مثل نسبة الدوران (نسبة رأس المال العامل) والدوران.

نسبة دوران رأس المال العامل(Kvol.) – قيمة توضح عدد الثورات الكاملة التي قام بها رأس المال العامل خلال الفترة الزمنية التي تم تحليلها.

يتم حساب نسبة دوران رأس المال العامل (حشو، ولكن ماذا يمكنك أن تفعل) كنسبة حجم المنتجات المباعة إلى متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للمؤسسة لهذا العام. أي أن هذه هي كمية المنتجات المباعة لكل روبل واحد من رأس المال العامل:

حيث: إلى ob. - نسبة دوران رأس المال العامل؛

RP - المنتجات المباعة لهذا العام (إيرادات المبيعات السنوية)، فرك.

متوسط ​​OBS - متوسط ​​الرصيد السنوي لرأس المال العامل (حسب الميزانية العمومية)، فرك.

دوران(T vol.) - مدة ثورة كاملة بالأيام.

يتم حساب معدل دوران رأس المال العامل باستخدام الصيغة التالية:

حيث: المجلد T. - دوران رأس المال العامل، أيام؛

T ص - مدة الفترة التي تم تحليلها، أيام؛

إلى ob. - نسبة دوران رأس المال العامل.

تسارع دورانيسمح لك بجلب أموال إضافية للتداول، وزيادة العائد على استخدامها، وتقليل الفترة بين الاستثمار والربح.

تباطؤ دوران– علامة على “تجميد” الموارد، و”ركودها” في المخزونات، والعمل الجاري، والمنتجات النهائية. ورافق ذلك تحويل الأموال عن التداول.

دعونا نلخص. رأس المال العامل هو أهم عنصر في النشاط الاقتصادي، والذي بدونه يستحيل إنتاج المنتجات وبيع السلع للمستهلكين. هذا نوع من "الدم" في "الجسم" للمؤسسة، يغذي "أعضائه" (ورش العمل والمستودعات والخدمات). وكفاءة رأس المال العامل، وكفاءة استخدامها، لها تأثير كبير على النتائج الاقتصادية للشركة.

جاليوتدينوف ر.ر.

© لا يُسمح بنسخ المواد إلا في حالة وجود ارتباط تشعبي مباشر بها

20. رأس المال العامل وتكوينه وهيكله.

لا تتطلب عملية الإنتاج فقط المباني والمعدات وتراخيص المنتجات وأنواع أخرى من الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة. تتطلب عملية الإنتاج أيضًا المواد الخام وقطع الغيار والمنتجات شبه المصنعة، بالإضافة إلى الموارد الأخرى التي يتم تضمينها في رأس المال العامل. يعد رأس المال العامل، إلى جانب الأصول غير المتداولة، من أهم عوامل الإنتاج.

القوى العاملة- هذه هي الأموال المستثمرة في المواد الخام، والوقود، والأعمال الجارية، والمنتجات النهائية ولكن لم يتم بيعها بعد، وكذلك الأموال اللازمة لخدمة عملية التداول.

السمة المميزة لرأس المال العامل هي السرعة العالية لدورانها. يختلف الدور الوظيفي لرأس المال العامل في عملية الإنتاج اختلافًا جوهريًا عن رأس المال الثابت. يضمن رأس المال العامل استمرارية عملية الإنتاج.

المحتوى المادي لرأس المال العامل هو أشياء العمل، وكذلك وسائل العمل التي لا تزيد مدة خدمتها عن 12 شهرًا.

يتم استهلاك العناصر المادية لرأس المال العامل (عناصر العمل) في كل دورة إنتاج. إنها تفقد شكلها الطبيعي تمامًا، وبالتالي يتم تضمينها بالكامل في تكلفة المنتجات المصنعة (العمل المنجز والخدمات المقدمة).

تكوين وهيكل وتصنيف رأس المال العامل

تحت تكوين رأس المال العامليجب أن تفهم العناصر التي تتكون منها: · مخزونات الإنتاج (المواد الأولية والمواد الأساسية، المنتجات شبه المصنعة المشتراة، المواد المساعدة، الوقود، قطع الغيار...)؛ · الإنتاج غير المكتمل. · النفقات المستقبلية. · المنتجات النهائية في المستودعات. · المنتجات المشحونة. · الحسابات المستحقة؛ · النقد في السجل النقدي للمؤسسة وفي الحسابات المصرفية.

تكوين عنصر الأرز لرأس المال العامل

مواد خامهو نتاج الصناعات الاستخراجية.

موادتمثل المنتجات التي خضعت بالفعل لبعض المعالجة. وتنقسم المواد إلى الأساسية والمساعدة.

أساسي- هذه هي المواد التي تدخل بشكل مباشر في تركيبة المنتج المصنع (المعدن والنسيج).

مساعد– هذه هي المواد اللازمة لضمان عملية الإنتاج العادية. هم أنفسهم لا يتم تضمينهم في المنتج النهائي (مواد التشحيم والكواشف).

منتجات شبه جاهزة- المنتجات المكتملة بالمعالجة في مرحلة معالجة واحدة ونقلها للمعالجة إلى مرحلة معالجة أخرى. يمكن أن تكون المنتجات نصف النهائية الخاصة والمشتراة. إذا لم يتم إنتاج المنتجات شبه المصنعة في مؤسستك الخاصة، ولكن تم شراؤها من مؤسسة أخرى، فسيتم تصنيفها على أنها تم شراؤها ويتم تضمينها في المخزونات الصناعية.

إنتاج غير مكتمل -وهي المنتجات (الأعمال) التي لم تتجاوز جميع المراحل (المراحل، عمليات إعادة التوزيع) التي تنص عليها العملية التكنولوجية، وكذلك المنتجات غير المكتملة التي لم تمر بالاختبار والقبول الفني.

النفقات المستقبلية- هي مصاريف فترة معينة قابلة للسداد على حساب تكلفة الفترات اللاحقة.

المنتجات النهائيةتمثل المنتجات تامة الصنع أو المنتجات شبه المصنعة المستلمة في مستودع المؤسسة.

الحسابات المستحقة- الأموال المستحقة على الأفراد أو الكيانات القانونية مقابل توريد السلع أو الخدمات أو المواد الخام.

نقدي- هذه هي الأموال الموجودة في السجل النقدي للمؤسسة وفي الحسابات المصرفية وفي المستوطنات.

بناءً على التركيبة الأولية لرأس المال العامل، يمكنك حسابها بناء، وهو ما يمثل حصة تكلفة العناصر الفردية لرأس المال العامل في تكلفتها الإجمالية.

وفقا لمصادر التعليم، وينقسم رأس المال العامل إلى الخاصة والمقترضة (المقترضة).يتم تشكيل رأس المال العامل الخاص على حساب رأس مال المؤسسة (رأس المال المصرح به، ورأس المال الاحتياطي، والأرباح المتراكمة، وما إلى ذلك). يشمل رأس المال العامل المقترض القروض المصرفية، وكذلك الحسابات المستحقة الدفع. يتم توفيرها للمؤسسة للاستخدام المؤقت. جزء واحد مدفوع (الائتمانات والقروض)، والآخر مجاني (الحسابات المستحقة الدفع).

في بلدان مختلفة، يتم استخدام نسب (معايير) مختلفة بين رأس المال ورأس مال الدين. وفي روسيا تبلغ النسبة 50/50، وفي الولايات المتحدة 60/40، وفي اليابان 30/70.

وفقا لدرجة التحكم، يتم تقسيم رأس المال العامل إلى موحدة وغير موحدة. تشمل الأصول الموحدة رأس المال العامل الذي يضمن استمرارية الإنتاج ويساهم في الاستخدام الفعال للموارد. هذه هي المخزونات والمصروفات المؤجلة والأعمال قيد التنفيذ والبضائع التامة الصنع في المستودع. يتم تصنيف النقد والمنتجات المشحونة والحسابات المدينة على أنها رأس مال عامل غير قياسي. وغياب القواعد لا يعني أن مبالغ هذه الأموال يمكن أن تتغير بشكل تعسفي. الإجراء الحالي للتسويات بين الشركات ينص على نظام العقوبات ضد نمو حالات عدم الدفع.

يتم تخطيط رأس المال العامل الموحد من قبل المؤسسة، في حين أن رأس المال العامل غير الموحد ليس موضوعًا للتخطيط.

مقدمة

الفصل 1.رأس المال العامل للمؤسسة

1.1 تصنيف رأس المال العامل

1.2 تكوين وهيكل رأس المال العامل

1.3 تداول ودوران رأس المال العامل

الفصل 2.تقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل

خاتمة

فهرس

مقدمة

يجب أن يكون لكل مؤسسة تقوم بأنشطة اقتصادية رأس مال عامل يضمن عملية إنتاج وبيع المنتجات دون انقطاع. في عملية إنشاء منتج نهائي، إلى جانب وسائل الإنتاج الرئيسية، تشارك عناصر العمل، والتي، على عكس الأصول الثابتة، يتم استهلاكها بالكامل وتنعكس بالكامل في تكلفة المنتج النهائي، مع تغيير شكلها المادي الطبيعي أو الخصائص الفيزيائية والكيميائية. نظرًا لأنها يتم إنفاقها في كل دورة إنتاج متجددة باستمرار، أي أنها تشارك في دوران أموال المؤسسة، فإنها تسمى رأس المال العامل، أو الأصول المتداولة، للمؤسسة.

يتم تفسير أهمية هذا الموضوع من خلال حقيقة أنهم في عملية الحركة يكونون في نفس الوقت في جميع المراحل وبجميع الأشكال. وفي الوقت نفسه، يتم تحقيق عملية إنتاج مستمرة ومنتظمة في المؤسسة.

في عملية إنشاء منتج نهائي، إلى جانب وسائل الإنتاج الرئيسية، تشارك عناصر العمل، والتي، على عكس الأصول الثابتة، يتم استهلاكها بالكامل وتنعكس بالكامل في تكلفة المنتج النهائي، مع تغيير شكلها المادي الطبيعي أو (حسب صناعة الإنتاج) الشكل الفيزيائي. نظرًا لأنها يتم إنفاقها في كل دورة إنتاج متجددة باستمرار، أي أنها تشارك في دوران أموال المؤسسة، فإنها تسمى رأس المال العامل، أو الأصول المتداولة، للمؤسسة. لقد أوجزت جوهر رأس المال العامل.

دعونا الآن ننظر في هذه المسألة بمزيد من التفصيل، أي ما هي مصادر تكوين رأس المال العامل. ولكن قبل أن أكشف عن هذه المسألة، سأفكر في ما هو رأس المال العامل وتصنيفه.

الفصل 1. رأس المال العامل للمؤسسة

.1 تصنيف رأس المال العامل

رأس المال العامل للمؤسسة - إنها مجموعة من الموارد النقدية والمادية المتقدمة في وسائل الإنتاج، والتي تشارك مرة واحدة في عملية الإنتاج وتحول قيمتها بالكامل إلى المنتج النهائي. يضمن رأس المال العامل استمرارية وإيقاع جميع العمليات التي تحدث في المؤسسة (الشركة): العرض والإنتاج والمبيعات والتمويل. في روسيا، يتركز ما يصل إلى 40٪ من جميع موارد المؤسسة في رأس المال العامل. رأس المال العامل للشركة يتحرك باستمرار، مما يجعل الدائرة. يبدأ التداول بالدفع نقدًا مقابل الموارد المادية اللازمة للمؤسسة، وينتهي بإعادة جميع التكاليف على طول مسار حركة الأموال بالكامل في شكل عائدات من بيع المنتجات النهائية. ثم تتكرر الدورة. وبالتالي، في عملية التداول، يمر رأس المال العامل بالتتابع بالمراحل التالية:

1) النقدية - في هذه المرحلة، يتم تمويل الأموال في عناصر العمل اللازمة؛

2) منتج - في هذه المرحلة، هناك تغيير نوعي في كائنات العمل في المنتجات النهائية، أي يتم تنفيذ عملية الإنتاج مباشرة؛

3) السلعة - مرحلة إيجاد رأس المال العامل في أدوات العمل والمنتجات النهائية.

دعونا ننظر في تصنيف رأس المال العامل. ينقسم رأس المال العامل إلى:

من حيث المحتوى الاقتصادي - على تداول أصول الإنتاج وصناديق التداول؛

حسب طريقة التكوين - على الخاص والمقترض؛

حسب طريقة التخطيط - موحدة وغير موحدة.

يرجع تقسيم رأس المال العامل إلى أصول إنتاجية متداولة وصناديق تداول إلى وجود مجالين لتداول الأموال - مجال الإنتاج ومجال التداول. يتجسد المحتوى الاقتصادي لأصول الإنتاج المتداولة في أشياء العمل، التي تخدم عملية الإنتاج، أي كونها موضوع تطبيق وسائل العمل والعمل، وتتحول إلى منتج نهائي، وتنقل قيمته بالكامل إليه. ويتجسد المحتوى الاقتصادي لأموال التداول في المنتجات النهائية والنقد والأموال في حسابات تخدم عملية تداول المنتج الاجتماعي.

يتم تفسير وجود الأموال الخاصة والمقترضة في حجم أعمال المؤسسة من خلال خصوصيات تمويل عملية الإنتاج. يجب توفير حد أدنى ثابت من الأموال لتمويل احتياجات الإنتاج من خلال رأس المال العامل الخاص بها. الأموال الخاصة للشركة هي في المقام الأول رأس المال المصرح به والأرباح المتبقية تحت تصرف الشركة بعد سداد جميع الضرائب. يتم تغطية الحاجة المؤقتة للأموال المرتبطة بأسباب موضوعية وذاتية من خلال الأموال المقترضة. الأسباب الأكثر شيوعًا لنقص رأس المال العامل الخاص هي الحسابات المستحقة القبض المتأخرة، وزيادة فترة دورة الإنتاج، وتوسيع الإنتاج، وزيادة المخزون، وزيادة تكلفة عناصر العمل، وما إلى ذلك. وتشمل الأموال المقترضة القروض المصرفية، الحسابات الدائنة والالتزامات الأخرى.

يعتبر تمويل جزء من رأس المال العامل باستخدام الأموال المقترضة عملية عادية تمامًا. تجتذب جميع المؤسسات، بدرجة أو بأخرى، الأموال المقترضة لتمويل تداول رأس المال العامل. علاوة على ذلك، فإن كل مؤسسة لديها ما يسمى الالتزامات المستقرة - رصيد ثابت وغير قابل للتخفيض من الحسابات المستحقة الدفع، ويتألف من متأخرات الأجور، والميزانية، والمساهمات في الصناديق الاجتماعية، وما إلى ذلك. وتتمثل مشكلة اجتذاب الأموال المقترضة في الحفاظ على نسب في هيكل التمويل رأس المال العامل. تميز النسبة بين مبالغ الأموال الخاصة والمقترضة الاستقرار المالي للمؤسسة. ويعتقد أنه كلما ارتفعت حصة الأموال الخاصة، كلما كان ذلك أكثر استقرارا من الناحية المالية. في الممارسة العالمية، من المقبول أن تفقد المؤسسة استقرارها المالي (استقلالها) إذا تم تمويل أقل من 10٪ من إجمالي رأس المال العامل من أموالها الخاصة.

الأساس الاقتصادي لتقسيم رأس المال العامل إلى موحد وغير موحد هو الحاجة إلى تخطيطهم لضمان التشغيل السلس للمؤسسة. يتم تخطيط رأس المال العامل عن طريق تقنين جزء منه وعدم تقنين الجزء الآخر. الغرض من وضع معايير مخططة للعناصر الفردية لرأس المال العامل هو ضمان التشغيل المستمر والإيقاعي للمؤسسة مع الحد الأدنى من مخزون المخزون.

.2 تكوين وهيكل رأس المال العامل

تقنين الأصول القابلة للتداول

يُفهم تكوين رأس المال العامل على أنه مجموعة من العناصر (العناصر) التي تشكل رأس المال العامل. يُفهم هيكل رأس المال العامل على أنه العلاقة بين عناصره. ينقسم رأس المال العامل إلى أصول الإنتاج المتداولة وصناديق التداول. تشمل أصول رأس المال العامل ما يلي:

مخزونات الإنتاج - عناصر العمالة التي تتلقاها المؤسسة للمعالجة اللاحقة أو دعم عملية الإنتاج (مخزونات المواد الخام والمواد والمكونات والوقود والمواد المنخفضة القيمة والقابلة للارتداء والحاويات وما إلى ذلك) ؛

العمل قيد التقدم - كائنات العمل التي دخلت عملية الإنتاج والموجودة في أماكن العمل وفيما بينها (الفراغات والمنتجات شبه المصنعة والأجزاء والتجمعات والمنتجات التي لم تمر بجميع مراحل المعالجة) ؛

النفقات المؤجلة - تقييم النفقات لإعداد وتطوير أنواع جديدة من المنتجات المنتجة في فترة معينة، ولكنها مستحقة الدفع في المستقبل.

تشمل صناديق التداول ما يلي:

المنتجات النهائية والسلع المعاد بيعها والسلع المشحونة هي أشياء عمل مرت بجميع مراحل المعالجة وجاهزة للبيع، أي منتجات العمل؛

الحسابات المدينة هي ديون لمؤسسة من الكيانات القانونية والأفراد والدولة. تشمل الحسابات المدينة ديون المشترين والعملاء، والفواتير المستحقة القبض، وديون الشركات التابعة والشركات التابعة، وديون المؤسسين للمساهمات في رأس المال المصرح به، والسلف الصادرة؛

نقدي.

في الميزانية العمومية للمؤسسة، ينعكس رأس المال العامل في قسم الأصول الثاني في الميزانية العمومية "الأصول المتداولة".

بحكم طبيعتها الاقتصادية، فإن رأس المال العامل هو الأموال المستثمرة (المتقدمة) في تداول أصول الإنتاج وصناديق التداول. الغرض الرئيسي من رأس المال العامل هو ضمان استمرارية وإيقاع الإنتاج.

بناءً على الغرض منها في عملية الإنتاج (حسب العنصر)، يمكن تقسيم رأس المال العامل إلى المجموعات التالية.

أ) المخزون. تظهر جميع عناصر المخزونات الصناعية في ثلاثة أشكال.

1. مخزون النقل - من يوم دفع فاتورة المورد حتى وصول الحمولة إلى المستودع.

2. ينقسم مخزون المستودعات إلى تحضيري وجاري.
يتم إنشاء المخزون التحضيري في الحالات التي يحتاج فيها نوع معين من المواد الخام أو المواد إلى التعتيق (وقت العمليات الطبيعية، على سبيل المثال، تجفيف الخشب المنشور، تعتيق المسبوكات الكبيرة، تخمير التبغ، وما إلى ذلك).

يتم إنشاء المخزون الحالي لتلبية متطلبات المواد والمواد الخام بين عمليتي التسليم.

يتم تحديد حجم الحد الأقصى للمخزون الحالي بواسطة الصيغة

حيث Q max هو الحد الأقصى للمخزون الحالي للمادة المقابلة؛

QT - حجم متوسط ​​استهلاك التقويم اليومي؛

T p - قيمة فترة العرض لهذا النوع من المواد.

يتم إنشاء مخزون السلامة في الحالات التي تحدث فيها تغييرات متكررة في فترة التوريد، ويعتمد على ظروف التشغيل المحددة للمؤسسة.

ب) الأموال في تكاليف الإنتاج.

العمل قيد التنفيذ هو المنتجات (العمل) التي لم تتجاوز جميع المراحل التي تنص عليها العملية التكنولوجية، وكذلك المنتجات غير المكتملة أو التي لم تجتاز الاختبار والقبول الفني.

المنتجات شبه المصنعة من إنتاجنا (المسبوكات، المطروقات، الأختام، وما إلى ذلك).

المصروفات المؤجلة هي المصروفات المتكبدة في فترة التقرير، ولكنها تتعلق بفترات التقرير التالية.

ج) المنتجات النهائية هي المنتجات النهائية والمصنعة التي اجتازت الاختبار والقبول، وهي مجهزة تجهيزًا كاملاً وفقًا للاتفاقيات المبرمة مع العملاء وتتوافق مع المواصفات والمتطلبات الفنية.

1. المنتجات النهائية في مستودع المؤسسة.

المنتجات التي تم شحنها ولكن لم يتم دفع ثمنها.

د) النقد والتسويات (وسائل الدفع):

التسويات مع المدينين (الأموال في التسويات مع المدينين). المدينون هم كيانات قانونية وأفراد لديهم ديون لمؤسسة معينة (يسمى هذا الدين المستحقات).

أصول الدخل هي استثمارات قصيرة الأجل (لمدة لا تزيد عن سنة واحدة) للمؤسسة في الأوراق المالية (أوراق مالية عالية السيولة قابلة للتسويق)، بالإضافة إلى القروض المقدمة لكيانات تجارية أخرى.

النقد هو الأموال الموجودة في الحسابات الجارية وفي السجل النقدي للمؤسسة. يتميز هيكل رأس المال العامل بالوزن النوعي للعناصر الفردية في المجموع ويتم التعبير عنه عادة كنسبة مئوية.

1.3 تداول ودوران رأس المال العامل

بحكم طبيعة المشاركة في الإنتاج ودوران التجارة، فإن أصول الإنتاج المتداولة وصناديق التداول مترابطة بشكل وثيق وتنتقل باستمرار من مجال التداول إلى مجال الإنتاج والعكس وفقا للمخطط التالي:

د - PZ...PR...GP - د 1،

حيث D هي الأموال المقدمة من قبل الكيان التجاري؛

PZ - احتياطيات الإنتاج؛

GP - المنتجات النهائية؛

د 1 - الأموال المتحصلة من بيع المنتجات (تكلفة وسائل الإنتاج المستهلكة، فائض المنتج، القيمة المضافة)؛

العلاقات العامة... - توقفت عملية التداول، لكن عملية التداول تستمر في مجال الإنتاج.

1. رأس المال العامل يكون في صورة نقدية ويستخدم في تكوين المخزون – المرحلة النقدية.

2. يتم استهلاك المخزون في عملية الإنتاج، وتشكيل العمل الجاري وتحويله إلى سلع تامة الصنع.

ونتيجة لعملية بيع المنتجات النهائية، فإنها تحصل على الأموال اللازمة لتجديد مخزونات الإنتاج.

ومن ثم يتم تكرار الدائرة وبالتالي يتم تهيئة الظروف بشكل مستمر لاستئناف عملية الإنتاج.

يتميز التقييم الاقتصادي لحالة ودوران رأس المال العامل بالمؤشرات التالية.

تصف نسبة الدوران (K rev) عدد الثورات التي يقوم بها رأس المال العامل خلال فترة زمنية معينة:

حيث Q هو حجم المنتجات المباعة؛

OS o - متوسط ​​أرصدة رأس المال العامل.

يتم حساب متوسط ​​رصيد رأس المال العامل باستخدام صيغة حساب متوسط ​​القيمة الزمنية.

يتم تحديد معدل الدوران بالأيام (مدة ثورة واحدة) (T o) بالصيغة:

حيث T p هي مدة الفترة.

ويصاحب تسارع معدل الدوران مشاركة إضافية للأموال في التداول. ويصاحب التباطؤ في معدل الدوران تحويل الأموال من التداول الاقتصادي، وموتها لفترة أطول نسبيا في مخزونات الإنتاج، والعمل الجاري، والمنتجات النهائية. يمكن حساب مؤشرات الدوران لكل من مجموعة رأس المال العامل والعناصر الفردية.

الفصل الثاني. تقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل

ترتبط زيادة كفاءة إدارة المخزون ارتباطًا وثيقًا بالتقنين العقلاني.

في الممارسة العملية، هناك عدة طرق مختلفة جذريا لحل هذه المشكلة.

الطريقة الأكثر دقة وعقلانية هي طريقة العد المباشر لكل عنصر من عناصر المخزون على حدة، حيث تتيح لك الحصول على نتيجة أكثر دقة وتقلل من تأثير عامل السعر.

ولا يوجد إجماع بين الاقتصاديين الأكاديميين المحليين على مؤشرات الكفاءة لاستخدام المخزونات ورأس المال العامل بشكل عام، فضلا عن منهجية حسابها.

إن معدل دوران رأس المال العامل ليس سوى واحد من نظام مؤشرات الاستخدام الفعال لها.

يُنصح بحساب نسبة الدوران في ظروف التضخم بالأسعار الحالية على أساس الإيرادات من مبيعات المنتجات، مما سيسهل تأثير عامل السعر.

جنبا إلى جنب مع هذا المؤشر، عند تحليل معدل الدوران، يتم استخدام معامل تثبيت رأس المال العامل، ويتم حساب مدة دوران واحد في الأيام، بالإضافة إلى المؤشرات الخاصة المختلفة التي يمكن حسابها لدوران خاص.

وبالتالي، فإن معدل دوران المخزونات الخاص هو استهلاكها للإنتاج والمنتجات النهائية - الشحن، وما إلى ذلك.

الأول يشمل العوامل المتعلقة بهيكل أصول المؤسسة: نسبة الأصول الثابتة والمتداولة، والمخزونات والأصول الثابتة، وحصة المخزونات في الأصول المتداولة، ونسبة النقد والذمم المدينة. في هذه الحالة، يمكن تحقيق تسريع معدل الدوران من خلال نسبة أكثر عقلانية للأصول

وترتبط المجموعة الثانية من العوامل بكفاءة المؤسسة من خلال مؤشر الإيرادات: الإنتاجية، ونسبة رأس المال إلى العمالة، ونسبة تكاليف الإنتاج، والعمل قيد التنفيذ.

إن التكوين الرشيد والاستخدام الفعال لرأس المال العامل له تأثير نشط على تقدم الإنتاج والنتائج المالية والوضع المالي للمؤسسة، مما يسمح للمرء بتحقيق النجاح بالحد الأدنى من رأس المال العامل المطلوب في الظروف المحددة. تعد الموارد المادية والنقدية التي يتم إطلاقها بهذه الطريقة مصدرًا داخليًا إضافيًا لمزيد من الاستثمار، مما يساعد على زيادة الاستقرار المالي للمؤسسة وملاءتها. في ظل هذه الظروف، تفي المؤسسة بالتزامات التسوية والدفع في الوقت المناسب وبطريقة كاملة، مما يسمح لها بتنفيذ أنشطتها التجارية بنجاح.

يتم تحديد الاستخدام الفعال لرأس المال العامل من خلال عدد من العوامل. في الظروف الحديثة، يكون لعوامل حالة الأزمة الاقتصادية تأثير سلبي على كفاءة استخدام رأس المال العامل وتباطؤ معدل دورانها:

· انخفاض حجم الإنتاج وطلب المستهلكين.

· ارتفاع معدلات التضخم.

· قطع العلاقات الاقتصادية.

· انتهاك الانضباط التعاقدي والدفع.

· ارتفاع مستوى العبء الضريبي.

· انخفاض فرص الحصول على الموارد الائتمانية بسبب ارتفاع أسعار الفائدة المصرفية.

تؤثر العوامل المذكورة على استخدام رأس المال العامل، بغض النظر عن مصالح المؤسسة.

وفي الوقت نفسه، تمتلك الشركات احتياطيات داخلية لزيادة كفاءة استخدام رأس المال العامل، والتي يمكنها التأثير عليها بشكل فعال. وتشمل هذه:

· التنظيم الرشيد لاحتياطيات الإنتاج (الحفاظ على الموارد، والتقنين الأمثل، واستخدام الروابط الاقتصادية المباشرة طويلة الأجل)؛

· الحد من وجود رأس المال العامل في العمل الجاري (التغلب على الاتجاه السلبي نحو انخفاض إنتاجية رأس المال، وإدخال أحدث التقنيات، وتحديث أجهزة الإنتاج، باستخدام مواد البناء الحديثة والأرخص).

· التنظيم الفعال للتداول (تحسين نظام الدفع، والتنظيم العقلاني للمبيعات، وتقريب مستهلكي المنتجات من الشركات المصنعة لهم، والسيطرة المنهجية على دوران الأموال في المستوطنات، وتلبية الطلبات من خلال الاتصالات المباشرة).

وتتميز كفاءة استخدام رأس المال العامل بنظام من المؤشرات، أحدها نسبة وضعهم في مجال الإنتاج ومجال التداول.

كلما زاد رأس المال العامل الذي يخدم مجال الإنتاج، وداخل دورة الإنتاج الأخيرة (في حالة عدم وجود مخزونات زائدة من المخزون)، كلما تم استخدامها بشكل أكثر عقلانية.

يمكن الحكم على درجة استخدام رأس المال العامل من حيث العائد على رأس المال العامل (بوا), والتي يتم تعريفها على أنها نسبة ربح المبيعات (ف العلاقات العامة)أو نتيجة مالية أخرى إلى متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للمؤسسة خلال الفترة (نظام التشغيل الأربعاء):

يميز هذا المؤشر مقدار الربح المستلم لكل روبل من رأس المال العامل ويعكس الكفاءة المالية للمؤسسة، لأن رأس المال العامل هو الذي يضمن حركة جميع الموارد في المؤسسة.

دوران رأس المال العامل -وهي مدة تداول كامل للأموال، يبدأ من المرحلة الأولى وينتهي بالمرحلة الثالثة.

وكلما مر رأس المال العامل بهذه المراحل بشكل أسرع، زاد عدد المنتجات التي يمكن للمؤسسة إنتاجها باستخدام نفس القدر من رأس المال العامل.

بالنسبة للمؤسسات المختلفة، فإن معدل دوران رأس المال العامل ليس هو نفسه: فهو يعتمد على تفاصيل الإنتاج وظروف مبيعات المنتجات، وميزات هيكل رأس المال العامل، والملاءة المالية وعوامل أخرى. يتم حساب معدل دوران رأس المال العامل باستخدام ثلاثة مؤشرات مترابطة: مدة دوران واحد في الأيام؛ عدد الدورات في السنة (نصف سنة، ربع)؛ مقدار رأس المال العامل لكل وحدة من المنتجات المباعة.

يمكن حساب معدل دوران رأس المال العامل وفقًا للخطة والواقع. يتم حساب معدل الدوران المخطط على أساس رأس المال العامل الموحد، في حين يتم حساب معدل الدوران الفعلي على أساس رأس المال العامل بأكمله، بما في ذلك رأس المال العامل غير المعياري.

تعكس المقارنة بين معدل الدوران المخطط والفعلي تسارع أو تباطؤ معدل دوران رأس المال العامل الطبيعي.

عندما يتسارع معدل الدوران، يتم تحرير رأس المال العامل من التداول؛ وعندما يتباطأ، تكون هناك حاجة إلى مشاركة إضافية للأموال في معدل الدوران.

مدة دورة واحدة (دوران رأس المال العامل) بالأياميتم تحديده بقسمة متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للمؤسسة للفترة على معدل دوران اليوم الواحد، والذي يعرف بأنه نسبة حجم المبيعات إلى مدة الفترة بالأيام؛ أو كنسبة مدة الدورة إلى عدد الثورات:

أين نظام التشغيل الأربعاء- متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للمؤسسة خلال الفترة؛

- الإيرادات (الصافية) من المبيعات؛

د يوم -مدة الفترة بالأيام.

كعن.- نسبة دوران رأس المال العامل المباشر (عدد دوران رأس المال العامل للفترة)، المعامل؛

ك ض -معكوس نسبة دوران رأس المال العامل، عامل الحمولة)، معامل.

كلما قصرت مدة فترة التداول أو دورة واحدة لرأس المال العامل، كلما قلت تساوي الأشياء الأخرى، تتطلب المؤسسة رأس مال عامل أقل.

كلما تم تداول رأس المال العامل بشكل أسرع، تم استخدامه بشكل أفضل وأكثر كفاءة.

وبالتالي، فإن توقيت دوران رأس المال يؤثر على إجمالي متطلبات رأس المال العامل. ويعتبر تقليل هذا الوقت من أهم مجالات الإدارة المالية، مما يؤدي إلى زيادة الكفاءة في استخدام رأس المال العامل وزيادة عائده.

نسبة الدوران المباشر(K o6) - مؤشر يوضح سرعة الدوران لفترة زمنية معينة (سنة، ربع، شهر).

يعكس هذا المؤشر عدد المبيعات التي يقوم بها رأس المال العامل للمؤسسة، على سبيل المثال، سنويا. يتم حسابه كحاصل حجم المنتجات المباعة بواسطة رأس المال العامل، والذي يتم اعتباره متوسط ​​مبلغ رأس المال العامل لفترة معينة (عادة سنة):

تُظهر نسبة الدوران المباشر كمية المنتجات المباعة لكل 1 روبل. القوى العاملة.

الزيادة في هذه النسبة تعني زيادة في عدد المبيعات وتشير إلى زيادة في حجم المبيعات لكل روبل مستثمر من رأس المال العامل، وكذلك انخفاض في رأس المال العامل لنفس حجم الإنتاج.

وبالتالي فإن نسبة الدوران تميز مستوى استهلاك الإنتاج لرأس المال العامل.

زيادة في نسبة الدوران المباشر، أي. تعني الزيادة في معدل دوران رأس المال العامل أن المؤسسة تستخدم رأس المال العامل بعقلانية وكفاءة. يشير انخفاض حجم التداول إلى تدهور الوضع المالي للمؤسسة.

نسبة الدوران العكسي، أو عامل التحميل (التوحيد) لرأس المال العامل (K 3)يوضح مقدار رأس المال العامل الذي يتم إنفاقه على كل روبل من المنتجات المباعة:

تسمح لنا مقارنة نسب الدوران والحمل بمرور الوقت بتحديد اتجاهات التغيرات في هذه المؤشرات وتحديد مدى استخدام رأس المال العامل للمؤسسة بشكل عقلاني وفعال.

يمكن تعريف حجم التداول على أنه عام وخاص.

يحدد مؤشر الدوران الإجمالي عملية تسريع أو إبطاء معدل دوران الأموال في المراحل الفردية. يمكن التقليل من تسارع دوران الأموال في مرحلة ما عن طريق تباطؤ دوران الأموال في مرحلة أخرى، والعكس صحيح. تعكس مؤشرات الدوران المترابطة معدل الدوران الإجمالي لرأس المال العامل.

لتحديد الأسباب المحددة للتغيرات في إجمالي معدل الدوران، يتم حساب مؤشر دوران رأس المال العامل الخاص.

دوران الخاصيعكس درجة استخدام رأس المال العامل في كل مرحلة من مراحل التداول، في كل مجموعة، وكذلك بالنسبة للعناصر الفردية لرأس المال العامل.

ولتحديد تأثير التغيرات الهيكلية، تتم مقارنة أرصدة عناصر رأس المال العامل مع حجم المنتجات المباعة، والتي تم أخذها عند حساب إجمالي قيمة التداول.

إن مجموع مؤشرات الدوران الخاص للعناصر الفردية لرأس المال العامل يساوي مؤشر دوران رأس المال العامل بأكمله للمؤسسة، أي. إجمالي قيمة التداول.

يتم تحديد معدل دوران رأس المال العامل لأنواع معينة (المواد الخام واللوازم والوقود وغيرها)، المحسوبة عند حساب معايير رأس المال العامل، وكذلك لتحديد التغييرات في إجمالي معدل الدوران أو الأغراض الأخرى، بنفس الصيغ، بناءً على أرصدة هذه الأنواع من أصول المخزون ودورانها بناءً على استهلاكها للفترة المقابلة.

يعتبر معدل دوران أنواع معينة من المخزون هو استهلاك رأس المال العامل من هذا النوع في عملية الإنتاج للفترة المقابلة.

قد يتسارع معدل دوران رأس المال العامل أو يتباطأ. عندما يتباطأ معدل الدوران، تشارك أموال إضافية في معدل الدوران. يتم التعبير عن تأثير تسريع معدل الدوران في انخفاض الحاجة إلى رأس المال العامل بسبب تحسين الاستخدام والادخار، مما يؤثر على زيادة حجم الإنتاج، ونتيجة لذلك، النتائج المالية.

الطرق الرئيسية لتسريع معدل دوران رأس المال العامل هي:

· زيادة حجم الإنتاج ومبيعات المنتجات.

· خفض تكاليف الإنتاج.

· تسريع العملية التكنولوجية.

· الحد من العمل الجاري.

· تحسين إمدادات المواد الخام والإمدادات.

· تحسين عمليات الدفع والتسوية.

· تحسين تخطيط رأس المال العامل.

يؤدي تسارع معدل الدوران إلى تحرير جزء من رأس المال العامل (الموارد المادية والنقدية)، والتي يتم استخدامها إما لاحتياجات الإنتاج أو للتراكم في الحساب الجاري.

في نهاية المطاف، تتحسن الملاءة المالية والوضع المالي للمؤسسة.

يمكن أن يكون إطلاق رأس المال العامل نتيجة لتسريع معدل دورانه مطلقًا ونسبيًا.

الإفراج المطلق عن رأس المال العامليحدث إذا كانت الأرصدة الفعلية لرأس المال العامل أقل من معيار أو أرصدة رأس المال العامل للفترة (الأساسية) السابقة مع الحفاظ على حجم المبيعات لهذه الفترة أو زيادته.

يمكن للمؤسسة استخدام رأس المال العامل المحرر بالكامل لتوسيع الإنتاج وتطوير أنواع جديدة من المنتجات وتحسين العرض والمبيعات وغيرها من التدابير لتحسين الأنشطة التجارية.

الإصدار النسبي لرأس المال العامليحدث في الحالات التي يتسارع فيها معدل دوران رأس المال العامل مع زيادة حجم الإنتاج في المؤسسة: لا يمكن سحب الأموال المفرج عنها في هذه الحالة من التداول، لأنها موجودة في مخزون أصول المخزون التي تضمن نمو الإنتاج. إن الإطلاق النسبي والمطلق لرأس المال العامل له أساس اقتصادي واحد ويعني وفورات إضافية في التكاليف لكيان اقتصادي.

في عملية تقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل، من الضروري دراسة ديناميكيات التغيرات في قيمتها، مع الأخذ في الاعتبار العلاقة بين الذمم المدينة والدائنة لموردي المواد الخام. إذا تم بيع المنتج بالائتمان، فإن الشركة تحتاج إلى رأس المال العامل للحفاظ على الحسابات المستحقة القبض حتى يدفع المشتري ثمن المنتجات (الخدمات).

يتم قياس الدورة الكاملة لدوران رأس المال العامل بالوقت من لحظة شراء المواد الخام من الموردين (سداد الحسابات الدائنة) إلى دفع المنتجات النهائية من قبل المشترين (سداد الحسابات المدينة).

دورة التشغيل (OC)يعكس الفترة الزمنية التي تكتمل فيها الأصول المتداولة دورة كاملة.

OTs = PP + PO DZ،

أين أوك -دورة التشغيل، أيام؛

ب -مدة عملية الإنتاج (فترة دوران المخزون)، أيام؛

البرمجيات دي زد -فترة دوران المستحقات، أيام.

الدورة المالية (FC) -الفجوة بين الموعد النهائي لسداد الالتزامات تجاه الموردين واستلام الأموال من المشترين (المدينين). وبعبارة أخرى، فإنه يميز الفترة الزمنية التي يتم خلالها تحقيق دوران كامل لرأس المال العامل الخاص. وفي حالة ما إذا كانت قيمتها سلبية، فإن مفهوم "الدورة المالية" غير موجود

FC = OTs-P0 kz

أين - فترة دوران الحسابات الدائنة، أيام.

ويعتبر الانخفاض في الدورات التشغيلية والمالية اتجاها إيجابيا.

يمكن أن يحدث تقليل هذه الدورات عن طريق تقليل عملية الإنتاج (فترة تخزين المخزون، مما يؤدي بشكل مباشر إلى تقليل مدة إنتاج المنتج النهائي وفترة تخزينه في المستودع)؛ تسريع دوران المستحقات. التباطؤ في دوران الحسابات الدائنة.

الطرق الأساسية لترشيد رأس المال العامل.

تقنين رأس المال العامل يحل مشكلتين رئيسيتين. الأول هو الحفاظ باستمرار على المراسلات بين حجم رأس المال العامل للمؤسسة والحاجة إلى الأموال لضمان الحد الأدنى المطلوب من الاحتياطيات من الأصول المادية. وتربط هذه المهمة اعتماد حجم رأس المال العامل على مستوى المخزون. من المفهوم أنه من الضروري لكل مؤسسة وضع مثل هذا المعيار بحيث لا تواجه خلال الأنشطة الاقتصادية العادية صعوبات مالية لضمان عملية الإنتاج والمبيعات. وهناك مهمة أخرى أكثر تعقيدا: فمن خلال التقنين من الضروري إدارة حجم المخزونات. يهدف التقنين إلى تحفيز تحسين النشاط الاقتصادي، والبحث عن احتياطيات إضافية، وتشكيل مجموعة معقولة من أشكال العرض، وما إلى ذلك.

وفقًا لمبادئ التنظيم، ينقسم رأس المال العامل إلى موحد وغير موحد.

يشمل رأس المال العامل غير الموحد المنتجات التي يتم شحنها أثناء النقل ولكن لا يتم دفع ثمنها؛ الأموال في الحساب الجاري، في مكتب النقد. يتأثر مستوى هذه المجموعات من رأس المال العامل إلى حد كبير بالعوامل الخارجية مقارنة بالإنتاج والأنشطة الاقتصادية للمؤسسة. وينبغي للإطار التشريعي، كأساس لنظام التوريد التعاقدي، أن يساعد في تقليل كمية الإمدادات غير المدفوعة.

يشمل رأس المال العامل الموحد جميع مجموعات رأس المال العامل - وهي المخزونات، والأعمال قيد التنفيذ، والنفقات المؤجلة؛ من مجال التداول - المنتجات النهائية في المستودعات.

يجب أن يتوافق حجم رأس المال العامل الموحد دائمًا مع الاحتياجات الحقيقية للإنتاج. تحدد المؤسسة الحد الأدنى ولكن الحاجة الكافية لكل مجموعة من هذه المجموعات من رأس المال العامل وتتحكم في مستواها في كل مرحلة من مراحل الحركة، حيث أن الاحتياطيات الكبيرة من الأصول المادية تتطلب تحويل الأموال من أغراض أخرى، كما أن الأمن والمحاسبة ضرورية. إذا تم التقليل من المعيار، فلن تتمكن المؤسسة من توفير الإنتاج بالإمدادات اللازمة، ودفع الموردين والعمال والموظفين وما إلى ذلك في الوقت المحدد. عندما يتم المبالغة في تقدير المعيار، تنشأ احتياطيات فائضة كبيرة، ويتم تجميد الأموال، الأمر الذي يؤدي إلى الخسائر. يساهم المعيار المبالغ فيه في انخفاض مستوى الربحية وزيادة مبلغ الدفع مقابل زيادة قيمة ممتلكات المؤسسة. تقنين رأس المال العامل هو عملية وضع القواعد والمعايير لمجموعة منظمة من رأس المال العامل.

في عملية تقنين رأس المال العامل، يتم تحديد قاعدة ومعايير رأس المال العامل.

معيار رأس المال العامل هو قيمة نسبية تقابل الحد الأدنى من المخزون المبرر اقتصاديًا من أصول المخزون، ويتم تحديده بالأيام.

معيار رأس المال العامل هو الحد الأدنى المطلوب من الأموال لضمان الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة.

في ممارسة تقنين رأس المال العامل، يتم استخدام عدة طرق:

الحساب المباشر

تحليلي.

مختبر تجريبي؛

إعداد التقارير والإحصائية؛

معامل في الرياضيات او درجة

تعتمد طريقة الحساب المباشر على الحاجة الفعلية لرأس المال العامل.

يتم تحديد الطريقة التحليلية لتقييم معيار رأس المال العامل بناءً على المبلغ الفعلي لرأس المال العامل لفترة معينة، مع مراعاة تعديلات المخزونات الفائضة وغير الضرورية، فضلاً عن التغيرات في ظروف الإنتاج والعرض. تتضمن هذه الطريقة تقسيم رأس المال العامل إلى مجموعتين:

اعتمادا على التغيرات في حجم الإنتاج.

مستقلة عن حجم الإنتاج.

المختبر التجريبي - بناءً على قياسات استهلاكها وحجم المنتجات (العمل) المنتجة في ظروف الإنتاج المختبري والتجريبي. يتم تحديد معدلات الاستهلاك عن طريق اختيار النتائج الأكثر موثوقية وحساب متوسط ​​القيمة باستخدام طرق الإحصاء الرياضي. النطاق الأنسب لتطبيق هذه المعايير: الإنتاج المساعد والعمليات الكيميائية والتكنولوجية والصناعات الاستخراجية والبناء.

التقارير والإحصائية - بناءً على تحليل بيانات التقارير الإحصائية (المحاسبية أو التشغيلية) عن الاستهلاك الفعلي للمواد لكل وحدة إنتاج (عمل) للفترة (الأساسية) الماضية. يوصى بتطوير المعايير الفردية والجماعية لاستهلاك المواد والمواد الخام والوقود وموارد الطاقة.

باستخدام طريقة المعامل، يتم تحديد معيار رأس المال العامل للفترة المخططة باستخدام معيار الفترة السابقة مع مراعاة التعديلات للتغيرات في حجم الإنتاج وتسريع معدل دوران رأس المال العامل. يُسمح باستخدام المعاملات المتمايزة للعناصر الفردية لرأس المال العامل إذا تم تحديث المعيار بشكل دوري عن طريق العد المباشر.

الطريقة الرئيسية لتقنين رأس المال العامل هي طريقة العد المباشر لكل عنصر على حدة. يتم استخدام طرق التقييس الأخرى في الصناعة كطرق مساعدة. يتم تحديد المعايير العامة لرأس المال العامل الخاص بمقدار الحد الأدنى لمتطلبات تكوين الاحتياطيات اللازمة لتنفيذ خطط الإنتاج ومبيعات المنتجات، وكذلك لتنفيذ جميع أنواع التسويات في الوقت المحدد.

تقنين رأس المال العامل هو:

في تطوير وإنشاء معايير المخزون لجميع رأس المال العامل لأنواع معينة من عناصر المخزون؛ يتم التعبير عنها عادةً خلال أيام؛

في وضع معايير لرأس المال العامل بشكل عام ولكل عنصر من عناصرها من الناحية النقدية.

تم استخدام معايير أسهم رأس المال العامل لعدد من السنوات لحساب المعايير السنوية. ويتم توضيحها لأنواع معينة من الأصول المادية عند وضع الخطط المالية السنوية في حالة حدوث تغيير كبير في الإنتاج والعرض والمبيعات.

يتم تحديد نسبة رأس المال العامل لكل مؤسسة من خلال المؤشرات الرئيسية التالية:

حجم إنتاج ومبيعات المنتجات؛

تكاليف إنتاج وتخزين وبيع المنتجات؛

معايير احتياطيات رأس المال العامل (المعايير) لأنواع معينة من المخزون والتكاليف، معبرًا عنها بالأيام.

يمكن التعبير عن الصيغة العامة لحساب معيار العنصر الفردي لرأس المال العامل على النحو التالي:

,

أين هو معيار رأس المال العامل الخاص بالعنصر؛

معيار رأس المال العامل لهذا العنصر؛

طول الدورة بالأيام.

وهذا يعني الاستهلاك اليومي لهذا العنصر. إن مصروفات اليوم الواحد لعناصر المخزون الفردية هي مقدار تكاليف عنصر الإنتاج المقابل لربع السنة، مقسومًا على 90.

يتم تقنين رأس المال العامل وفق المواقف الرئيسية التالية:

تقنين رأس المال العامل للمواد الخام والمواد والمنتجات المشتراة - مخزون الإنتاج؛

تقنين رأس المال العامل للعمل الجاري؛

تقنين رأس المال العامل للمنتجات النهائية؛

تقنين رأس المال العامل لتغطية النفقات المستقبلية.

يبدأ تقنين رأس المال العامل في مخزونات الإنتاج بتحديد متوسط ​​​​الاستهلاك اليومي للمواد الخام والمواد الأساسية والمنتجات شبه المصنعة المشتراة في السنة المخططة. يتم حساب متوسط ​​الاستهلاك اليومي حسب المجموعات، وفي كل مجموعة يتم تحديد أهم الأنواع والتي تشكل ما يقارب 80% من إجمالي تكلفة الأصول المادية لهذه المجموعة. يتم تصنيف الأنواع غير المحسوبة من المواد الخام والمواد الأساسية والمنتجات المشتراة والمنتجات شبه المصنعة كمصروفات للاحتياجات الأخرى. متوسط ​​الاستهلاك اليومي للموارد المادية هو حاصل قسمة مجموع جميع النفقات السنوية المخططة للمواد الخام على عدد أيام العمل في السنة.

المقياس الأولي لتقييم الحاجة إلى المخزونات الصناعية هو التقدير بأيام المخزون.

ويراعى العرض بالأيام الأوقات التالية:

وقت نقل المواد (مخزون النقل) - يتم إنشاء هذا المخزون إذا تجاوزت شروط دوران نقل المواد شروط تدفق المستندات المصاحبة لنقل المواد؛

وقت القبول والتفريغ والفرز وتخزين المواد - المخزون التحضيري؛

وقت التحضير لإنتاج المواد - الاحتياطي التكنولوجي. تكمن خصوصيتها في أنه ليس من الضروري تشكيلها في جميع الصناعات، ولكن يتم أخذها في الاعتبار فقط في تلك الصناعات التي توفرها تكنولوجيا العملية المقابلة.

الوقت الذي تحدده الفترة بين توريدين متجاورين للمواد - المخزون الحالي. ويؤخذ في الاعتبار فقط الوقت الذي يساوي نصف فترة التسليم في حساب المخزون الحالي.

يتم إنشاء مخزون الأمان، ويتم حسابه على أنه نصف المخزون الحالي؛

قد يكون هناك أيضًا عرض موسمي - اعتمادًا على نوع المادة.

يتم حساب المبلغ الإجمالي لمخزون الإنتاج في المؤسسة بالأيام على أنه مجموع جميع المخزونات المذكورة أعلاه. يتم حساب مخزون المخزون لكل نوع من المواد على حدة.

ومن أجل تحديد مخزون الإنتاج بالحجم الفعلي، من الضروري ضرب مخزون الإنتاج، المحسوب بالأيام، في استهلاك المواد ليوم واحد. من أجل تحديد مخزون الإنتاج من حيث القيمة، تحتاج إلى مضاعفة مخزون الإنتاج من الناحية المادية بسعر وحدة المادة.

يشمل العمل الجاري المنتجات في مراحل مختلفة من المعالجة، بدءًا من إطلاق المواد الخام والإمدادات والمكونات إلى الإنتاج وحتى قبول المنتجات النهائية من قبل قسم المراقبة الفنية. يتم تحديد العمل قيد التنفيذ من خلال مقدار الأموال المقدمة المستثمرة في تكاليف المواد الخام والمواد الرئيسية والمساعدة والوقود والكهرباء والاستهلاك والمصروفات الأخرى. كل هذه التكاليف لكل منتج تزداد مع تحركك على طول سلسلة العمليات التكنولوجية.

يعتمد حجم رأس المال العامل المستخدم في العمل قيد التنفيذ على مدة دورة الإنتاج وتكلفة المنتجات المصنعة ومعدل الزيادة في التكاليف أثناء عملية الإنتاج. يتم حساب معدل رأس المال العامل المستخدم في العمل قيد التنفيذ على النحو التالي:

,

أين هو متوسط ​​الإنتاج اليومي بالتكلفة، فرك؟

مدة الدورة الإنتاجية لتصنيع هذا المنتج بالأيام؛

عامل زيادة التكلفة.

إذا كانت تكاليف الإنتاج تنمو بالتساوي، يتم حساب معامل زيادة التكلفة باستخدام الصيغة:

,

حيث M هي التكاليف المخططة للمواد الأساسية؛

Рн - عناصر التكلفة الأخرى؛

C هي التكلفة المخططة لكل وحدة إنتاج.

العنصر التالي في معيار رأس المال العامل هو معيار رأس المال العامل للمنتجات النهائية، والذي يشمل المنتجات التي انتهت دورة الإنتاج لها، وقد تم قبولها من قبل إدارة الرقابة الفنية وتسليمها إلى مستودع البضائع تامة الصنع. يتم تحديد معدل رأس المال العامل للمنتجات النهائية حسب الوقت من لحظة قبول المنتج في المستودع حتى يتم دفعه من قبل العميل ويعتمد على عدد من العوامل:

ترتيب الشحن والوقت اللازم لقبول المنتجات النهائية من ورش العمل؛

الوقت اللازم لاستكمال واختيار المنتجات بحجم الدفعة المشحونة وفي المجموعة وفقًا للأوامر والأوامر والعقود؛

الوقت اللازم لتغليف المنتجات ووضع العلامات عليها؛

الوقت اللازم لتسليم المنتجات المعبأة من مستودع المؤسسة إلى محطة السكة الحديد، الرصيف، وما إلى ذلك؛

وقت تحميل المنتجات في المركبات؛
+ مدة تخزين المنتجات في المستودع.

معيار رأس المال العامل في مخزونات المنتجات النهائية في المستودع:

أين يتم إنتاج كل منتج ليوم واحد بتكلفة الإنتاج، فرك.

معيار رأس المال العامل، أيام.

تشمل المصاريف المؤجلة المصاريف المتكبدة في سنة معينة، والتي يتم سدادها، أي أنها تدرج ضمن تكلفة الإنتاج في السنوات اللاحقة. فهي غير متساوية في الطبيعة. وبالتالي، فإن تدوينها عند التنفيذ ليس مناسباً، لأن ذلك قد يؤدي إلى عدم إمكانية المقارنة بين المنتجات المقومة بالتكلفة. ولذلك، يتم تغطية النفقات المستقبلية من رأس المال العامل الخاص بالمؤسسة. وتشمل هذه تكاليف تطوير أنواع جديدة من الإنتاج وأنواع جديدة من المنتجات، بما في ذلك النفقات الأخرى.

يتم تحديد معيار رأس المال العامل للنفقات المستقبلية بالصيغة:

رصيد النفقات في بداية السنة المخططة؛

النفقات المؤجلة المتكبدة في السنة المخططة؛

جزء النفقات الذي يتم شطبه كتكلفة في السنة المخططة.

يشكل مجموع معايير رأس المال العامل المحسوبة لجميع المجموعات إجمالي حاجة المؤسسة لرأس المال العامل للسنة المخططة. ومن ثم تقوم المنشأة بتحديد مصادر تغطيتها (التمويل).

حساب معايير رأس المال العامل هو عمل كثيف العمالة. مع مجموعة ثابتة من المنتجات وأسعار مستقرة للمواد الخام والمواد والمكونات، تقوم الشركات بتعديل معايير العام السابق لتغيير حجم الإنتاج.

إن معيار رأس المال العامل المبرر اقتصاديًا يجعل من الممكن تنظيم رأس المال العامل بحيث يوفر كل روبل مستثمر في معدل الدوران، أثناء عملية استخدامه، أقصى عائد. يتيح هذا المعيار تحليل حالة ومستوى استخدام رأس المال العامل، لضمان وجود نظام للرقابة عليها وعلى النشاط الاقتصادي الطبيعي لمؤسسة صناعية، مع مراعاة مصادر ثابتة لتغطية رأس المال العامل.

خاتمة

إذن، تعمل أصول الإنتاج المتداولة في عملية الإنتاج، وتعمل صناديق التداول في عملية التداول، أي: مبيعات المنتجات النهائية واقتناء عناصر المخزون.

رأس المال العامل للمؤسسة - إنها مجموعة من الموارد النقدية والمادية المتقدمة في وسائل الإنتاج، والتي تشارك مرة واحدة في عملية الإنتاج وتحول قيمتها بالكامل إلى المنتج النهائي. يضمن رأس المال العامل استمرارية وإيقاع جميع العمليات التي تحدث في المؤسسة (الشركة): العرض والإنتاج والمبيعات والتمويل. في روسيا، يتركز ما يصل إلى 40٪ من جميع موارد المؤسسة في رأس المال العامل. رأس المال العامل للشركة يتحرك باستمرار، مما يجعل الدائرة. يبدأ التداول بالدفع نقدًا مقابل الموارد المادية اللازمة للمؤسسة، وينتهي بإعادة جميع التكاليف على طول مسار حركة الأموال بالكامل في شكل عائدات من بيع المنتجات النهائية.

يجب أن يكون حجم صناديق التداول كافياً وليس أكثر لضمان عملية تداول واضحة ومنتظمة.

تشمل أصول الإنتاج الحالية المخزون والأعمال قيد التنفيذ والمصروفات المؤجلة.

لتقييم كفاءة استخدام رأس المال العامل، يتم استخدام المؤشرات التالية:

يتم تعريف نسبة الدوران (عدد الثورات) على أنها حاصل قسمة حجم المنتجات المباعة على متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال العامل الموحد؛

يتم حساب معدل الدوران (مدة الدورة الواحدة بالأيام) كنسبة عدد الأيام في السنة (360) إلى عدد الدورات في السنة؛

ويتم تحديد عامل الحمولة بنسبة متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال العامل إلى حجم المنتجات المباعة؛

يتم حساب ربحية رأس المال العامل على أنها نسبة ربح المؤسسة إلى متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال العامل؛

ويعكس الإصدار المطلق انخفاضًا مباشرًا في الحاجة إلى رأس المال العامل؛

يعكس الإصدار النسبي كلا من التغير في قيمة رأس المال العامل والتغير في حجم المنتجات المباعة.

لتحديد ذلك، تحتاج إلى حساب الحاجة إلى رأس المال العامل للسنة المشمولة بالتقرير، بناءً على معدل دوران مبيعات المنتجات الفعلي لهذه الفترة ودورانها بالأيام للعام السابق. سيعطي الفرق مقدار الأموال المفرج عنها.

طرق تحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل: تحسين مخزون الموارد والعمل الجاري؛ تقليل وقت دورة الإنتاج؛ تحسين تنظيم الخدمات اللوجستية؛ تسريع مبيعات المنتجات التجارية، الخ.

فهرس

1. فخرين بي آي، نيشيتوي أ.س. التمويل، تداول الأموال، الائتمان. م.، "داشكوف وشركاه." م، 2006.

جافريلوفا أ.ن.، بوبوف أ.أ. تمويل المنظمات (المؤسسات). م. نوروس. 2007.

3. كوفاليفا إيه إم، لابوستا إم جي، سكايماي إل جي الشؤون المالية للشركة. م: إنفرا - م، 2005.

Kovalev V. V.، Kovalev Vit. ب. تمويل المؤسسات. م: تي كيه فيلبي، 2005.

أوستابينكو ف. تمويل المؤسسات. - م: أوميغا - ل، 2005.

بافلوفا إل.ن. تمويل المؤسسات. م: الوحدة، 2006.

رايتسكي ك. اقتصاديات المنظمة (المؤسسة). م. "داشكوف وشركاه"، 2005.

إد تمويل المشاريع. ن.ف. كولتشينا، ج.ب بولياك، إل.بي. بافلوفا وآخرون، 2005.

شيريميت أ.د.، سيفولين ر.س. تمويل المؤسسات. م، 2006.

شولياك ب.ن. تمويل المؤسسات. م: شركة النشر والتجارة "داشكوف وشركاه"، 2005.

اقتصاد المؤسسات. إد. البروفيسور على ال. سافرونوفا. م: "يوريست"، 2005.

المحاضرة 9. رأس المال العامل للمؤسسة

9.1 مفهوم وتكوين وهيكل رأس المال العامل

9.2 تقنين رأس المال العامل.

9.3 الكفاءة الاقتصادية لاستخدام رأس المال العامل.

رأس المال العامل، إلى جانب الأصول الثابتة، هو أهم عامل في الإنتاج. بادئ ذي بدء، من الضروري التمييز بين مفهومي رأس المال العامل ورأس المال العامل.

القوى العاملة- هذه أموال مؤسسة مخصصة لتكوين أصول إنتاجية متداولة وأموال متداولة من أجل ضمان استمرارية عملية الإنتاج وبيع المنتجات.

يتكون رأس المال العامل للمؤسسة الصناعية من رأس المال العامل وصناديق التداول.

الصناديق الدوارة –هذا جزء من أصول الإنتاج التي يتم استهلاكها بالكامل في كل دورة إنتاج وتحول قيمتها بالكامل إلى المنتجات التي تم إنشاؤها حديثًا. المحتوى الطبيعي والمادي لرأس المال العامل هو عناصر العمل الموجودة في احتياطيات الإنتاج (المواد الخام والمواد الأساسية والمساعدة والوقود والمنتجات المشتراة والمنتجات شبه المصنعة والحاويات وقطع الغيار للإصلاحات والأدوات وغيرها من المنتجات منخفضة القيمة والعناصر البالية)، وأشياء العمل التي تدخل في عملية الإنتاج (المنتجات غير النهائية، والمنتجات شبه المصنعة للإنتاج الخاص)، وتكاليف السنوات المقبلة لإنشاء منتجات جديدة وتحسين التكنولوجيا.

لضمان استمرارية عملية الإنتاج وبيع المنتجات، فإن المؤسسة الصناعية، إلى جانب رأس المال العامل، لديها أيضًا صناديق التداولوالتي تخدم مجال التداول وتشمل المنتجات النهائية في مستودع المؤسسة والبضائع المشحونة والعبور والأموال الموجودة في السجل النقدي والحسابات المصرفية وكذلك في المستوطنات.

رأس المال العامل يتحرك دائمًا ويمر عبر ثلاث مراحل من التداول، مما يغير شكله. (ت-د-ت) أو (د-ت-د)

في المرحلة الأولى من التداول، ينتقل رأس المال العامل، أو رأس المال النقدي، من الشكل النقدي إلى الشكل السلعي. في هذه المرحلة، يتم الحصول على أشياء العمل والعمل.

في المرحلة الثانية، يتم تحويل مخزونات الإنتاج، بمشاركة الأدوات والعمالة، إلى عمل قيد التنفيذ، ومع اكتمال عملية الإنتاج، إلى منتجات تامة الصنع. في هذه المرحلة تحدث عملية الاستهلاك الإنتاجي للمخزونات.

في المرحلة الثالثة، تبيع المؤسسة الصناعية المنتجات النهائية، وتتخذ الأموال، بعد تحريرها من الشكل السلعي، الشكل النقدي مرة أخرى. تعتبر الدائرة غير مكتملة عندما يتم إيداع أموال المنتجات المباعة في الحساب البنكي للشركة.

تتعلق المرحلتان الأولى والثالثة من تداول رأس المال العامل للمؤسسة الصناعية بمجال التداول، والثانية - بمجال الإنتاج.

مع نمو رأس المال العامل، يتغير هيكلها.

هيكل رأس المال العامل- هذه هي حصة تكلفة العناصر الفردية لرأس المال العامل في تكلفتها الإجمالية.

في هيكل رأس المال العامل في مخزونات السلع والمواد، تقع الحصة الأكبر على المخزونات الصناعية والأعمال الجارية، وفي المخزونات الصناعية - على المواد الخام والمواد الأساسية والمنتجات شبه المصنعة المشتراة.

إنتاج غير مكتمل تشمل: التكلفة، ومقدار نفقات حصاد أو منتجات العام المقبل، وتكاليف استخدام أدوات العمل لمدة تقل عن سنة وتكلفة لا تزيد عن 100 ضعف الحد الأدنى للأجور.

النفقات المستقبلية - تكاليف منتجات السنوات المقبلة.

صناديق متجددة أخرى – العمل الجاري في الصناعات غير الأساسية. نتيجة استهلاك الإنتاج لرأس المال العامل هي المنتجات النهائية.

المنتجات النهائيةتمثل المؤسسة المنتجات النهائية والمنتجات شبه المصنعة من إنتاجها الخاص، والتي تم الانتهاء منها بالكامل في فترة معينة، وبيعها للخارج. وهكذا فإن رأس المال العامل حسب غرضه في عملية الإنتاج يتمثل في أربع مجموعات: مخزونات الإنتاج؛ إنتاج غير مكتمل المنتجات النهائية والمنتجات شبه المصنعة من إنتاجها الخاص؛ الأموال الموجودة في السجل النقدي وفي الحساب الجاري للمؤسسة، وكذلك الأموال في المستوطنات.

يتم تصنيف رأس المال العامل حسب مكانته ودوره في عملية الإنتاج، وفقا لأسس التنظيم ومصادر التعليم.

وفقًا لمكانتها ودورها في عملية الإنتاج، ينقسم رأس المال العامل إلى أموال تقع في مجال الإنتاج وأموال تقع في مجال التداول.

تشمل الأصول الموجودة في مجال الإنتاج المخزونات والعمل الجاري. يتم توظيف معظم رأس المال العامل (حوالي 80٪) في قطاع الإنتاج. يرجع توافر رأس المال العامل في مجال التداول إلى الحاجة إلى الحفاظ على استمرارية عملية الإنتاج.

وفقا لمصادر التكوين، ينقسم رأس المال العامل إلى خاص وجذاب. في الصناعة، يمثل رأس المال العامل حوالي 40٪ ويتكون بشكل أساسي من خلال الخصومات من الأرباح.

وتتم تغطية الحاجة الإضافية لرأس المال العامل من خلال المصادر الجاذبة، أي القروض المصرفية والحسابات المستحقة الدفع وغيرها من الأموال.

تحدد النسبة المبررة اقتصاديًا لرأس المال العامل الخاص والمجتذب كفاءة استخدامها ولها تأثير إيجابي على النتيجة النهائية للنشاط الاقتصادي للمؤسسة الصناعية.

9.2 تقنين رأس المال العامل.

معيار -مقياس ثابت، متوسط ​​قيمة شيء ما (معدل الإنتاج، معدل العائد، معدل الربحية، وما إلى ذلك).

معيار -الاجتماعية والاقتصادية والتقنية وما إلى ذلك. مؤشر للمعايير التي يتم بموجبها تنفيذ أي عمل أو تنفيذ أي برنامج. بمعنى آخر، المعايير هي مكونات المعايير عنصرًا تلو الآخر والتي يمكن أن تميز: الاستهلاك المحدد للمواد الخام أو المواد لكل وحدة كتلة أو مساحة أو حجم أو طول عند إجراء عمليات الإنتاج. من هنا معايير النفقات –هذه هي مكونات القاعدة عنصرًا تلو الآخر. وهي تعبر عن القيمة العامة لتكاليف المواد لكل وحدة تغيير مادية (طن، وما إلى ذلك).

تحت هيكل معدل التدفقيتم فهم التكوين والعلاقات الكمية للمعايير الفردية التي تشكل معيار الموارد المادية لإنتاج وحدة الإنتاج.

لذلك، تقنين رأس المال العاملهو تطوير المعاييرحسب نوع المخزون والتكاليف، بالإضافة إلى التدابير التي تساعد على تحسين كفاءة استخدام رأس المال العامل.

يشير تقنين رأس المال العامل إلى عملية تحديد الحد الأدنى لكن الكافي من رأس المال العامل في المؤسسة.

وفقا لمبادئ التنظيم، يتم تصنيف رأس المال العامل إلى موحدة وغير موحدة.

ل رأس المال العامل المنظموتشمل: المخزون، والأعمال تحت التنفيذ، والمصروفات المؤجلة، والبضائع التامة الصنع.

ل رأس المال العامل غير الموحدتشمل: المنتجات المشحونة والأموال الموجودة في الحساب الجاري والأموال الموجودة في التسويات والحسابات المستحقة القبض.

تنقسم معايير استهلاك الموارد المادية إلى خمس مجموعات اعتمادًا على الغرض من المادة الخاضعة للتنظيم، ومدة القاعدة، وحجم العمل، وموضوع التقنين. اعتمادًا على الغرض من المواد الخاضعة للتنظيم، يتم تصنيفها إلى معدلات استهلاك للمواد الأساسية والمساعدة. وتنقسم الأخيرة، بسبب تفاصيل التقييس، إلى ست مجموعات: معايير استهلاك المواد المساعدة المدرجة ماديا في المنتج النهائي؛ معدلات استهلاك المواد المساعدة؛ معايير استهلاك المواد المساعدة للحاويات والتعبئة والتغليف؛ معايير تكلفة الوقود؛ معايير استهلاك الكهرباء.

بناءً على مدة الإجراء، يتم التمييز بين معدلات الاستهلاك السنوي (الفصلي) والتشغيلي الفني.

المعايير السنويةتعكس الحد الأقصى لاستهلاك الموارد المادية لكل وحدة إنتاج (أو عمل) في المتوسط ​​سنويا.

المعايير التشغيلية والفنيةتحديد الحد الأقصى لاستهلاك المواد الخام والمواد لظروف محددة من العملية التكنولوجية ومستوى معين من تنظيم الإنتاج.

اعتمادًا على حجم العمل، يتم تقسيم معدلات استهلاك الموارد المادية إلى مفردة (فردية) وموحدة. المعايير الفرديةتحديد استهلاك المواد لوحدة معينة من المنتج المصنعة في مصنع معين أو نوع معين من المعدات. المعايير الموحدةيميز استهلاك المواد لنفس المنتج (العمل) الذي تصنعه العديد من المؤسسات الصناعية المماثلة.

اعتمادًا على موضوع التنظيم، يتم تمييز معايير المنتجات. معايير المنتجتحديد الاستهلاك المخطط للمواد للمنتج ككل.

اعتمادا على تسميات المواد الموحدة، يتم تمييز ما يلي:

معدلات النفقات في التسميات الموسعةوتستخدم لحساب حاجة المؤسسة السنوية للموارد المادية، وكذلك لتحديد وتحليل النتائج الإجمالية للمؤسسة في العمل على توفير المواد. معدلات الاستهلاك في التسميات التفصيليةتعتبر ضرورية لتطوير الطلبات ربع السنوية للمواد وتزويد ورش العمل بدرجات وعلامات تجارية وأحجام محددة من المواد.

في ممارسة تقنين وتخطيط رأس المال العامل، يتم استخدام عدة طرق:

في المنهج التحليليللتقييم، يتم وضع معيار رأس المال العامل على أساس المبلغ الفعلي لرأس المال العامل لفترة معينة، مع الأخذ في الاعتبار تعديلات المخزونات الفائضة وغير الضرورية، وكذلك التغيرات في ظروف الإنتاج والعرض.

في الطريقة المختبرية التجريبيةيتم تحديد معيار رأس المال العامل على أساس بيانات التجارب والدراسات المعملية. تستخدم هذه الطريقة على نطاق واسع في تقنين استهلاك المواد المساعدة.

في طريقة إعداد التقارير الإحصائيةيتم تحديد معيار رأس المال العامل على أساس التقارير والبيانات الإحصائية لفترة إبلاغ معينة.

في طريقة المعامليتم تحديد معيار رأس المال العامل للفترة المخططة باستخدام معيار الفترة السابقة مع مراعاة التغيرات في حجم الإنتاج وتسارع معدل دوران رأس المال العامل.

يتكون معيار مخزون الإنتاج من المخزون الحالي ومخزون التأمين والتكنولوجيا ومخزون النقل.

المخزون الحاليمصممة لتلبية احتياجات الإنتاج للأصول المادية بين عمليتي التسليم اللاحقتين. يتم تعريفه على أنه حاصل ضرب متوسط ​​الاستهلاك اليومي خلال فترة التسليم: ТЗ = РJ،

حيث J هو الفاصل الزمني للتسليم، أيام.

على سبيل المثال، إذا كان متوسط ​​الاستهلاك اليومي 8 طن، وفترة التسليم 16 يومًا، فإن الحد الأقصى للمخزون الحالي يساوي: TK = 8 × 16 = 128 طنًا.

مخزون السلامةيتم تعريفه على أنه حاصل ضرب متوسط ​​استهلاك المواد اليومي Рsut لكل فجوة في فترة العرض (Jf - Jpl)، مقسومًا على اثنين.

المخزون التكنولوجي (التحضيري). يتم إنشاؤه في الحالات التي لا تفي فيها الأصول المادية الواردة بمتطلبات العملية التكنولوجية وتخضع للمعالجة المناسبة قبل البدء في الإنتاج. يتم حساب المخزون التكنولوجي كحاصل ضرب معامل قابلية تصنيع المواد: Ktech بمقدار المخزون (الحالي والتأمين والنقل):

TechZ = (TZ + SZ + TrZ) Ktech.

مثال:متوسط ​​استهلاك المواد اليومي Рsut = 2t; الفاصل الزمني للتسليم المخطط له Jpl = 12 يومًا؛ مخزون الأمان Jstr = يومين؛ مخزون النقل Jtr = 4 أيام؛ المخزون التكنولوجي Ktech = 0.03، السعر 1t = 4.0 ألف روبل.

1. المخزون الحالي: TZ = Rsut * Jpl = 2 * 12 = 24 طن.

2. مخزون الأمان: SZ = Rsut * Jstr 0,5 = 2 2*0.5 = 2 طن.

3. مخزون النقل: TrZ = Rsut * Jtr 0,5 = 2* 4*0.5 = 4 طن.

4. المخزون التكنولوجي: TechZ = (TZ + SZ + TrZ) Ktech = (24*2*4) *0.03 = 0.9t.

5. نطاق التسليم: Rpost = TZ + SZ + TZ + TehZ = 24+2+4+0.9 = 30.9 طن.

6. تكلفة التسليم: Tspost = Tsn * (Rpost – TechZ) = 4.0 * (30.9-0.9) = 120 ألف روبل.